- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.68 | -42.66 | -50.88 | 28.93 | -8.82 | -34.87 | 24.13 | -4.36 | -36.78 | 24.44 | -6.82 | -37.54 | 19.49 | 0.36 | -37.09 | 3.68 | -45.8 | -67.4 | 2.79 | -41.75 | -63.34 | 0.14 | -44.0 | -44.0 | 24.70 | -6.58 | -37.31 | 14.25 | -71.46 | -42.14 | 98.58 | 2.33 | 0.89 | 1.42 | -61.23 | -38.06 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q2 (19) | 2.93 | -8.15 | -12.54 | 31.73 | -3.96 | -27.85 | 25.23 | -12.46 | -33.94 | 26.23 | -12.07 | -33.81 | 19.42 | -18.71 | -34.61 | 6.79 | -20.12 | -33.95 | 4.79 | -24.09 | -25.62 | 0.25 | -3.85 | 13.64 | 26.44 | -11.87 | -33.75 | 49.93 | 59.22 | -33.24 | 96.34 | 0.06 | 0.03 | 3.66 | 10.67 | -0.85 | 8.03 | 28.69 | 21.67 |
| 24Q1 (18) | 3.19 | -1.24 | -43.24 | 33.04 | -13.35 | -9.87 | 28.82 | -18.47 | -11.13 | 29.83 | -15.54 | -7.62 | 23.89 | -16.41 | -7.44 | 8.50 | -10.62 | -16.26 | 6.31 | -12.6 | -4.83 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 30.00 | -15.78 | -7.89 | 31.36 | -17.6 | -34.78 | 96.28 | -3.72 | -4.08 | 3.31 | 0 | 985.95 | 6.24 | 0.65 | 6.12 |
| 23Q4 (17) | 3.23 | -5.56 | -33.26 | 38.13 | -14.16 | 14.57 | 35.35 | -7.39 | 56.69 | 35.32 | -9.74 | 57.26 | 28.58 | -7.75 | 59.22 | 9.51 | -15.77 | -1.35 | 7.22 | -5.12 | 14.06 | 0.25 | 0.0 | -28.57 | 35.62 | -9.59 | 57.54 | 38.06 | 54.53 | -34.76 | 100.00 | 2.34 | -0.86 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 6.20 | -9.62 | -48.2 |
| 23Q3 (16) | 3.42 | 2.09 | -54.03 | 44.42 | 1.0 | 17.89 | 38.17 | -0.05 | 13.47 | 39.13 | -1.26 | 10.88 | 30.98 | 4.31 | 9.7 | 11.29 | 9.82 | -33.16 | 7.61 | 18.17 | -25.76 | 0.25 | 13.64 | -30.56 | 39.40 | -1.28 | 11.02 | 24.63 | -67.07 | -46.48 | 97.71 | 1.45 | 2.64 | 2.29 | -37.94 | -52.31 | 6.86 | 3.94 | 42.62 |
| 23Q2 (15) | 3.35 | -40.39 | 0 | 43.98 | 19.97 | 0 | 38.19 | 17.76 | 0 | 39.63 | 22.73 | 0 | 29.70 | 15.07 | 0 | 10.28 | 1.28 | 0 | 6.44 | -2.87 | 0 | 0.22 | -15.38 | 0 | 39.91 | 22.54 | 0 | 74.79 | 55.55 | 0 | 96.31 | -4.05 | 0 | 3.69 | 1088.93 | 0 | 6.60 | 12.24 | 0 |
| 23Q1 (14) | 5.62 | 16.12 | 0 | 36.66 | 10.16 | 0 | 32.43 | 43.75 | 0 | 32.29 | 43.77 | 0 | 25.81 | 43.79 | 0 | 10.15 | 5.29 | 0 | 6.63 | 4.74 | 0 | 0.26 | -25.71 | 0 | 32.57 | 44.05 | 0 | 48.08 | -17.59 | 0 | 100.37 | -0.49 | 0 | -0.37 | 14.18 | 0 | 5.88 | -50.88 | 0 |
| 22Q4 (13) | 4.84 | -34.95 | 0 | 33.28 | -11.68 | 0 | 22.56 | -32.94 | 0 | 22.46 | -36.36 | 0 | 17.95 | -36.44 | 0 | 9.64 | -42.92 | 0 | 6.33 | -38.24 | 0 | 0.35 | -2.78 | 0 | 22.61 | -36.29 | 0 | 58.34 | 26.77 | 0 | 100.87 | 5.96 | 0 | -0.43 | -109.05 | 0 | 11.97 | 148.86 | 0 |
| 22Q3 (12) | 7.44 | 0 | 0 | 37.68 | 0 | 0 | 33.64 | 0 | 0 | 35.29 | 0 | 0 | 28.24 | 0 | 0 | 16.89 | 0 | 0 | 10.25 | 0 | 0 | 0.36 | 0 | 0 | 35.49 | 0 | 0 | 46.02 | 0 | 0 | 95.20 | 0 | 0 | 4.80 | 0 | 0 | 4.81 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.10 | -21.01 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.13 | 0 | 0.00 | 0 |
