- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 1.90 | 7.34 | 179.41 | 62.71 | 4.62 | -1.28 | 40.73 | 18.85 | 34.2 | 40.56 | -4.9 | 50.95 | 31.67 | -7.42 | 81.91 | 5.50 | -21.65 | 44.36 | 4.58 | -13.09 | 55.25 | 0.14 | -6.67 | -17.65 | 42.52 | -4.56 | 40.52 | 21.01 | 8.08 | -43.12 | 101.96 | 26.11 | -11.34 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q3 (19) | 1.77 | 10.62 | 216.07 | 59.94 | 9.4 | -2.36 | 34.27 | 10.76 | 53.75 | 42.65 | 1.94 | 57.5 | 34.21 | 6.44 | 57.58 | 7.02 | -23.94 | 110.18 | 5.27 | -6.06 | 91.64 | 0.15 | -11.76 | 15.38 | 44.55 | -1.0 | 36.28 | 19.44 | -67.58 | -11.03 | 80.85 | 9.54 | -5.67 | 19.15 | -26.89 | 34.04 | 32.69 | 27.35 | -24.24 |
| 24Q2 (18) | 1.60 | 81.82 | 240.43 | 54.79 | -2.63 | -1.28 | 30.94 | 16.01 | 31.77 | 41.84 | 38.68 | 47.58 | 32.14 | 33.2 | 100.25 | 9.23 | 79.92 | 223.86 | 5.61 | 66.96 | 144.98 | 0.17 | 21.43 | 21.43 | 45.00 | 31.39 | 32.74 | 59.96 | -14.73 | 173.66 | 73.81 | -14.54 | -10.37 | 26.19 | 92.06 | 48.41 | 25.67 | -6.38 | -20.94 |
| 24Q1 (17) | 0.88 | 29.41 | 0.0 | 56.27 | -11.41 | -9.29 | 26.67 | -12.13 | -13.07 | 30.17 | 12.28 | 0.7 | 24.13 | 38.6 | 3.61 | 5.13 | 34.65 | -2.29 | 3.36 | 13.9 | -14.07 | 0.14 | -17.65 | -17.65 | 34.25 | 13.19 | 1.27 | 70.32 | 90.36 | 121.69 | 86.36 | -24.9 | -17.75 | 13.64 | 190.91 | 0 | 27.42 | -5.12 | 5.62 |
| 23Q4 (16) | 0.68 | 21.43 | -71.06 | 63.52 | 3.47 | 16.27 | 30.35 | 36.16 | 4.4 | 26.87 | -0.78 | -10.1 | 17.41 | -19.81 | -33.73 | 3.81 | 14.07 | -77.17 | 2.95 | 7.27 | -74.26 | 0.17 | 30.77 | -60.47 | 30.26 | -7.43 | -6.32 | 36.94 | 69.06 | -8.84 | 115.00 | 34.17 | 17.45 | -15.00 | -205.0 | -820.0 | 28.90 | -33.02 | 20.52 |
| 23Q3 (15) | 0.56 | 19.15 | 0 | 61.39 | 10.61 | 0 | 22.29 | -5.07 | 0 | 27.08 | -4.48 | 0 | 21.71 | 35.26 | 0 | 3.34 | 17.19 | 0 | 2.75 | 20.09 | 0 | 0.13 | -7.14 | 0 | 32.69 | -3.57 | 0 | 21.85 | -0.27 | 0 | 85.71 | 4.08 | 0 | 14.29 | -19.05 | 0 | 43.15 | 32.89 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.47 | -46.59 | 175.81 | 55.50 | -10.53 | -0.45 | 23.48 | -23.47 | 193.62 | 28.35 | -5.37 | 254.16 | 16.05 | -31.09 | 183.07 | 2.85 | -45.71 | 158.76 | 2.29 | -41.43 | 173.16 | 0.14 | -17.65 | -12.5 | 33.90 | 0.24 | 427.85 | 21.91 | -30.93 | -58.26 | 82.35 | -21.57 | -39.61 | 17.65 | 0 | 148.53 | 32.47 | 25.08 | -48.39 |
