- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 0.62 | -27.91 | 12.73 | 32.46 | -5.91 | 57.8 | 15.51 | -28.29 | 37.14 | 13.37 | -34.07 | 27.82 | 10.70 | -34.11 | 27.23 | 3.42 | -37.25 | -16.18 | 1.51 | -34.35 | -15.64 | 0.12 | -7.69 | -36.84 | 18.44 | -28.33 | 33.82 | 133.35 | -32.27 | -14.99 | 115.15 | 7.47 | 7.21 | -15.15 | -112.12 | -104.55 | 20.45 | 51.71 | 80.97 |
| 23Q4 (19) | 0.86 | -3.37 | -12.24 | 34.50 | 13.08 | 20.5 | 21.63 | 11.78 | 12.48 | 20.28 | 14.45 | 12.67 | 16.24 | 14.53 | 7.55 | 5.45 | -8.71 | -26.94 | 2.30 | -12.88 | -29.66 | 0.13 | -23.53 | -38.1 | 25.73 | 23.58 | 23.11 | 196.89 | 57.66 | 26.48 | 107.14 | -1.98 | 0.3 | -7.14 | 23.21 | -4.76 | 13.48 | 11.5 | 19.72 |
| 23Q3 (18) | 0.89 | -48.55 | 423.53 | 30.51 | -10.4 | 15.52 | 19.35 | -25.63 | 94.47 | 17.72 | -30.13 | 119.31 | 14.18 | -30.01 | 177.5 | 5.97 | -51.23 | 287.66 | 2.64 | -46.34 | 200.0 | 0.17 | -26.09 | 21.43 | 20.82 | -24.86 | 59.17 | 124.88 | -20.81 | 3.42 | 109.30 | 6.76 | -15.92 | -9.30 | -290.7 | 53.49 | 12.09 | 23.24 | -38.35 |
| 23Q2 (17) | 1.73 | 214.55 | 6.13 | 34.05 | 65.53 | -2.88 | 26.02 | 130.06 | 14.17 | 25.36 | 142.45 | 15.9 | 20.26 | 140.9 | 15.9 | 12.24 | 200.0 | -12.26 | 4.92 | 174.86 | -27.86 | 0.23 | 21.05 | -39.47 | 27.71 | 101.09 | 7.36 | 157.70 | 0.53 | 40.38 | 102.38 | -4.68 | -1.56 | -2.38 | 67.86 | 40.48 | 9.81 | -13.19 | -31.69 |
| 23Q1 (16) | 0.55 | -43.88 | 0 | 20.57 | -28.15 | 0 | 11.31 | -41.19 | 0 | 10.46 | -41.89 | 0 | 8.41 | -44.3 | 0 | 4.08 | -45.31 | 0 | 1.79 | -45.26 | 0 | 0.19 | -9.52 | 0 | 13.78 | -34.07 | 0 | 156.87 | 0.77 | 0 | 107.41 | 0.55 | 0 | -7.41 | -8.64 | 0 | 11.30 | 0.36 | 0 |
| 22Q4 (15) | 0.98 | 476.47 | -54.63 | 28.63 | 8.41 | -27.77 | 19.23 | 93.27 | -34.28 | 18.00 | 122.77 | -37.33 | 15.10 | 195.5 | -38.74 | 7.46 | 384.42 | -66.26 | 3.27 | 271.59 | -74.73 | 0.21 | 50.0 | -59.62 | 20.90 | 59.79 | -35.05 | 155.67 | 28.92 | 39.56 | 106.82 | -17.83 | 4.52 | -6.82 | 65.91 | -210.23 | 11.26 | -42.58 | -8.23 |
| 22Q3 (14) | 0.17 | -89.57 | 0 | 26.41 | -24.67 | 0 | 9.95 | -56.34 | 0 | 8.08 | -63.07 | 0 | 5.11 | -70.77 | 0 | 1.54 | -88.96 | 0 | 0.88 | -87.1 | 0 | 0.14 | -63.16 | 0 | 13.08 | -49.32 | 0 | 120.75 | 7.49 | 0 | 130.00 | 25.0 | 0 | -20.00 | -400.0 | 0 | 19.61 | 36.56 | 0 |
| 22Q2 (13) | 1.63 | 0 | 432.65 | 35.06 | 0 | -3.34 | 22.79 | 0 | 173.23 | 21.88 | 0 | 169.37 | 17.48 | 0 | 147.23 | 13.95 | 0 | 346.03 | 6.82 | 0 | 293.2 | 0.38 | 0 | 280.0 | 25.81 | 0 | 306.48 | 112.34 | 0 | 33.64 | 104.00 | 0 | 4.0 | -4.00 | 0 | 0 | 14.36 | 0 | -78.73 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 4.03 | 47.62 | 30.00 | -4.12 | 19.96 | 3.69 | 1.83 | -27.12 | 18.89 | 4.65 | 15.12 | 4.85 | 27.39 | 19.35 | 10.51 | 2.84 | 0.65 | -2.99 | 22.28 | 2.25 | 196.89 | 26.48 | 105.61 | -1.28 | -5.61 | 0 | 0.27 | -12.53 | 11.44 | -19.78 |
| 2022 (9) | 2.73 | 63.47 | 31.29 | -20.18 | 19.25 | -9.79 | 2.51 | -46.02 | 18.05 | -13.35 | 14.42 | -12.98 | 22.95 | 34.13 | 10.22 | 0.79 | 0.67 | 13.56 | 21.79 | -17.15 | 155.67 | 39.56 | 106.98 | 4.23 | -6.98 | 0 | 0.30 | 24.54 | 14.26 | -26.91 |
| 2021 (8) | 1.67 | 8250.0 | 39.20 | 13.1 | 21.34 | 1133.53 | 4.66 | -46.28 | 20.83 | 1553.17 | 16.57 | 3352.08 | 17.11 | 5800.0 | 10.14 | 2153.33 | 0.59 | 28.26 | 26.30 | 139.53 | 111.54 | 285.02 | 102.63 | -31.58 | -2.63 | 0 | 0.24 | 0 | 19.51 | -35.76 |
| 2020 (7) | 0.02 | -98.23 | 34.66 | -13.67 | 1.73 | -90.7 | 8.67 | 154.7 | 1.26 | -93.13 | 0.48 | -96.99 | 0.29 | 0 | 0.45 | 0 | 0.46 | 0 | 10.98 | -50.38 | 28.97 | -30.07 | 150.00 | 46.59 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 30.37 | 58.09 |
| 2019 (6) | 1.13 | 0 | 40.15 | 0 | 18.60 | 0 | 3.40 | 0 | 18.35 | 0 | 15.97 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 22.13 | 0 | 41.43 | 0 | 102.33 | 0 | -2.33 | 0 | 0.00 | 0 | 19.21 | 0 |
