資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 9.4 | 77.36 | 1.9 | 58.33 | 3.86 | 221.67 | 0 | 0 | 15.15 | 5.65 | 4.63 | -0.43 | 1.06 | 221.21 | 7.00 | 204.04 | 1.19 | -32.77 | 0.29 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -25.0 | 10.28 | 5.87 | 2.77 | 60.12 | 0 | 0 | 4.94 | -15.84 | 7.71 | -1.41 | 0.03 | 0.0 | 4.97 | -15.76 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 5.3 | 65.11 | 1.2 | -36.17 | 1.2 | -14.89 | 0 | 0 | 14.34 | 40.73 | 4.65 | 59.79 | 0.33 | -79.5 | 2.30 | -85.43 | 1.77 | 71.84 | 0 | 0 | 3.86 | -26.2 | 0.08 | 0.0 | 9.71 | 15.05 | 1.73 | 20.98 | 0.23 | 35.29 | 5.87 | 43.17 | 7.82 | 37.19 | 0.03 | 0 | 5.9 | 52.45 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 3.21 | -0.93 | 1.88 | -11.74 | 1.41 | 50.0 | 0 | 0 | 10.19 | 45.16 | 2.91 | 191.0 | 1.61 | 347.22 | 15.80 | 208.1 | 1.03 | 171.05 | 0 | 0 | 5.23 | -23.2 | 0.08 | -27.27 | 8.44 | 0.0 | 1.43 | 7.52 | 0.17 | 142.86 | 4.1 | 126.52 | 5.7 | 77.57 | -0.23 | 0 | 3.87 | 135.98 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 3.24 | 14.89 | 2.13 | 48.95 | 0.94 | -30.37 | 0 | 0 | 7.02 | -16.53 | 1.0 | -47.37 | 0.36 | 12.5 | 5.13 | 34.78 | 0.38 | -22.45 | 0 | 0 | 6.81 | -5.29 | 0.11 | -15.38 | 8.44 | 4.98 | 1.33 | 16.67 | 0.07 | 250.0 | 1.81 | -22.32 | 3.21 | -8.02 | -0.17 | 0 | 1.64 | -27.43 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 2.82 | -18.97 | 1.43 | 11.72 | 1.35 | 62.65 | 0 | 0 | 8.41 | -4.43 | 1.9 | -33.33 | 0.32 | -52.94 | 3.80 | -50.76 | 0.49 | -27.94 | 0 | 0 | 7.19 | -24.32 | 0.13 | -7.14 | 8.04 | 34.0 | 1.14 | 32.56 | 0.02 | -75.0 | 2.33 | -29.18 | 3.49 | -17.49 | -0.07 | 0 | 2.26 | -30.89 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 3.48 | 29.37 | 1.28 | -57.33 | 0.83 | -84.91 | 0 | 0 | 8.8 | 12.68 | 2.85 | -1.72 | 0.68 | -23.6 | 7.73 | -32.19 | 0.68 | 7.94 | 0 | 0 | 9.5 | 550.68 | 0.14 | 0.0 | 6.0 | -0.66 | 0.86 | 50.88 | 0.08 | 0 | 3.29 | 13.45 | 4.23 | 21.9 | -0.02 | 0 | 3.27 | 15.96 | 0.00 | 0 |
| 2017 (4) | 2.69 | -3.58 | 3.0 | 172.73 | 5.5 | 2650.0 | 0 | 0 | 7.81 | 11.89 | 2.9 | 12.4 | 0.89 | 48.33 | 11.40 | 32.57 | 0.63 | 85.29 | 0 | 0 | 1.46 | -51.17 | 0.14 | -6.67 | 6.04 | 101.33 | 0.57 | 83.87 | 0 | 0 | 2.9 | 11.97 | 3.47 | 19.66 | -0.08 | 0 | 2.82 | 6.42 | 0.00 | 0 |
| 2016 (3) | 2.79 | 0 | 1.1 | 0 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 6.98 | 0 | 2.58 | 0 | 0.6 | 0 | 8.60 | 0 | 0.34 | 0 | 0 | 0 | 2.99 | 0 | 0.15 | 0 | 3.0 | 0 | 0.31 | 0 | 0 | 0 | 2.59 | 0 | 2.9 | 0 | 0.06 | 0 | 2.65 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 5.75 | -29.71 | -15.94 | 2.4 | -2.04 | 140.0 | 1.07 | -5.31 | -10.83 | 0 | 0 | 0 | 1.35 | -66.33 | 21.62 | -0.92 | -170.77 | -109.09 | 0.57 | -50.86 | 46.15 | 3.79 | -51.65 | 38.38 | 0.63 | 6.78 | -48.78 | 0.29 | 0.0 | 0 | 2.16 | -15.95 | -27.03 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 10.28 | 0.0 | 5.87 | 3.2 | 20.75 | 15.52 | 0 | 0 | 0 | 5.39 | -26.87 | -5.6 | 8.59 | -14.36 | 1.3 | 0.12 | -40.0 | -33.33 | 5.51 | -27.21 | -6.45 | 0.00 | 5.77 | 0 |
