- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.93 | -24.39 | -38.41 | 23.83 | -13.12 | -11.18 | 9.60 | -26.1 | -36.84 | 7.96 | -36.42 | -46.97 | 5.55 | -32.97 | -45.48 | 3.44 | -29.51 | -47.88 | 1.33 | -23.56 | -45.93 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 17.17 | -22.76 | -31.62 | 254.17 | -2.93 | 18.78 | 120.63 | 16.24 | 19.13 | -20.63 | -445.79 | -1530.16 | 15.45 | -4.69 | 25.2 |
| 24Q2 (19) | 1.23 | 20.59 | 44.71 | 27.43 | 21.0 | 37.42 | 12.99 | 38.04 | 119.8 | 12.52 | 27.24 | 41.95 | 8.28 | 19.14 | 24.14 | 4.88 | 16.75 | 22.31 | 1.74 | 8.75 | 10.13 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | 22.23 | 14.59 | 10.21 | 261.83 | 4.83 | 13.49 | 103.78 | 8.27 | 54.71 | -3.78 | -186.12 | -111.48 | 16.21 | 6.5 | 15.79 |
| 24Q1 (18) | 1.02 | 12.09 | 200.0 | 22.67 | -21.01 | 14.26 | 9.41 | -29.93 | 53.51 | 9.84 | 8.73 | 169.59 | 6.95 | 11.56 | 159.33 | 4.18 | 10.58 | 158.02 | 1.60 | 2.56 | 83.91 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 19.40 | -11.58 | 29.51 | 249.76 | 11.07 | 2.94 | 95.85 | -35.35 | -43.17 | 4.39 | 109.09 | 106.46 | 15.22 | -5.93 | 7.33 |
| 23Q4 (17) | 0.91 | -39.74 | 193.55 | 28.70 | 6.97 | 46.13 | 13.43 | -11.64 | 100.15 | 9.05 | -39.71 | 122.91 | 6.23 | -38.8 | 156.38 | 3.78 | -42.73 | 153.69 | 1.56 | -36.59 | 205.88 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 21.94 | -12.62 | 58.99 | 224.86 | 5.08 | -0.17 | 148.28 | 46.42 | -10.33 | -48.28 | -3713.79 | 26.14 | 16.18 | 31.12 | 68.02 |
| 23Q3 (16) | 1.51 | 77.65 | 243.18 | 26.83 | 34.42 | 7.88 | 15.20 | 157.19 | 229.0 | 15.01 | 70.18 | 233.56 | 10.18 | 52.62 | 221.14 | 6.60 | 65.41 | 215.79 | 2.46 | 55.7 | 148.48 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 25.11 | 24.49 | 118.54 | 213.98 | -7.25 | -8.4 | 101.27 | 50.96 | -1.58 | -1.27 | -103.85 | 56.2 | 12.34 | -11.86 | -17.9 |
| 23Q2 (15) | 0.85 | 150.0 | -30.33 | 19.96 | 0.6 | 59.17 | 5.91 | -3.59 | 12.79 | 8.82 | 141.64 | 50.26 | 6.67 | 148.88 | 51.25 | 3.99 | 146.3 | -33.39 | 1.58 | 81.61 | -34.98 | 0.18 | 0.0 | -57.14 | 20.17 | 34.65 | 66.97 | 230.71 | -4.91 | -0.42 | 67.08 | -60.23 | -25.1 | 32.92 | 148.47 | 208.62 | 14.00 | -1.27 | 0.29 |
| 23Q1 (14) | 0.34 | 9.68 | -43.33 | 19.84 | 1.02 | 0 | 6.13 | -8.64 | 0 | 3.65 | -10.1 | 0 | 2.68 | 10.29 | 0 | 1.62 | 8.72 | 0 | 0.87 | 70.59 | 0 | 0.18 | -5.26 | 0 | 14.98 | 8.55 | 37.43 | 242.63 | 7.72 | 0 | 168.66 | 1.99 | 52.69 | -67.91 | -3.9 | -522.51 | 14.18 | 47.25 | 0 |
| 22Q4 (13) | 0.31 | -29.55 | 0 | 19.64 | -21.03 | 0 | 6.71 | 45.24 | 0 | 4.06 | -9.78 | 0 | 2.43 | -23.34 | 0 | 1.49 | -28.71 | 0 | 0.51 | -48.48 | 0 | 0.19 | -5.0 | 0 | 13.80 | 20.1 | 0 | 225.25 | -3.57 | 0 | 165.36 | 60.71 | 0 | -65.36 | -2161.44 | 0 | 9.63 | -35.93 | 0 |
| 22Q3 (12) | 0.44 | -63.93 | 0 | 24.87 | 98.33 | 0 | 4.62 | -11.83 | 0 | 4.50 | -23.34 | 0 | 3.17 | -28.12 | 0 | 2.09 | -65.11 | 0 | 0.99 | -59.26 | 0 | 0.20 | -52.38 | 0 | 11.49 | -4.88 | 0 | 233.59 | 0.82 | 0 | 102.89 | 14.89 | 0 | -2.89 | -127.1 | 0 | 15.03 | 7.66 | 0 |
| 22Q2 (11) | 1.22 | 103.33 | 0 | 12.54 | 0 | 0 | 5.24 | 0 | 0 | 5.87 | 0 | 0 | 4.41 | 0 | 0 | 5.99 | 0 | 0 | 2.43 | 0 | 0 | 0.42 | 0 | 0 | 12.08 | 10.83 | 0 | 231.69 | 0 | 0 | 89.56 | -18.92 | 0 | 10.67 | 197.78 | 0 | 13.96 | 0 | 0 |
| 22Q1 (10) | 0.60 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 10.90 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 110.45 | 0 | 0 | -10.91 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 3.61 | 83.25 | 24.09 | 38.53 | 10.44 | 91.56 | 8.67 | 55.91 | 9.33 | 83.66 | 6.56 | 81.72 | 15.78 | 66.63 | 6.40 | 62.44 | 0.74 | -8.64 | 20.75 | 67.88 | 224.86 | -0.17 | 111.94 | 4.41 | -12.01 | 0 | 0.21 | -37.04 | 14.18 | 7.75 |
| 2022 (9) | 1.97 | 0 | 17.39 | 0 | 5.45 | 0 | 5.56 | 0 | 5.08 | 0 | 3.61 | 0 | 9.47 | 0 | 3.94 | 0 | 0.81 | 0 | 12.36 | 0 | 225.25 | 0 | 107.21 | 0 | -7.34 | 0 | 0.34 | 0 | 13.16 | 0 |
