- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.59 | -19.29 | -10.67 | 43.12 | -3.25 | -13.66 | 16.31 | 5.91 | -4.28 | 14.96 | -17.26 | -24.37 | 11.64 | -18.77 | -28.37 | 4.54 | -23.44 | -35.05 | 2.33 | -28.31 | -48.45 | 0.19 | -17.39 | -32.14 | 18.00 | -11.98 | -21.81 | 95.83 | -15.75 | 135.74 | 109.62 | 29.91 | 27.46 | -9.62 | -168.38 | -168.68 | 22.38 | -1.8 | -5.81 |
| 24Q2 (19) | 1.97 | -12.44 | 98.99 | 44.57 | -0.54 | 12.35 | 15.40 | -5.11 | 78.24 | 18.08 | -15.75 | 40.59 | 14.33 | -15.51 | 55.93 | 5.93 | -13.43 | 44.28 | 3.25 | -33.94 | 34.3 | 0.23 | -20.69 | -11.54 | 20.45 | -14.4 | 31.85 | 113.75 | 125.92 | 57.64 | 84.38 | 11.99 | 28.57 | 14.06 | -42.97 | -55.0 | 22.79 | -7.4 | -8.33 |
| 24Q1 (18) | 2.25 | 448.78 | 60.71 | 44.81 | 0.13 | 15.52 | 16.23 | 78.35 | 2.53 | 21.46 | 400.23 | 45.39 | 16.96 | 380.45 | 53.48 | 6.85 | 426.92 | 26.15 | 4.92 | 396.97 | 40.97 | 0.29 | 7.41 | -6.45 | 23.89 | 207.07 | 40.45 | 50.35 | 70.79 | -28.77 | 75.34 | -63.84 | -31.21 | 24.66 | 122.76 | 445.21 | 24.61 | 4.9 | 26.46 |
| 23Q4 (17) | 0.41 | -76.97 | -53.41 | 44.75 | -10.39 | 2.29 | 9.10 | -46.6 | -25.84 | 4.29 | -78.31 | -53.57 | 3.53 | -78.28 | -41.26 | 1.30 | -81.4 | -57.79 | 0.99 | -78.1 | -52.63 | 0.27 | -3.57 | -20.59 | 7.78 | -66.2 | -30.6 | 29.48 | -27.48 | -34.55 | 208.33 | 142.25 | 60.26 | -108.33 | -873.81 | -225.0 | 23.46 | -1.26 | 5.25 |
| 23Q3 (16) | 1.78 | 79.8 | -39.86 | 49.94 | 25.89 | 21.01 | 17.04 | 97.22 | -15.05 | 19.78 | 53.81 | -12.59 | 16.25 | 76.82 | -9.47 | 6.99 | 70.07 | -45.73 | 4.52 | 86.78 | -41.75 | 0.28 | 7.69 | -34.88 | 23.02 | 48.42 | -4.32 | 40.65 | -43.67 | -22.19 | 86.00 | 31.05 | -2.53 | 14.00 | -55.2 | 19.0 | 23.76 | -4.42 | 33.86 |
| 23Q2 (15) | 0.99 | -29.29 | -57.51 | 39.67 | 2.27 | -7.23 | 8.64 | -45.42 | -56.89 | 12.86 | -12.87 | -38.91 | 9.19 | -16.83 | -39.26 | 4.11 | -24.31 | -61.73 | 2.42 | -30.66 | -60.65 | 0.26 | -16.13 | -36.59 | 15.51 | -8.82 | -32.8 | 72.16 | 2.08 | -16.64 | 65.62 | -40.08 | -31.25 | 31.25 | 537.5 | 587.5 | 24.86 | 27.75 | 31.81 |
| 23Q1 (14) | 1.40 | 59.09 | -36.36 | 38.79 | -11.34 | -1.02 | 15.83 | 29.01 | -13.45 | 14.76 | 59.74 | -27.22 | 11.05 | 83.86 | -31.96 | 5.43 | 76.3 | -47.43 | 3.49 | 66.99 | -43.62 | 0.31 | -8.82 | -18.42 | 17.01 | 51.74 | -23.31 | 70.69 | 56.95 | 9.8 | 109.52 | -15.75 | 22.67 | -7.14 | 78.57 | -180.0 | 19.46 | -12.7 | 4.57 |