| 24Q2 (19) | 8.18 | -5.21 | 15.86 | 2.45 | -15.52 | 104.17 | 1.13 | 5.61 | -5.83 | 0 | 0 | 0 | 4.01 | -51.39 | -12.64 | 1.3 | -68.97 | -31.58 | 1.16 | -73.81 | -25.16 | 7.83 | -72.79 | -28.9 | 0.59 | -31.4 | -33.71 | 0.29 | 0.0 | 0 | 2.57 | -16.01 | -21.17 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 10.28 | 0.0 | 5.87 | 2.65 | -4.33 | 21.0 | 0 | 0 | 0 | 7.37 | 23.87 | -4.29 | 10.03 | 14.89 | 1.42 | 0.2 | 25.0 | 150.0 | 7.57 | 23.9 | -2.7 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (18) | 8.63 | -8.19 | 26.91 | 2.9 | 52.63 | 141.67 | 1.07 | -72.28 | -10.83 | 0 | 0 | 0 | 8.25 | 472.92 | 3.0 | 4.19 | 651.32 | 6.62 | 4.43 | 317.92 | 29.53 | 28.78 | 311.41 | 38.45 | 0.86 | -27.73 | -34.35 | 0.29 | 0.0 | 0 | 3.06 | 0 | -14.04 | 0.06 | 0.0 | -25.0 | 10.28 | 0.0 | 5.87 | 2.77 | 0.0 | 60.12 | 0 | 0 | -100.0 | 5.95 | 20.45 | -1.49 | 8.73 | 13.23 | 9.26 | 0.16 | 433.33 | 1500.0 | 6.11 | 22.94 | 0.99 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (17) | 9.4 | 37.43 | 77.36 | 1.9 | 90.0 | 58.33 | 3.86 | 221.67 | 221.67 | 0 | 0 | 0 | 1.44 | 29.73 | 166.67 | -0.76 | -72.73 | 30.28 | 1.06 | 171.79 | 221.21 | 7.00 | 155.65 | 204.25 | 1.19 | -3.25 | -32.77 | 0.29 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.06 | -14.29 | -25.0 | 10.28 | 5.87 | 5.87 | 2.77 | 0.0 | 60.12 | 0 | 0 | -100.0 | 4.94 | -13.49 | -15.84 | 7.71 | -9.08 | -1.41 | 0.03 | -83.33 | 0.0 | 4.97 | -15.62 | -15.76 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (16) | 6.84 | -3.12 | -4.07 | 1.0 | -16.67 | -16.67 | 1.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.11 | -75.82 | 19.35 | -0.44 | -123.16 | -51.72 | 0.39 | -74.84 | -29.09 | 2.74 | -75.16 | -31.28 | 1.23 | 38.2 | -3.15 | 0 | 0 | 0 | 2.96 | -9.2 | -28.85 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 9.71 | 0.0 | 0.0 | 2.77 | 26.48 | 60.12 | 0 | 0 | -100.0 | 5.71 | -25.84 | -18.08 | 8.48 | -14.26 | -4.93 | 0.18 | 125.0 | 38.46 | 5.89 | -24.29 | -17.04 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (15) | 7.06 | 3.82 | -12.08 | 1.2 | 0.0 | -31.43 | 1.2 | 0.0 | -16.08 | 0 | 0 | 0 | 4.59 | -42.7 | -34.15 | 1.9 | -51.65 | -43.11 | 1.55 | -54.68 | -26.89 | 11.02 | -47.01 | -33.07 | 0.89 | -32.06 | -16.04 | 0 | 0 | 0 | 3.26 | -8.43 | -28.04 