- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.09 | -71.88 | -88.46 | 12.90 | 25.24 | -9.54 | -1.73 | -333.78 | -152.91 | 0.27 | -75.23 | -90.97 | 0.34 | -63.04 | -82.65 | 0.18 | -71.88 | -91.67 | 0.18 | -61.7 | -85.71 | 0.26 | -27.78 | -51.85 | 2.56 | -12.63 | -45.88 | 95.54 | -12.8 | -6.4 | -633.33 | -1021.21 | -679.43 | 733.33 | 2246.67 | 7983.33 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q2 (19) | 0.32 | -79.87 | -85.84 | 10.30 | -41.74 | -45.87 | 0.74 | -86.35 | -90.84 | 1.09 | -83.53 | -86.53 | 0.92 | -82.03 | -83.03 | 0.64 | -80.06 | -90.45 | 0.47 | -75.13 | -87.92 | 0.36 | 5.88 | -47.06 | 2.93 | -66.09 | -69.67 | 109.56 | 37.55 | 7.13 | 68.75 | -16.3 | -31.25 | 31.25 | 75.0 | 0 | 13.13 | -26.32 | -9.7 |
| 24Q1 (18) | 1.59 | -25.0 | -12.15 | 17.68 | 25.75 | -0.11 | 5.42 | 35.84 | -11.44 | 6.62 | 88.6 | 13.16 | 5.12 | 1.39 | 23.97 | 3.21 | -32.56 | -41.64 | 1.89 | -28.41 | -42.02 | 0.34 | -30.61 | -55.84 | 8.64 | 64.57 | 23.61 | 79.65 | -8.75 | 32.57 | 82.14 | -27.28 | -21.24 | 17.86 | 237.76 | 515.18 | 17.82 | 29.04 | 32.1 |
| 23Q4 (17) | 2.12 | 171.79 | -1.85 | 14.06 | -1.4 | -12.62 | 3.99 | 22.02 | -38.99 | 3.51 | 17.39 | -40.31 | 5.05 | 157.65 | 5.65 | 4.76 | 120.37 | -28.42 | 2.64 | 109.52 | -23.26 | 0.49 | -9.26 | -30.0 | 5.25 | 10.99 | -25.32 | 87.29 | -14.48 | 0.0 | 112.96 | 3.35 | 1.35 | -12.96 | -39.35 | -13.13 | 13.81 | -5.73 | 9.6 |
| 23Q3 (16) | 0.78 | -65.49 | 85.71 | 14.26 | -25.07 | 29.05 | 3.27 | -59.53 | 82.68 | 2.99 | -63.04 | 115.11 | 1.96 | -63.84 | 97.98 | 2.16 | -67.76 | 57.66 | 1.26 | -67.61 | 72.6 | 0.54 | -20.59 | -6.9 | 4.73 | -51.04 | 72.63 | 102.07 | -0.2 | -6.17 | 109.30 | 9.3 | -14.99 | -9.30 | 0 | 67.44 | 14.65 | 0.76 | 9.66 |
| 23Q2 (15) | 2.26 | 24.86 | 86.78 | 19.03 | 7.51 | 67.67 | 8.08 | 32.03 | 92.38 | 8.09 | 38.29 | 137.94 | 5.42 | 31.23 | 143.05 | 6.70 | 21.82 | 61.45 | 3.89 | 19.33 | 132.93 | 0.68 | -11.69 | 3.03 | 9.66 | 38.2 | 112.31 | 102.27 | 70.22 | -37.69 | 100.00 | -4.12 | -18.29 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 14.54 | 7.78 | 55.67 |
