資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 47.95 | 46.41 | 29.14 | 35.1 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 111.08 | -8.24 | 4.96 | -43.12 | 19.33 | -5.85 | 17.40 | 2.61 | 24.23 | -17.25 | 52.42 | 12.54 | 12.5 | -50.0 | 1.5 | 240.91 | 31.25 | 0.1 | 10.45 | 9.2 | 2.86 | 0 | 14.18 | -30.32 | 27.49 | -8.12 | -6.11 | 0 | 8.07 | -53.86 | 0.28 | 10.47 |
| 2018 (9) | 32.75 | 14.63 | 21.57 | -3.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 121.05 | 5.22 | 8.72 | 56.27 | 20.53 | -11.39 | 16.96 | -15.79 | 29.28 | 13.49 | 46.58 | 8.91 | 25.0 | 0.0 | 0.44 | -58.49 | 31.22 | 0.32 | 9.57 | 6.1 | 0 | 0 | 20.35 | 50.74 | 29.92 | 32.86 | -2.86 | 0 | 17.49 | 21.63 | 0.25 | 1.62 |
| 2017 (8) | 28.57 | 11.17 | 22.38 | -4.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 115.05 | 9.71 | 5.58 | 29.47 | 23.17 | 11.07 | 20.14 | 1.25 | 25.8 | 35.01 | 42.77 | -8.06 | 25.0 | 0.0 | 1.06 | -5.36 | 31.12 | 0.42 | 9.02 | 5.13 | 0 | 0 | 13.5 | 7.48 | 22.52 | 6.48 | 0.88 | -66.79 | 14.38 | -5.46 | 0.25 | 11.39 |
| 2016 (7) | 25.7 | -24.32 | 23.42 | -8.91 | 3.0 | -75.61 | 0 | 0 | 104.87 | 11.34 | 4.31 | -9.64 | 20.86 | 11.79 | 19.89 | 0.41 | 19.11 | 11.17 | 46.52 | -6.17 | 25.0 | 138.1 | 1.12 | 1.82 | 30.99 | 0.36 | 8.58 | 5.8 | 0 | 0 | 12.56 | -4.85 | 21.15 | -0.7 | 2.65 | -73.04 | 15.21 | -33.96 | 0.22 | 23.54 |
| 2015 (6) | 33.96 | 31.78 | 25.71 | 30.64 | 12.3 | 331.58 | 0 | 0 | 94.19 | -7.17 | 4.77 | 11.19 | 18.66 | -6.14 | 19.81 | 1.11 | 17.19 | -1.26 | 49.58 | 9.04 | 10.5 | -53.95 | 1.1 | -3.51 | 30.88 | -1.97 | 8.11 | 5.6 | 0 | 0 | 13.2 | -0.53 | 21.3 | 1.67 | 9.83 | -6.65 | 23.03 | -3.24 | 0.18 | -0.95 |
| 2014 (5) | 25.77 | 25.28 | 19.68 | 11.95 | 2.85 | -59.86 | 0 | 0 | 101.46 | 5.57 | 4.29 | 176.77 | 19.88 | 2.74 | 19.59 | -2.68 | 17.41 | 4.38 | 45.47 | 8.11 | 22.8 | 0.66 | 1.14 | -3.39 | 31.5 | -29.61 | 7.68 | 2.13 | 0 | 0 | 13.27 | 22.76 | 20.95 | 12.45 | 10.53 | 66.09 | 23.8 | 38.78 | 0.18 | 40.7 |
| 2013 (4) | 20.57 | 0 | 17.58 | 0 | 7.1 | 0 | 0 | 0 | 96.11 | 0 | 1.55 | 0 | 19.35 | 0 | 20.13 | 0 | 16.68 | 0 | 42.06 | 0 | 22.65 | 0 | 1.18 | 0 | 44.75 | 0 | 7.52 | 0 | 0.3 | 0 | 10.81 | 0 | 18.63 | 0 | 6.34 | 0 | 17.15 | 0 | 0.13 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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