資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 5.85 | -69.16 | 13.2 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 103.7 | -31.62 | -20.13 | 0 | 11.19 | -3.62 | 10.79 | 40.96 | 8.79 | -25.76 | 0 | 0 | 18.52 | 27.72 | 0 | 0 | 29.2 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0 | 0 | -24.83 | 0 | -22.9 | 0 | 3.25 | 71.05 | -21.58 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (9) | 18.97 | 99.06 | 22.0 | -11.72 | 1.52 | -91.98 | 0 | 0 | 151.66 | 14.95 | 3.32 | 0 | 11.61 | -1.02 | 7.66 | -13.9 | 11.84 | 55.38 | 0 | 0 | 14.5 | 3.72 | 0 | 0 | 29.2 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0 | 0 | -4.6 | 0 | -2.67 | 0 | 1.9 | -8.21 | -2.7 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2017 (8) | 9.53 | 167.7 | 24.92 | 47.37 | 18.95 | 131.1 | 0 | 0 | 131.93 | 34.8 | -3.55 | 0 | 11.73 | -9.84 | 8.89 | -33.12 | 7.62 | 23.3 | 0 | 0 | 13.98 | -61.2 | 0 | 0 | 29.2 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0 | 0 | -7.91 | 0 | -5.99 | 0 | 2.07 | 935.0 | -5.84 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 3.56 | 12.66 | 16.91 | 31.09 | 8.2 | 57.09 | 0 | 0 | 97.87 | -16.65 | -4.16 | 0 | 13.01 | 34.68 | 13.29 | 61.58 | 6.18 | -31.56 | 0 | 0 | 36.03 | -18.56 | 0 | 0 | 29.2 | 0.0 | 1.93 | -85.02 | 0 | 0 | -4.16 | 0 | -2.24 | 0 | 0.2 | 0 | -3.96 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 3.16 | 125.71 | 12.9 | -16.72 | 5.22 | 103.11 | 0 | 0 | 117.42 | -49.18 | -18.63 | 0 | 9.66 | -45.36 | 8.23 | 7.52 | 9.03 | -54.74 | 0 | 0 | 44.24 | 4.19 | 0 | 0 | 29.2 | 0.0 | 12.88 | 0.0 | 0 | 0 | -10.95 | 0 | 1.93 | -90.62 | -0.63 | 0 | -11.58 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 1.4 | -83.49 | 15.49 | -3.67 | 2.57 | 1.58 | 0 | 0 | 231.07 | 2.33 | -5.76 | 0 | 17.68 | -31.1 | 7.65 | -32.67 | 19.95 | 56.59 | 0 | 0 | 42.46 | 5.62 | 0 | 0 | 29.2 | 0.0 | 12.88 | 0.0 | 0 | 0 | 7.7 | -34.52 | 20.58 | -22.1 | 0.46 | -28.12 | 8.16 | -34.19 | 0.00 | 0 |
| 2013 (4) | 8.48 | 0 | 16.08 | 0 | 2.53 | 0 | 0 | 0 | 225.8 | 0 | -6.53 | 0 | 25.66 | 0 | 11.36 | 0 | 12.74 | 0 | 0 | 0 | 40.2 | 0 | 0 | 0 | 29.2 | 0 | 12.88 | 0 | 1.78 | 0 | 11.76 | 0 | 26.42 | 0 | 0.64 | 0 | 12.4 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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