- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | -6.89 | 0 | -7.38 | 0 | -11.64 | 0 | 7.58 | 50.46 | -19.23 | 0 | -19.41 | 0 | -77.75 | 0 | -19.38 | 0 | 1.03 | -24.26 | -10.84 | 0 | 420.23 | 86.03 | 60.53 | -38.04 | 39.47 | 1607.01 | 0.00 | 0 | 1.94 | 90.2 |
| 2018 (9) | 1.14 | 0 | 4.69 | 432.95 | 2.23 | 0 | 5.04 | -12.67 | 2.28 | 0 | 2.19 | 0 | 9.84 | 0 | 3.66 | 0 | 1.36 | 13.33 | 7.95 | 94.38 | 225.89 | -4.28 | 97.69 | 42.05 | 2.31 | -92.53 | 0.00 | 0 | 1.02 | 3.03 |
| 2017 (8) | -1.21 | 0 | 0.88 | 20.55 | -1.82 | 0 | 5.77 | -15.11 | -2.64 | 0 | -2.69 | 0 | -10.71 | 0 | -2.25 | 0 | 1.20 | 39.53 | 4.09 | -10.31 | 235.98 | 2.84 | 68.77 | 20.34 | 30.95 | -27.79 | 0.00 | 0 | 0.99 | -22.05 |
| 2016 (7) | -1.43 | 0 | 0.73 | 0 | -2.37 | 0 | 6.79 | 6.1 | -4.15 | 0 | -4.25 | 0 | -11.65 | 0 | -2.28 | 0 | 0.86 | -6.52 | 4.56 | 0 | 229.46 | 8.46 | 57.14 | -35.54 | 42.86 | 275.56 | 0.00 | 0 | 1.27 | -3.79 |
| 2015 (6) | -6.38 | 0 | -10.79 | 0 | -13.95 | 0 | 6.40 | 86.15 | -15.75 | 0 | -15.87 | 0 | -39.41 | 0 | -13.29 | 0 | 0.92 | -42.14 | -7.67 | 0 | 211.57 | 47.06 | 88.64 | 10.8 | 11.41 | -43.36 | 0.00 | 0 | 1.32 | 91.3 |
| 2014 (5) | -1.97 | 0 | -0.28 | 0 | -2.35 | 0 | 3.44 | -8.82 | -2.94 | 0 | -2.49 | 0 | -9.57 | 0 | -2.78 | 0 | 1.59 | -3.05 | 1.40 | 108.96 | 143.87 | 3.69 | 80.00 | -14.55 | 20.15 | 222.35 | 0.00 | 0 | 0.69 | -11.54 |
| 2013 (4) | -2.24 | 0 | -0.92 | 0 | -3.19 | 0 | 3.77 | 0 | -3.40 | 0 | -2.89 | 0 | -9.93 | 0 | -4.35 | 0 | 1.64 | 0 | 0.67 | 0 | 138.75 | 0 | 93.62 | 0 | 6.25 | 0 | 0.00 | 0 | 0.78 | 0 |
