資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY |
---|
現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
24Q2 (20) | 3.25 | 2.2 | 118.12 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.0 | 36.99 | 69.49 | 0.32 | 77.78 | 220.0 | 0.48 | -7.69 | -26.15 | 15.95 | -20.27 | -29.34 | 0.6 | -3.23 | -14.29 | 0.11 | 450.0 | 120.0 | 0.3 | -6.25 | 0 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 2.03 | 0.0 | 1.0 | 0.1 | 100.0 | 100.0 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 0.76 | 55.1 | 61.7 | 0.87 | 58.18 | 64.15 | -0.01 | 0.0 | 50.0 | 0.75 | 56.25 | 66.67 | 0.00 | 0 | 0 |
24Q1 (19) | 3.18 | 21.84 | 70.97 | 0 | 0 | -100.0 | 0.03 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | -42.97 | 7.35 | 0.18 | -28.0 | 12.5 | 0.52 | 10.64 | -10.34 | 20.00 | 8.51 | -1.03 | 0.62 | 3.33 | -13.89 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0.32 | -5.88 | 0 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 2.03 | 0.5 | -10.57 | 0.05 | 0.0 | 150.0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 0.49 | -31.94 | -19.67 | 0.55 | -29.49 | -14.06 | -0.01 | 50.0 | 0.0 | 0.48 | -31.43 | -20.0 | 0.00 | 0 | 0 |
23Q4 (18) | 2.61 | 0 | 135.14 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | 0 | -20.5 | 0.25 | 0 | -40.48 | 0.47 | 0 | -42.68 | 18.43 | 0 | -50.77 | 0.6 | 0 | -25.0 | 0.03 | 0 | 0 | 0.34 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | 0.0 | 2.02 | 0 | 11.6 | 0.05 | 0 | 150.0 | 0.01 | 0 | -50.0 | 0.72 | 0 | 60.0 | 0.78 | 0 | 62.5 | -0.02 | 0 | -100.0 | 0.7 | 0 | 59.09 | 0.00 | 0 | 0 |