資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 33.75 | 101.13 | 39.07 | -0.31 | 2.2 | 18.92 | 0 | 0 | 157.14 | 2.73 | 10.03 | 83.36 | 47.9 | 8.74 | 30.48 | 5.85 | 22.6 | -16.51 | 0 | 0 | 41.29 | 58.32 | 0.48 | -29.41 | 27.77 | 0.07 | 0.16 | 0 | 3.24 | -26.2 | 10.42 | 543.21 | 13.82 | 129.95 | -3.9 | 0 | 6.52 | 0 | 0.02 | 6.76 |
| 2022 (9) | 16.78 | 0 | 39.19 | 0 | 1.85 | 0 | 0 | 0 | 152.97 | 0 | 5.47 | 0 | 44.05 | 0 | 28.80 | 0 | 27.07 | 0 | 0 | 0 | 26.08 | 0 | 0.68 | 0 | 27.75 | 0 | 0 | 0 | 4.39 | 0 | 1.62 | 0 | 6.01 | 0 | -3.24 | 0 | -1.62 | 0 | 0.02 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 38.06 | -12.06 | 18.79 | 82.28 | 18.13 | 109.15 | 1.27 | -89.88 | -40.65 | 0 | 0 | 0 | 47.48 | 12.3 | 12.81 | 2.57 | -24.41 | -38.66 | 52.98 | 8.45 | 13.45 | 30.60 | 5.08 | 0.37 | 29.23 | 6.87 | 37.81 | 0 | 0 | 0 | 33.43 | -0.45 | -23.68 | 0.75 | 74.42 | 44.23 | 27.77 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 631.25 | 3.9 | 0.0 | 20.37 | 13.39 | 23.75 | 69.49 | 18.46 | 16.17 | 63.36 | 1.29 | 194.16 | 163.55 | 14.68 | 55.34 | 150.09 | 0.02 | -1.05 | 6.89 |
| 24Q2 (19) | 43.28 | 3.74 | 41.95 | 69.65 | 25.88 | 92.99 | 12.55 | 196.69 | 509.22 | 0 | 0 | 0 | 42.28 | 1.37 | 15.71 | 3.4 | 20.14 | 44.07 | 48.85 | -0.41 | 24.49 | 29.12 | -3.82 | 10.99 | 27.35 | 13.72 | 23.03 | 0 | 0 | 0 | 33.58 | -17.49 | -20.82 | 0.43 | -2.27 | -21.82 | 27.77 | 0.0 | 0.04 | 1.17 | 631.25 | 631.25 | 3.9 | 20.37 | 20.37 | 10.82 | 19.16 | 192.43 | 15.89 | 27.32 | 123.49 | -1.37 | 33.5 | 68.65 | 9.45 | 34.62 | 1510.45 | 0.02 | 1.04 | 7.96 |
| 24Q1 (18) | 41.72 | 23.61 | 35.24 | 55.33 | 41.62 | 43.75 | 4.23 | 92.27 | 89.69 | 0 | 0 | 0 | 41.71 | 0.12 | 13.19 | 2.83 | 12.3 | 197.89 | 49.05 | 2.4 | 21.98 | 30.28 | -0.67 | 42.93 | 24.05 | 6.42 | -0.21 | 0 | 0 | 0 | 40.7 | -1.43 | 1.98 | 0.44 | -8.33 | -29.03 | 27.77 | 0.0 | 0.07 | 0.16 | 0.0 | 0 | 3.24 | 0.0 | -26.2 | 9.08 | -12.86 | 2422.22 | 12.48 | -9.7 | 163.29 | -2.06 | 47.18 | 31.33 | 7.02 | 7.67 | 365.91 | 0.02 | 6.07 | 8.14 |
| 23Q4 (17) | 33.75 | 5.34 | 101.13 | 39.07 | -0.69 | -0.31 | 2.2 | 2.8 | 18.92 | 0 | 0 | 0 | 41.66 | -1.02 | 10.53 | 2.52 | -39.86 | 193.02 | 47.9 | 2.57 | 8.74 | 30.48 | -0.02 | 34.17 | 22.6 | 6.55 | -16.51 | 0 | 0 | 0 | 41.29 | -5.73 | 58.32 | 0.48 | -7.69 | -29.41 | 27.77 | 0.0 | 0.07 | 0.16 | 0.0 | 0 | 3.24 | 0.0 | -26.2 | 10.42 | 31.9 | 543.21 | 13.82 | 22.3 | 129.95 | -3.9 | -92.12 | -20.37 | 6.52 | 11.07 | 502.47 | 0.02 | 0.8 | 6.76 |
| 23Q3 (16) | 32.04 | 5.08 | 45.11 | 39.34 | 9.01 | -7.59 | 2.14 | 3.88 | 67.19 | 0 | 0 | 0 | 42.09 | 15.19 | 9.41 | 4.19 | 77.54 | 243.44 | 46.7 | 19.01 | 4.5 | 30.49 | 16.2 | 6.56 | 21.21 | -4.59 | -27.44 | 0 | 0 | 0 | 43.8 | 3.28 | 41.93 | 0.52 | -5.45 | -47.47 | 27.77 | 0.04 | 0.07 | 0.16 | 0.0 | 0 | 3.24 | 0.0 | -26.2 | 7.9 | 113.51 | 939.47 | 11.3 | 58.93 | 119.42 | -2.03 | 53.55 | 15.06 | 5.87 | 976.12 | 460.12 | 0.02 | -0.06 | 9.19 |
