- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.58 | -24.04 | 27.42 | 25.29 | 3.35 | 54.68 | 10.08 | 10.65 | 2244.19 | 12.63 | -34.9 | 0.56 | 12.63 | -34.9 | 0.56 | 1.82 | -27.49 | 18.18 | 1.59 | -27.06 | 12.77 | 0.13 | 18.18 | 18.18 | 24.94 | -24.49 | -7.42 | 12.28 | -21.18 | 37.67 | 79.59 | 72.45 | 2844.9 | 20.41 | -60.98 | -79.02 | 29.86 | -1.42 | -7.04 |
| 24Q2 (19) | 2.08 | -29.73 | 19.54 | 24.47 | 8.95 | 14.72 | 9.11 | 7.3 | 35.36 | 19.40 | -26.01 | 12.4 | 19.40 | -26.01 | 12.4 | 2.51 | -29.49 | 20.1 | 2.18 | -32.09 | 14.74 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 33.03 | -15.61 | 2.8 | 15.58 | 8.12 | 49.38 | 46.15 | 41.54 | 16.6 | 52.31 | -22.38 | -13.42 | 30.29 | 7.72 | -8.13 |
| 24Q1 (18) | 2.96 | 562.5 | 190.2 | 22.46 | 15.42 | 15.89 | 8.49 | 65.5 | 21.63 | 26.22 | 612.11 | 173.41 | 26.22 | 585.56 | 181.63 | 3.56 | 601.41 | 199.16 | 3.21 | 593.85 | 194.5 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 39.14 | 396.07 | 70.17 | 14.41 | 85.7 | 58.53 | 32.61 | 132.61 | -54.97 | 67.39 | -65.34 | 144.29 | 28.12 | 1.66 | 2.11 |
| 23Q4 (17) | -0.64 | -151.61 | -218.52 | 19.46 | 19.02 | -4.14 | 5.13 | 1093.02 | -53.53 | -5.12 | -140.76 | -200.2 | -5.40 | -142.99 | -209.98 | -0.71 | -146.1 | -209.23 | -0.65 | -146.1 | -210.17 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 7.89 | -70.71 | -56.02 | 7.76 | -13.0 | -18.66 | -100.00 | -3800.0 | -145.45 | 194.44 | 99.85 | 262.04 | 27.66 | -13.89 | -7.83 |
| 23Q3 (16) | 1.24 | -28.74 | -73.73 | 16.35 | -23.35 | -47.81 | 0.43 | -93.61 | -97.73 | 12.56 | -27.23 | -63.86 | 12.56 | -27.23 | -63.86 | 1.54 | -26.32 | -74.42 | 1.41 | -25.79 | -73.79 | 0.11 | 0.0 | -26.67 | 26.94 | -16.15 | -39.31 | 8.92 | -14.48 | -23.76 | 2.70 | -93.17 | -95.05 | 97.30 | 61.04 | 114.38 | 32.12 | -2.58 | 17.91 |
| 23Q2 (15) | 1.74 | 70.59 | -36.26 | 21.33 | 10.06 | -13.75 | 6.73 | -3.58 | -49.47 | 17.26 | 79.98 | -28.5 | 17.26 | 85.39 | -28.5 | 2.09 | 75.63 | -39.94 | 1.90 | 74.31 | -39.1 | 0.11 | -8.33 | -15.38 | 32.13 | 39.7 | -9.97 | 10.43 | 14.74 | -11.98 | 39.58 | -45.34 | -27.59 | 60.42 | 119.01 | 33.27 | 32.97 | 19.72 | 12.53 |
