- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.34 | -63.44 | -65.31 | 9.29 | -33.21 | -27.02 | 2.87 | -62.24 | -60.9 | 3.23 | -64.03 | -61.22 | 2.59 | -63.98 | -61.17 | 2.08 | -62.99 | -70.29 | 0.87 | -61.16 | -65.61 | 0.29 | 0.0 | -17.14 | 5.25 | -52.75 | -50.24 | 184.20 | 4.82 | -14.54 | 88.24 | 4.07 | -0.45 | 11.76 | -22.69 | 3.53 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q2 (19) | 0.93 | 173.53 | 78.85 | 13.91 | 58.79 | 50.7 | 7.60 | 179.41 | 119.02 | 8.98 | 207.53 | 92.29 | 7.19 | 207.26 | 86.75 | 5.62 | 168.9 | 51.48 | 2.24 | 140.86 | 45.45 | 0.29 | -14.71 | -17.14 | 11.11 | 121.76 | 62.9 | 175.73 | 11.4 | -3.61 | 84.78 | -9.57 | 14.71 | 15.22 | 143.48 | -41.67 | 14.34 | 15.27 | 0.28 |
| 24Q1 (18) | 0.34 | -43.33 | 30.77 | 8.76 | -15.77 | -5.4 | 2.72 | -35.7 | 57.23 | 2.92 | -38.66 | -21.08 | 2.34 | -36.93 | -20.95 | 2.09 | -47.36 | 10.58 | 0.93 | -40.38 | 14.81 | 0.34 | -8.11 | 54.55 | 5.01 | -26.54 | -28.73 | 157.74 | -5.56 | -6.62 | 93.75 | 5.47 | 125.0 | 6.25 | -43.75 | -87.5 | 12.44 | 1.8 | -22.49 |
| 23Q4 (17) | 0.60 | -38.78 | 42.86 | 10.40 | -18.3 | 15.17 | 4.23 | -42.37 | 37.79 | 4.76 | -42.86 | 38.37 | 3.71 | -44.38 | 30.18 | 3.97 | -43.29 | 31.46 | 1.56 | -38.34 | 30.0 | 0.37 | 5.71 | 5.71 | 6.82 | -35.36 | 22.44 | 167.03 | -22.5 | -20.44 | 88.89 | 0.28 | 0.74 | 11.11 | -2.22 | -5.56 | 12.22 | -9.14 | -9.08 |
| 23Q3 (16) | 0.98 | 88.46 | 250.0 | 12.73 | 37.92 | 64.05 | 7.34 | 111.53 | 431.88 | 8.33 | 78.37 | 126.98 | 6.67 | 73.25 | 144.32 | 7.00 | 88.68 | 227.1 | 2.53 | 64.29 | 194.19 | 0.35 | 0.0 | 34.62 | 10.55 | 54.69 | 62.06 | 215.53 | 18.22 | 13.57 | 88.64 | 19.92 | 112.73 | 11.36 | -56.44 | -82.95 | 13.45 | -5.94 | 49.94 |
| 23Q2 (15) | 0.52 | 100.0 | -59.69 | 9.23 | -0.32 | -18.96 | 3.47 | 100.58 | -45.7 | 4.67 | 26.22 | -36.29 | 3.85 | 30.07 | -34.3 | 3.71 | 96.3 | -62.1 | 1.54 | 90.12 | -58.15 | 0.35 | 59.09 | -39.66 | 6.82 | -2.99 | -31.73 | 182.31 | 7.93 | 6.12 | 73.91 | 77.39 | -14.59 | 26.09 | -47.83 | 93.79 | 14.30 | -10.9 | 1.13 |
| 23Q1 (14) | 0.26 | -38.1 | 0 | 9.26 | 2.55 | 0 | 1.73 | -43.65 | 0 | 3.70 | 7.56 | 0 | 2.96 | 3.86 | 0 | 1.89 | -37.42 | 0 | 0.81 | -32.5 | 0 | 0.22 | -37.14 | 0 | 7.03 | 26.21 | 0 | 168.92 | -19.54 | 0 | 41.67 | -52.78 | 0 | 50.00 | 325.0 | 0 | 16.05 | 19.42 | 0 |
