- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 3.13 | 29.34 | 142.64 | 41.60 | 4.08 | -11.81 | 17.94 | -30.6 | -38.33 | 31.68 | 45.45 | 115.36 | 25.36 | 47.19 | 100.32 | 6.18 | -4.48 | 60.1 | 4.05 | 14.08 | 79.2 | 0.15 | -25.0 | -11.76 | 38.89 | 38.69 | 85.28 | 37.59 | -58.85 | -57.94 | 56.50 | -52.39 | -71.53 | 43.50 | 333.18 | 144.18 | 30.53 | 56.32 | 14.82 |
| 24Q3 (19) | 2.42 | -12.64 | -25.31 | 39.97 | -2.51 | -17.04 | 25.85 | 1.89 | -22.54 | 21.78 | -29.19 | -49.18 | 17.23 | -29.7 | -49.52 | 6.47 | -14.19 | -38.5 | 3.55 | -18.2 | -43.83 | 0.20 | 17.65 | 11.11 | 28.04 | -25.72 | -42.68 | 91.35 | 3.42 | 30.76 | 118.66 | 44.08 | 52.8 | -18.66 | -205.72 | -183.49 | 19.53 | -12.34 | -10.94 |
| 24Q2 (18) | 2.77 | -16.31 | 9.49 | 41.00 | -6.88 | -7.66 | 25.37 | -15.46 | -12.79 | 30.76 | -22.54 | -21.17 | 24.51 | -11.29 | -21.16 | 7.54 | -19.53 | -11.19 | 4.34 | -19.03 | -19.18 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 37.75 | -15.91 | -17.59 | 88.33 | 31.46 | 34.1 | 82.35 | 9.46 | 10.86 | 17.65 | -27.34 | -29.41 | 22.28 | 11.18 | -13.74 |
| 24Q1 (17) | 3.31 | 156.59 | 68.02 | 44.03 | -6.66 | -1.59 | 30.01 | 3.16 | -0.79 | 39.71 | 169.95 | 38.03 | 27.63 | 118.25 | 25.82 | 9.37 | 142.75 | 40.9 | 5.36 | 137.17 | 25.82 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 44.89 | 113.86 | 25.95 | 67.19 | -24.83 | 21.92 | 75.24 | -62.09 | -28.72 | 24.29 | 124.67 | 537.14 | 20.04 | -24.63 | -14.1 |
| 23Q4 (16) | 1.29 | -60.19 | 0 | 47.17 | -2.1 | 0 | 29.09 | -12.83 | 0 | 14.71 | -65.68 | 0 | 12.66 | -62.91 | 0 | 3.86 | -63.31 | 0 | 2.26 | -64.24 | 0 | 0.17 | -5.56 | 0 | 20.99 | -57.09 | 0 | 89.38 | 27.94 | 0 | 198.46 | 155.57 | 0 | -98.46 | -540.62 | 0 | 26.59 | 21.25 | 0 |
| 23Q3 (15) | 3.24 | 28.06 | 0 | 48.18 | 8.51 | 0 | 33.37 | 14.71 | 0 | 42.86 | 9.84 | 0 | 34.13 | 9.78 | 0 | 10.52 | 23.91 | 0 | 6.32 | 17.69 | 0 | 0.18 | 5.88 | 0 | 48.92 | 6.79 | 0 | 69.86 | 6.06 | 0 | 77.65 | 4.53 | 0 | 22.35 | -10.61 | 0 | 21.93 | -15.1 | 0 |
| 23Q2 (14) | 2.53 | 28.43 | 0 | 44.40 | -0.76 | 0 | 29.09 | -3.83 | 0 | 39.02 | 35.63 | 0 | 31.09 | 41.58 | 0 | 8.49 | 27.67 | 0 | 5.37 | 26.06 | 0 | 0.17 | -10.53 | 0 | 45.81 | 28.54 | 0 | 65.87 | 19.52 | 0 | 74.29 | -29.62 | 0 | 25.00 | 550.0 | 0 | 25.83 | 10.72 | 0 |
| 23Q1 (13) | 1.97 | 0 | 0 | 44.74 | 0 | 0 | 30.25 | 0 | 0 | 28.77 | 0 | 0 | 21.96 | 0 | 0 | 6.65 | 0 | 0 | 4.26 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 0 | 35.64 | 0 | 0 | 55.11 | 0 | 0 | 105.56 | 0 | 0 | -5.56 | 0 | 0 | 23.33 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 11.41 | 26.5 | 41.59 | -10.06 | 24.73 | -18.86 | 5.55 | -4.89 | 30.62 | -0.75 | 23.43 | -4.76 | 23.67 | -21.41 | 15.68 | -8.73 | 0.65 | -4.41 | 37.05 | -0.67 | 37.59 | -57.94 | 80.71 | -18.29 | 19.29 | 1481.6 | 0.15 | 110.27 | 23.06 | -5.61 |
| 2023 (9) | 9.02 | 9.2 | 46.24 | 5.69 | 30.48 | 18.74 | 5.83 | -4.69 | 30.85 | -4.73 | 24.60 | -5.17 | 30.12 | -14.21 | 17.18 | -13.54 | 0.68 | -8.11 | 37.30 | -5.76 | 89.38 | 37.53 | 98.78 | 24.64 | 1.22 | -94.12 | 0.07 | 0 | 24.43 | -2.36 |
| 2022 (8) | 8.26 | 2.23 | 43.75 | 4.32 | 25.67 | -6.48 | 6.12 | 33.19 | 32.38 | 19.13 | 25.94 | 22.13 | 35.11 | 0 | 19.87 | 0 | 0.74 | 0 | 39.58 | 22.12 | 64.99 | -38.29 | 79.25 | -21.5 | 20.75 | 0 | 0.00 | 0 | 25.02 | 1.25 |
| 2021 (7) | 8.08 | 0 | 41.94 | 0 | 27.45 | 0 | 4.59 | 0 | 27.18 | 0 | 21.24 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 32.41 | 0 | 105.31 | 0 | 100.97 | 0 | -0.97 | 0 | 0.00 | 0 | 24.71 | 0 |