| 23Q1 (14) | 1.02 | 88.89 | -61.8 | 19.38 | -4.53 | -17.29 | 6.98 | -36.78 | -45.68 | 9.59 | 87.67 | -57.92 | 9.31 | 89.61 | -59.13 | 1.19 | 83.08 | -64.9 | 1.09 | 84.75 | -64.38 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 23.00 | 28.21 | -31.43 | 9.09 | -4.72 | -17.06 | 72.41 | -67.08 | 28.93 | 27.59 | 122.99 | -37.07 | 27.54 | -8.23 | -1.61 |
| 22Q4 (13) | 0.54 | -88.56 | 0 | 20.30 | -35.21 | 0 | 11.04 | -41.74 | 0 | 5.11 | -85.29 | 0 | 4.91 | -85.87 | 0 | 0.65 | -89.2 | 0 | 0.59 | -89.03 | 0 | 0.12 | -20.0 | 0 | 17.94 | -59.59 | 0 | 9.54 | -18.46 | 0 | 220.00 | 302.82 | 0 | -120.00 | -364.41 | 0 | 30.01 | 10.17 | 0 |
| 22Q3 (12) | 4.72 | 72.89 | 0 | 31.33 | 26.69 | 0 | 18.95 | 42.27 | 0 | 34.75 | 43.95 | 0 | 34.75 | 43.95 | 0 | 6.02 | 72.99 | 0 | 5.38 | 72.44 | 0 | 0.15 | 15.38 | 0 | 44.39 | 24.38 | 0 | 11.70 | -1.27 | 0 | 54.62 | -0.09 | 0 | 45.38 | 0.11 | 0 | 27.24 | -7.03 | 0 |
| 22Q2 (11) | 2.73 | 2.25 | 0 | 24.73 | 5.55 | 0 | 13.32 | 3.66 | 0 | 24.14 | 5.92 | 0 | 24.14 | 5.97 | 0 | 3.48 | 2.65 | 0 | 3.12 | 1.96 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 35.69 | 6.41 | 0 | 11.85 | 8.12 | 0 | 54.67 | -2.67 | 0 | 45.33 | 3.42 | 0 | 29.30 | 4.68 | 0 |
| 22Q1 (10) | 2.67 | 0 | 0 | 23.43 | 0 | 0 | 12.85 | 0 | 0 | 22.79 | 0 | 0 | 22.78 | 0 | 0 | 3.39 | 0 | 0 | 3.06 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 0 | 33.54 | 0 | 0 | 10.96 | 0 | 0 | 56.16 | 0 | 0 | 43.84 | 0 | 0 | 27.99 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 3.26 | -69.39 | 19.11 | -24.41 | 4.81 | -66.34 | 13.73 | 24.65 | 7.93 | -64.69 | 7.78 | -65.28 | 3.83 | -71.07 | 3.53 | -70.63 | 0.45 | -16.67 | 21.88 | -35.0 | 7.76 | -18.66 | 60.42 | -5.01 | 39.58 | 8.76 | 0.11 | -32.27 | 29.93 | 4.83 |
| 2022 (9) | 10.65 | -2.92 | 25.28 | -14.65 | 14.29 | -26.04 | 11.02 | 20.8 | 22.46 | 13.49 | 22.41 | 13.3 | 13.24 | -7.22 | 12.02 | -6.89 | 0.54 | -16.92 | 33.66 | 15.79 | 9.54 | -11.17 | 63.61 | -34.89 | 36.39 | 1470.17 | 0.16 | 0 | 28.55 | 12.4 |
| 2021 (8) | 10.97 | 120.28 | 29.62 | 38.8 | 19.32 | 61.81 | 9.12 | -17.85 | 19.79 | 79.91 | 19.78 | 82.3 | 14.27 | 0 | 12.91 | 0 | 0.65 | 0 | 29.07 | 30.01 | 10.74 | 3.87 | 97.68 | -10.08 | 2.32 | 0 | 0.00 | 0 | 25.40 | -10.59 |
| 2020 (7) | 4.98 | 0 | 21.34 | 0 | 11.94 | 0 | 11.10 | 0 | 11.00 | 0 | 10.85 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 22.36 | 0 | 10.34 | 0 | 108.63 | 0 | -8.63 | 0 | 0.00 | 0 | 28.41 | 0 |