| 22Q4 (13) | 0.42 | 50.0 | 800.0 | 9.03 | 16.37 | 92.95 | 3.07 | 122.46 | 867.5 | 3.44 | -6.27 | 1082.86 | 2.85 | 4.4 | 1457.14 | 3.02 | 41.12 | 704.0 | 1.20 | 39.53 | 700.0 | 0.35 | 34.62 | -56.25 | 5.57 | -14.44 | 216.48 | 209.93 | 10.62 | 2.54 | 88.24 | 111.76 | -33.82 | 11.76 | -82.35 | 0 | 13.44 | 49.83 | 53.78 |
| 22Q3 (12) | 0.28 | -78.29 | 0 | 7.76 | -31.87 | 0 | 1.38 | -78.4 | 0 | 3.67 | -49.93 | 0 | 2.73 | -53.41 | 0 | 2.14 | -78.14 | 0 | 0.86 | -76.63 | 0 | 0.26 | -55.17 | 0 | 6.51 | -34.83 | 0 | 189.77 | 10.47 | 0 | 41.67 | -51.85 | 0 | 66.67 | 395.24 | 0 | 8.97 | -36.56 | 0 |
| 22Q2 (11) | 1.29 | 0 | -45.11 | 11.39 | 0 | 17.3 | 6.39 | 0 | 3.57 | 7.33 | 0 | -7.22 | 5.86 | 0 | -6.24 | 9.79 | 0 | -44.72 | 3.68 | 0 | -42.5 | 0.58 | 0 | -40.82 | 9.99 | 0 | 3.2 | 171.79 | 0 | -10.42 | 86.54 | 0 | 10.5 | 13.46 | 0 | -37.93 | 14.14 | 0 | 42.97 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 2.37 | 20.3 | 10.57 | 7.42 | 4.49 | 5.9 | 1.53 | -13.29 | 5.56 | 5.1 | 4.45 | 5.45 | 16.74 | 13.11 | 6.58 | 21.85 | 1.31 | 14.91 | 7.95 | 1.53 | 167.03 | -20.44 | 80.19 | -0.07 | 18.87 | -4.48 | 0.07 | 0 | 13.73 | 7.43 |
| 2022 (9) | 1.97 | -8.37 | 9.84 | 33.33 | 4.24 | 35.46 | 1.76 | 23.48 | 5.29 | 29.66 | 4.22 | 29.45 | 14.80 | -11.75 | 5.40 | -13.46 | 1.14 | -34.1 | 7.83 | 31.38 | 209.93 | 2.54 | 80.25 | 5.24 | 19.75 | -16.83 | 0.00 | 0 | 12.78 | 36.54 |
| 2021 (8) | 2.15 | 12.57 | 7.38 | -5.75 | 3.13 | -17.63 | 1.43 | 0.75 | 4.08 | 22.89 | 3.26 | 23.95 | 16.77 | 11.5 | 6.24 | 11.63 | 1.73 | -10.36 | 5.96 | 14.84 | 204.72 | 9.06 | 76.25 | -34.2 | 23.75 | 0 | 0.00 | 0 | 9.36 | -5.17 |
| 2020 (7) | 1.91 | -2.55 | 7.83 | -26.06 | 3.80 | -18.45 | 1.42 | -15.25 | 3.32 | -29.36 | 2.63 | -29.87 | 15.04 | 0 | 5.59 | 0 | 1.93 | 0 | 5.19 | -25.0 | 187.72 | -9.33 | 115.87 | 15.87 | -14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 9.87 | -22.53 |
| 2019 (6) | 1.96 | 0 | 10.59 | 0 | 4.66 | 0 | 1.67 | 0 | 4.70 | 0 | 3.75 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 6.92 | 0 | 207.03 | 0 | 100.00 | 0 | 1.69 | 0 | 0.00 | 0 | 12.74 | 0 |
