- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (10) | -1.42 | 0 | 11.78 | -25.4 | -17.78 | 0 | 3.78 | 0.37 | -12.46 | 0 | -12.46 | 0 | -16.78 | 0 | -6.86 | 0 | 0.56 | 9.8 | -8.44 | 0 | 154.20 | 18.09 | 141.86 | 15.54 | -43.02 | 0 | 0.00 | 0 | 32.48 | -5.53 |
| 2020 (9) | -1.31 | 0 | 15.79 | -0.63 | -14.61 | 0 | 3.77 | 17.8 | -11.95 | 0 | -11.95 | 0 | -13.49 | 0 | -5.98 | 0 | 0.51 | -12.07 | -7.99 | 0 | 130.58 | 13.96 | 122.78 | -39.11 | -22.78 | 0 | 0.00 | 0 | 34.38 | 1.54 |
| 2019 (8) | -1.07 | 0 | 15.89 | 7.58 | -15.78 | 0 | 3.20 | 2.43 | -7.80 | 0 | -8.24 | 0 | -9.67 | 0 | -4.69 | 0 | 0.58 | -6.45 | -4.23 | 0 | 114.58 | 29.48 | 201.64 | -18.08 | -101.64 | 0 | 0.00 | 0 | 33.86 | 5.88 |
| 2018 (7) | -0.88 | 0 | 14.77 | -24.91 | -15.97 | 0 | 3.12 | 27.04 | -6.55 | 0 | -6.67 | 0 | -7.20 | 0 | -4.03 | 0 | 0.62 | -15.07 | -3.00 | 0 | 88.49 | 50.26 | 246.15 | 99.42 | -144.23 | 0 | 0.00 | 0 | 31.98 | 20.5 |
| 2017 (6) | -1.05 | 0 | 19.67 | -15.87 | -8.43 | 0 | 2.46 | -17.68 | -6.80 | 0 | -6.79 | 0 | -7.72 | 0 | -4.80 | 0 | 0.73 | 2.82 | -3.96 | 0 | 58.89 | 9.16 | 123.44 | 0 | -23.44 | 0 | 0.00 | 0 | 26.54 | 9.94 |
| 2016 (5) | 0.20 | -87.26 | 23.38 | -1.52 | -2.00 | 0 | 2.99 | 8.2 | 2.06 | -72.42 | 1.20 | -82.53 | 1.33 | -87.52 | 0.99 | -85.33 | 0.71 | -23.66 | 5.38 | -50.32 | 53.95 | -12.49 | -95.24 | 0 | 195.24 | 265.63 | 0.00 | 0 | 24.14 | 17.47 |
| 2015 (4) | 1.57 | 175.44 | 23.74 | 8.3 | 3.44 | 0 | 2.76 | -14.96 | 7.47 | 160.28 | 6.87 | 140.21 | 10.66 | 151.42 | 6.75 | 128.81 | 0.93 | 6.9 | 10.83 | 58.57 | 61.65 | -16.89 | 45.63 | 0 | 53.40 | -53.45 | 0.00 | 0 | 20.55 | -4.91 |
| 2014 (3) | 0.57 | 0 | 21.92 | 28.19 | -0.39 | 0 | 3.25 | -13.95 | 2.87 | 0 | 2.86 | 0 | 4.24 | 0 | 2.95 | 0 | 0.87 | 16.0 | 6.83 | 0 | 74.18 | 12.14 | -14.71 | 0 | 114.71 | 0 | 0.00 | 0 | 21.61 | -9.62 |
| 2013 (2) | -1.04 | 0 | 17.10 | -20.5 | -8.50 | 0 | 3.77 | -18.99 | -6.28 | 0 | -6.25 | 0 | -7.84 | 0 | -4.21 | 0 | 0.75 | 7.14 | -1.59 | 0 | 66.15 | -1.39 | 136.51 | -80.02 | -34.92 | 0 | 0.00 | 0 | 23.91 | -0.17 |
| 2012 (1) | -0.11 | 0 | 21.51 | 0 | -4.27 | 0 | 4.66 | 0 | -0.60 | 0 | -0.68 | 0 | -0.77 | 0 | -0.02 | 0 | 0.70 | 0 | 4.97 | 0 | 67.08 | 0 | 683.33 | 0 | -583.33 | 0 | 0.00 | 0 | 23.95 | 0 |