| 22Q4 (13) | 0.88 | -70.27 | -72.76 | 43.75 | 6.01 | 9.08 | 12.27 | -38.83 | -20.22 | 9.24 | -59.17 | -40.5 | 6.01 | -66.52 | -50.12 | 3.08 | -76.09 | -82.38 | 2.09 | -73.07 | -80.86 | 0.34 | -20.93 | -62.22 | 11.21 | -53.41 | -35.28 | 45.04 | -13.78 | -35.81 | 130.00 | 47.33 | 30.0 | -33.33 | -383.33 | -2866.67 | 22.29 | 25.58 | 1.83 |
| 22Q3 (12) | 2.96 | 27.04 | 0 | 41.27 | -3.48 | 0 | 20.06 | 0.1 | 0 | 22.63 | 7.51 | 0 | 17.95 | 18.64 | 0 | 12.88 | 19.93 | 0 | 7.76 | 26.18 | 0 | 0.43 | 4.88 | 0 | 24.06 | 4.25 | 0 | 52.24 | -39.65 | 0 | 88.24 | -7.56 | 0 | 11.76 | 158.82 | 0 | 17.75 | -5.89 | 0 |
| 22Q2 (11) | 2.33 | 5.91 | 0 | 42.76 | 9.11 | 0 | 20.04 | 9.57 | 0 | 21.05 | 3.8 | 0 | 15.13 | -6.83 | 0 | 10.74 | 3.97 | 0 | 6.15 | -0.65 | 0 | 0.41 | 7.89 | 0 | 23.08 | 4.06 | 0 | 86.56 | 34.45 | 0 | 95.45 | 6.91 | 0 | 4.55 | -49.09 | 0 | 18.86 | 1.34 | 0 |
| 22Q1 (10) | 2.20 | -31.89 | 0 | 39.19 | -2.29 | 0 | 18.29 | 18.92 | 0 | 20.28 | 30.59 | 0 | 16.24 | 34.77 | 0 | 10.33 | -40.9 | 0 | 6.19 | -43.32 | 0 | 0.38 | -57.78 | 0 | 22.18 | 28.06 | 0 | 64.38 | -8.25 | 0 | 89.29 | -10.71 | 0 | 8.93 | 641.07 | 0 | 18.61 | -14.98 | 0 |
| 21Q4 (9) | 3.23 | 0 | 0 | 40.11 | 0 | 0 | 15.38 | 0 | 0 | 15.53 | 0 | 0 | 12.05 | 0 | 0 | 17.48 | 0 | 0 | 10.92 | 0 | 0 | 0.90 | 0 | 0 | 17.32 | 0 | 0 | 70.17 | 0 | 0 | 100.00 | 0 | 0 | 1.20 | 0 | 0 | 21.89 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 4.51 | -44.66 | 43.18 | 3.28 | 12.73 | -28.2 | 2.56 | 56.24 | 12.84 | -30.18 | 9.94 | -28.54 | 14.09 | -58.85 | 10.44 | -52.87 | 1.04 | -34.59 | 15.73 | -22.13 | 29.48 | -34.55 | 99.26 | 3.19 | 0.74 | -78.15 | 1.08 | 232.73 | 22.77 | 17.74 |
| 2022 (9) | 8.15 | 29.98 | 41.81 | 2.05 | 17.73 | 2.84 | 1.64 | -5.86 | 18.39 | 10.25 | 13.91 | 8.16 | 34.24 | 0.79 | 22.15 | 4.38 | 1.59 | -3.05 | 20.20 | 8.43 | 45.04 | -35.81 | 96.19 | -6.68 | 3.39 | 0 | 0.33 | 125.98 | 19.34 | -7.11 |
| 2021 (8) | 6.27 | 64.57 | 40.97 | -5.66 | 17.24 | 20.9 | 1.74 | -17.06 | 16.68 | 15.75 | 12.86 | 17.34 | 33.97 | 36.98 | 21.22 | 28.84 | 1.64 | 10.07 | 18.63 | 11.03 | 70.17 | 43.59 | 103.07 | 4.08 | -3.07 | 0 | 0.14 | 0 | 20.82 | -7.96 |
| 2020 (7) | 3.81 | 0 | 43.43 | 0 | 14.26 | 0 | 2.10 | 0 | 14.41 | 0 | 10.96 | 0 | 24.80 | 0 | 16.47 | 0 | 1.49 | 0 | 16.78 | 0 | 48.87 | -10.36 | 99.03 | 0 | 0.97 | 0 | 0.00 | 0 | 22.62 | 0 |
| 2019 (6) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 54.52 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