| 23Q1 (13) | 0.88 | -62.55 | 0 | 62.03 | 13.55 | 0 | 30.68 | 5.54 | 0 | 29.96 | 0.23 | 0 | 23.29 | -11.34 | 0 | 5.25 | -68.54 | 0 | 3.91 | -65.88 | 0 | 0.17 | -60.47 | 0 | 33.82 | 4.71 | 0 | 31.72 | -21.72 | 0 | 105.00 | 7.23 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 25.96 | 8.26 | 0 |
| 22Q4 (12) | 2.35 | 0 | 4600.0 | 54.63 | 0 | 22.35 | 29.07 | 0 | 2522.5 | 29.89 | 0 | 2693.46 | 26.27 | 0 | 3103.66 | 16.69 | 0 | 4292.11 | 11.46 | 0 | 3174.29 | 0.43 | 0 | 34.37 | 32.30 | 0 | 398.46 | 40.52 | 0 | -23.69 | 97.92 | 0 | 197.92 | 2.08 | 0 | -98.96 | 23.98 | 0 | -35.61 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 6.03 | 135.55 | 58.88 | -3.21 | 34.10 | 25.37 | 1.95 | -37.8 | 39.58 | 40.95 | 31.12 | 59.34 | 22.97 | 43.83 | 18.24 | 56.97 | 0.59 | 0.0 | 41.95 | 30.44 | 21.01 | -43.12 | 86.42 | -9.82 | 13.58 | 388.89 | 0.33 | -68.16 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 2.56 | 47.98 | 60.83 | 10.74 | 27.20 | 85.03 | 3.14 | 14.51 | 28.08 | 64.4 | 19.53 | 37.73 | 15.97 | 30.26 | 11.62 | 37.03 | 0.59 | 0.0 | 32.16 | 53.14 | 36.94 | -8.84 | 95.83 | 10.81 | 2.78 | -79.44 | 1.03 | -21.65 | 31.85 | -7.17 |
| 2022 (8) | 1.73 | 179.03 | 54.93 | 10.32 | 14.70 | 119.08 | 2.74 | -33.94 | 17.08 | 157.62 | 14.18 | 175.88 | 12.26 | 153.83 | 8.48 | 148.68 | 0.59 | -7.81 | 21.00 | 68.81 | 40.52 | -23.69 | 86.49 | -19.28 | 13.51 | 0 | 1.32 | -31.77 | 34.31 | -6.49 |
| 2021 (7) | 0.62 | 1.64 | 49.79 | -12.79 | 6.71 | 11.83 | 4.15 | 28.05 | 6.63 | 29.24 | 5.14 | 15.25 | 4.83 | -3.98 | 3.41 | -8.82 | 0.64 | -20.0 | 12.44 | 27.98 | 53.10 | 31.21 | 107.14 | -7.14 | 0.00 | 0 | 1.93 | 0 | 36.69 | -4.78 |
| 2020 (6) | 0.61 | 0 | 57.09 | 11.13 | 6.00 | 0 | 3.24 | 0.4 | 5.13 | 0 | 4.46 | 0 | 5.03 | 0 | 3.74 | 0 | 0.80 | 25.0 | 9.72 | 0 | 40.47 | -4.62 | 115.38 | 28.7 | -15.38 | 0 | 0.00 | 0 | 38.53 | -27.83 |
| 2019 (5) | -1.34 | 0 | 51.37 | -0.89 | -13.83 | 0 | 3.23 | 81.45 | -15.48 | 0 | -12.91 | 0 | -10.65 | 0 | -8.19 | 0 | 0.64 | -37.25 | -10.75 | 0 | 42.43 | 151.81 | 89.66 | -10.34 | 10.34 | 0 | 0.00 | 0 | 53.39 | 67.73 |
| 2018 (4) | 1.28 | 0 | 51.83 | -19.83 | 13.41 | 12.78 | 1.78 | 0 | 13.15 | 0 | 9.62 | 0 | 13.49 | 0 | 9.80 | 0 | 1.02 | 0 | 15.56 | 0 | 16.85 | -82.93 | 100.00 | 0 | -3.33 | 0 | 0.00 | 0 | 31.83 | 9.12 |
| 2017 (3) | -0.45 | 0 | 64.65 | 0 | 11.89 | 0 | 0.00 | 0 | -20.26 | 0 | -17.42 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -16.67 | 0 | 98.69 | 0 | -50.00 | 0 | 200.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.17 | 0 |