| 23Q2 (15) | 30.49 | -1.17 | 18.45 | 36.09 | -6.24 | -10.27 | 2.06 | -7.62 | -63.41 | 0 | 0 | 0 | 36.54 | -0.84 | -52.43 | 2.36 | 148.42 | -30.38 | 39.24 | -2.41 | -8.06 | 26.24 | 23.87 | -27.62 | 22.23 | -7.76 | -22.19 | 0 | 0 | 0 | 42.41 | 6.26 | 49.54 | 0.55 | -11.29 | -45.54 | 27.76 | 0.04 | 0.04 | 0.16 | 0 | -97.52 | 3.24 | -26.2 | -26.2 | 3.7 | 927.78 | -60.17 | 7.11 | 50.0 | -64.7 | -4.37 | -45.67 | -44.22 | -0.67 | 74.62 | -110.7 | 0.02 | 1.21 | 1771.92 |
| 23Q1 (14) | 30.85 | 83.85 | 10.22 | 38.49 | -1.79 | -25.57 | 2.23 | 20.54 | -26.64 | 0 | 0 | 0 | 36.85 | -2.23 | -9.95 | 0.95 | 10.47 | -42.42 | 40.21 | -8.72 | -15.24 | 21.18 | -6.76 | -81.73 | 24.1 | -10.97 | -13.43 | 0 | 0 | 0 | 39.91 | 53.03 | 62.57 | 0.62 | -8.82 | -41.51 | 27.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 4.39 | 0.0 | 46.33 | 0.36 | -77.78 | -96.18 | 4.74 | -21.13 | -74.25 | -3.0 | 7.41 | -29.87 | -2.64 | -62.96 | -137.13 | 0.02 | 4.72 | 1717.73 |
| 22Q4 (13) | 16.78 | -24.0 | 0 | 39.19 | -7.94 | 0 | 1.85 | 44.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37.69 | -2.03 | 0 | 0.86 | -29.51 | 0 | 44.05 | -1.43 | 0 | 22.72 | -20.59 | 0 | 27.07 | -7.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.08 | -15.49 | 0 | 0.68 | -31.31 | 0 | 27.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.39 | 0.0 | 0 | 1.62 | 113.16 | 0 | 6.01 | 16.7 | 0 | -3.24 | -35.56 | 0 | -1.62 | 0.61 | 0 | 0.02 | 3.08 | 0 |
| 22Q3 (12) | 22.08 | -14.22 | 0 | 42.57 | 5.84 | 0 | 1.28 | -77.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.47 | -49.92 | 0 | 1.22 | -64.01 | 0 | 44.69 | 4.71 | 0 | 28.61 | -21.08 | 0 | 29.23 | 2.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.86 | 8.82 | 0 | 0.99 | -1.98 | 0 | 27.75 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 4.39 | 0.0 | 0 | 0.76 | -91.82 | 0 | 5.15 | -74.43 | 0 | -2.39 | 21.12 | 0 | -1.63 | -126.04 | 0 | 0.02 | 1613.38 | 0 |
| 22Q2 (11) | 25.74 | -8.04 | 0 | 40.22 | -22.22 | 0 | 5.63 | 85.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 76.81 | 87.71 | 0 | 3.39 | 105.45 | 0 | 42.68 | -10.03 | 0 | 36.25 | -68.73 | 0 | 28.57 | 2.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.36 | 15.52 | 0 | 1.01 | -4.72 | 0 | 27.75 | 0.0 | 0 | 6.46 | 7.85 | 0 | 4.39 | 46.33 | 0 | 9.29 | -1.38 | 0 | 20.14 | 9.4 | 0 | -3.03 | -31.17 | 0 | 6.26 | -11.95 | 0 | 0.00 | -1.72 | 0 |
| 22Q1 (10) | 27.99 | 0 | 0 | 51.71 | 0 | 0 | 3.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.92 | 0 | 0 | 1.65 | 0 | 0 | 47.44 | 0 | 0 | 115.93 | 0 | 0 | 27.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.55 | 0 | 0 | 1.06 | 0 | 0 | 27.75 | 0 | 0 | 5.99 | 0 | 0 | 3.0 | 0 | 0 | 9.42 | 0 | 0 | 18.41 | 0 | 0 | -2.31 | 0 | 0 | 7.11 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
