資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 10.34 | 63.09 | 0.5 | -91.27 | 0.04 | 300.0 | 0 | 0 | 22.0 | 37.93 | 5.16 | 31.63 | 9.05 | 33.88 | 41.14 | -2.94 | 3.82 | 50.99 | 0.1 | -50.0 | 0.7 | 204.35 | 0.06 | 200.0 | 5.0 | 13.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.56 | 40.98 | 11.56 | 40.98 | 0.29 | 0 | 11.85 | 46.48 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 6.34 | 55.77 | 5.73 | 473.0 | 0.01 | -98.28 | 0 | 0 | 15.95 | 20.47 | 3.92 | 14.29 | 6.76 | 54.34 | 42.38 | 28.11 | 2.53 | 33.16 | 0.2 | -16.67 | 0.23 | -67.14 | 0.02 | 100.0 | 4.4 | 4.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.2 | 35.76 | 8.2 | 35.76 | -0.11 | 0 | 8.09 | 33.72 | 0.00 | 0 |
| 2022 (8) | 4.07 | 50.74 | 1.0 | 25.0 | 0.58 | 20.83 | 0 | 0 | 13.24 | -13.12 | 3.43 | 5.86 | 4.38 | -7.79 | 33.08 | 6.14 | 1.9 | -26.36 | 0.24 | -11.11 | 0.7 | 4.48 | 0.01 | -50.0 | 4.2 | 4.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.04 | 46.96 | 6.04 | 46.96 | 0.01 | 0 | 6.05 | 50.5 | 0.00 | 0 |
| 2021 (7) | 2.7 | 0 | 0.8 | 0 | 0.48 | 0 | 0 | 0 | 15.24 | 0 | 3.24 | 0 | 4.75 | 0 | 31.17 | 0 | 2.58 | 0 | 0.27 | 0 | 0.67 | 0 | 0.02 | 0 | 4.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.11 | 0 | 4.11 | 0 | -0.09 | 0 | 4.02 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 10.34 | 100.78 | 63.09 | 0.5 | -92.74 | -91.27 | 0.04 | 0.0 | 300.0 | 0 | 0 | 0 | 5.58 | -9.56 | 25.96 | 1.42 | 33.96 | 153.57 | 9.05 | 9.04 | 33.88 | 41.12 | 3.34 | -3.05 | 3.82 | 44.7 | 50.99 | 0.1 | 0.0 | -50.0 | 0.7 | -1.41 | 204.35 | 0.06 | -14.29 | 200.0 | 5.0 | 13.64 | 13.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.56 | 14.0 | 40.98 | 11.56 | 14.0 | 40.98 | 0.29 | 81.25 | 363.64 | 11.85 | 15.05 | 46.48 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q3 (19) | 5.15 | -22.09 | -9.49 | 6.89 | 86.72 | 108.16 | 0.04 | 0.0 | 300.0 | 0 | 0 | 0 | 6.17 | 23.9 | 47.96 | 1.06 | -13.11 | -25.35 | 8.3 | 17.07 | 31.33 | 39.79 | 5.84 | -27.54 | 2.64 | 2.72 | 34.69 | 0.1 | -44.44 | -52.38 | 0.71 | -1.39 | 208.7 | 0.07 | 133.33 | 250.0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.14 | 11.67 | 32.72 | 10.14 | 11.67 | 32.72 | 0.16 | -33.33 | 6.67 | 10.3 | 10.52 | 32.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (18) | 6.61 | 13.38 | 27.61 | 3.69 | 16.4 | 163.57 | 0.04 | 0.0 | 300.0 | 0 | 0 | 0 | 4.98 | -5.68 | 39.11 | 1.22 | -16.44 | 9.91 | 7.09 | -11.49 | 15.66 | 37.59 | -18.06 | -54.99 | 2.57 | 37.43 | 65.81 | 0.18 | -5.26 | -18.18 | 0.72 | -1.37 | 200.0 | 0.03 | 50.0 | 200.0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.08 | -6.0 | 45.98 | 9.08 | -6.0 | 45.98 | 0.24 | 41.18 | 271.43 | 9.32 | -5.19 | 53.29 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (17) | 5.83 | -8.04 | 10.84 | 3.17 | -44.68 | 40.27 | 0.04 | 300.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 5.28 | 19.19 | 40.43 | 1.46 | 160.71 | 75.9 | 8.01 | 18.49 | 50.0 | 45.88 | 8.18 | -67.7 | 1.87 | -26.09 | 23.84 | 0.19 | -5.0 | -17.39 | 0.73 | 217.39 | 78.05 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.66 | 17.8 | 40.61 | 9.66 | 17.8 | 40.61 | 0.17 | 254.55 | 325.0 | 9.83 | 21.51 | 42.26 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (16) | 6.34 | 11.42 | 0 | 5.73 | 73.11 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.43 | 6.24 | 0 | 0.56 | -60.56 | 0 | 6.76 | 6.96 | 0 | 42.41 | -22.76 | 0 | 2.53 | 29.08 | 0 | 0.2 | -4.76 | 0 | 0.23 | 0.0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.2 | 7.33 | 0 | 8.2 | 7.33 | 0 | -0.11 | -173.33 | 0 | 8.09 | 3.85 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (15) | 5.69 | 9.85 | 0 | 3.31 | 136.43 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.17 | 16.48 | 0 | 1.42 | 27.93 | 0 | 6.32 | 3.1 | 0 | 54.91 | -34.25 | 0 | 1.96 | 26.45 | 0 | 0.21 | -4.55 | 0 | 0.23 | -4.17 | 0 | 0.02 | 100.0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.64 | 22.83 | 0 | 7.64 | 22.83 | 0 | 0.15 | 207.14 | 0 | 7.79 | 28.12 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (14) | 5.18 | -1.52 | 0 | 1.4 | -38.05 | 0 | 0.01 | -83.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.58 | -4.79 | 0 | 1.11 | 33.73 | 0 | 6.13 | 14.79 | 0 | 83.51 | -41.2 | 0 | 1.55 | 2.65 | 0 | 0.22 | -4.35 | 0 | 0.24 | -41.46 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 4.4 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.22 | -9.46 | 0 | 6.22 | -9.46 | 0 | -0.14 | -450.0 | 0 | 6.08 | -12.01 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (13) | 5.26 | 0 | 0 | 2.26 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.76 | 0 | 0 | 0.83 | 0 | 0 | 5.34 | 0 | 0 | 142.02 | 0 | 0 | 1.51 | 0 | 0 | 0.23 | 0 | 0 | 0.41 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 4.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.87 | 0 | 0 | 6.87 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 6.91 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