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 9.71 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 26.59 | 26.59 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.7 | 27.48 | 6.21 | 9.89 | 23.78 | 7.5 | 0.08 | 700.0 | 300.0 | 7.78 | 28.6 | 7.91 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (14) | 6.8 | 28.3 | 81.33 | 1.2 | 0.0 | -46.19 | 1.2 | 0.0 | -15.49 | 0 | 0 | 0 | 8.01 | 1383.33 | 35.53 | 3.93 | 460.55 | 46.1 | 3.42 | 936.36 | 23.02 | 20.79 | 804.06 | -55.8 | 1.31 | -25.99 | -7.75 | 0 | 0 | 0 | 3.56 | -7.77 | -27.05 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 9.71 | 0.0 | 15.05 | 1.73 | 0.0 | 20.98 | 0.23 | 0.0 | 35.29 | 6.04 | 2.9 | 9.22 | 7.99 | 2.17 | 12.06 | 0.01 | -66.67 | 107.14 | 6.05 | 2.54 | 12.24 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (13) | 5.3 | -25.67 | 0 | 1.2 | 0.0 | 0 | 1.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | -41.94 | 0 | -1.09 | -275.86 | 0 | 0.33 | -40.0 | 0 | 2.30 | -42.26 | 0 | 1.77 | 39.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.86 | -7.21 | 0 | 0.08 | 14.29 | 0 | 9.71 | 0.0 | 0 | 1.73 | 0.0 | 0 | 0.23 | 0.0 | 0 | 5.87 | -15.78 | 0 | 7.82 | -12.33 | 0 | 0.03 | -76.92 | 0 | 5.9 | -16.9 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (12) | 7.13 | -11.21 | 0 | 1.2 | -31.43 | 0 | 1.2 | -16.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.93 | -86.66 | 0 | -0.29 | -108.68 | 0 | 0.55 | -74.06 | 0 | 3.98 | -75.8 | 0 | 1.27 | 19.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.16 | -8.17 | 0 | 0.07 | -12.5 | 0 | 9.71 | 0.0 | 0 | 1.73 | 0.0 | 0 | 0.23 | 0.0 | 0 | 6.97 | -3.86 | 0 | 8.92 | -3.04 | 0 | 0.13 | 425.0 | 0 | 7.1 | -1.53 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (11) | 8.03 | 114.13 | 0 | 1.75 | -21.52 | 0 | 1.43 | 0.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.97 | 17.94 | 0 | 3.34 | 24.16 | 0 | 2.12 | -23.74 | 0 | 16.46 | -65.01 | 0 | 1.06 | -25.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.53 | -7.17 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 9.71 | 15.05 | 0 | 1.73 | 20.98 | 0 | 0.23 | 35.29 | 0 | 7.25 | 31.1 | 0 | 9.2 | 29.03 | 0 | -0.04 | 71.43 | 0 | 7.21 | 33.77 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q1 (10) | 3.75 | 0 | 0 | 2.23 | 0 | 0 | 1.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.91 | 0 | 0 | 2.69 | 0 | 0 | 2.78 | 0 | 0 | 47.04 | 0 | 0 | 1.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.88 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0 | 8.44 | 0 | 0 | 1.43 | 0 | 0 | 0.17 | 0 | 0 | 5.53 | 0 | 0 | 7.13 | 0 | 0 | -0.14 | 0 | 0 | 5.39 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