| 23Q1 (14) | 1.81 | -16.2 | 38.17 | 17.70 | 10.01 | 58.18 | 6.12 | -6.42 | 56.12 | 5.85 | -0.51 | 50.39 | 4.13 | -13.6 | 41.44 | 5.50 | -17.29 | 13.64 | 3.26 | -5.23 | 67.18 | 0.77 | 10.0 | 26.23 | 6.99 | -0.57 | 35.2 | 60.08 | -31.17 | -69.41 | 104.30 | -6.42 | 2.67 | -4.30 | 62.46 | 0 | 13.49 | 7.06 | 22.97 |
| 22Q4 (13) | 2.16 | 414.29 | 0 | 16.09 | 45.61 | 0 | 6.54 | 265.36 | 0 | 5.88 | 323.02 | 0 | 4.78 | 382.83 | 0 | 6.65 | 385.4 | 0 | 3.44 | 371.23 | 0 | 0.70 | 20.69 | 0 | 7.03 | 156.57 | 0 | 87.29 | -19.76 | 0 | 111.46 | -13.31 | 0 | -11.46 | 59.9 | 0 | 12.60 | -5.69 | 0 |
| 22Q3 (12) | 0.42 | -65.29 | 0 | 11.05 | -2.64 | 0 | 1.79 | -57.38 | 0 | 1.39 | -59.12 | 0 | 0.99 | -55.61 | 0 | 1.37 | -66.99 | 0 | 0.73 | -56.29 | 0 | 0.58 | -12.12 | 0 | 2.74 | -39.78 | 0 | 108.78 | -33.72 | 0 | 128.57 | 5.05 | 0 | -28.57 | -27.62 | 0 | 13.36 | 43.04 | 0 |
| 22Q2 (11) | 1.21 | -7.63 | 0 | 11.35 | 1.43 | 0 | 4.20 | 7.14 | 0 | 3.40 | -12.6 | 0 | 2.23 | -23.63 | 0 | 4.15 | -14.26 | 0 | 1.67 | -14.36 | 0 | 0.66 | 8.2 | 0 | 4.55 | -11.99 | 0 | 164.13 | -16.44 | 0 | 122.39 | 20.48 | 0 | -22.39 | 0 | 0 | 9.34 | -14.86 | 0 |
| 22Q1 (10) | 1.31 | 0 | 0 | 11.19 | 0 | 0 | 3.92 | 0 | 0 | 3.89 | 0 | 0 | 2.92 | 0 | 0 | 4.84 | 0 | 0 | 1.95 | 0 | 0 | 0.61 | 0 | 0 | 5.17 | 0 | 0 | 196.41 | 0 | 0 | 101.59 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 10.97 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 6.88 | 34.9 | 16.29 | 31.48 | 5.39 | 29.88 | 1.17 | 23.21 | 5.14 | 40.44 | 4.17 | 52.75 | 16.16 | -6.05 | 9.22 | 5.61 | 2.07 | -29.59 | 6.66 | 35.92 | 87.29 | 0.0 | 105.13 | -7.26 | -5.13 | 0 | 0.00 | 0 | 14.10 | 23.25 |
| 2022 (9) | 5.10 | -26.09 | 12.39 | -0.96 | 4.15 | 34.3 | 0.95 | -18.98 | 3.66 | -27.67 | 2.73 | -43.01 | 17.20 | -43.55 | 8.73 | -35.57 | 2.94 | 9.7 | 4.90 | -25.3 | 87.29 | -40.98 | 113.36 | 85.88 | -13.36 | 0 | 0.00 | 0 | 11.44 | -12.47 |
| 2021 (8) | 6.90 | 0 | 12.51 | 17.91 | 3.09 | 0 | 1.17 | -35.61 | 5.06 | 0 | 4.79 | 0 | 30.47 | 0 | 13.55 | 0 | 2.68 | 0 | 6.56 | 315.19 | 147.89 | 20.29 | 60.98 | 27.05 | 39.02 | -24.97 | 0.00 | 0 | 13.07 | -21.55 |
| 2020 (7) | -0.54 | 0 | 10.61 | 0 | -0.34 | 0 | 1.82 | 0 | -0.74 | 0 | -0.57 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.58 | 0 | 122.94 | 0 | 48.00 | 0 | 52.00 | 0 | 0.00 | 0 | 16.66 | 0 |
