- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 1.25 | -48.13 | 95.31 | 45.68 | -4.05 | 14.77 | 16.56 | -32.16 | 30.81 | 20.09 | -21.37 | 50.94 | 16.53 | -26.6 | 74.74 | 2.71 | -53.36 | 30.92 | 2.11 | -50.24 | 52.9 | 0.13 | -31.58 | -7.14 | 23.92 | -17.09 | 32.23 | 28.91 | -11.1 | -41.96 | 82.35 | -14.04 | -12.9 | 17.65 | 268.38 | 223.53 | 19.44 | 33.88 | -13.25 |
| 23Q4 (19) | 2.41 | 63.95 | 14.22 | 47.61 | 10.31 | -4.26 | 24.41 | 62.19 | 28.68 | 25.55 | 31.91 | 18.29 | 22.52 | 35.42 | 20.11 | 5.81 | 23.88 | -21.59 | 4.24 | 33.33 | -0.47 | 0.19 | 0.0 | -13.64 | 28.85 | 24.19 | 15.77 | 32.52 | -35.3 | -46.35 | 95.81 | 23.01 | 8.58 | 4.79 | -78.34 | -61.68 | 14.52 | -8.91 | -15.04 |
| 23Q3 (18) | 1.47 | 188.24 | -43.68 | 43.16 | -1.01 | -9.52 | 15.05 | 95.71 | -44.07 | 19.37 | 96.25 | -41.52 | 16.63 | 109.45 | -42.18 | 4.69 | 182.53 | -61.37 | 3.18 | 174.14 | -47.61 | 0.19 | 35.71 | -9.52 | 23.23 | 56.22 | -36.11 | 50.26 | 1.21 | -49.7 | 77.88 | 1.25 | -3.79 | 22.12 | -4.17 | 19.85 | 15.94 | -25.27 | -1.24 |
| 23Q2 (17) | 0.51 | -20.31 | -47.42 | 43.60 | 9.55 | 1.7 | 7.69 | -39.26 | 59.54 | 9.87 | -25.85 | 6.7 | 7.94 | -16.07 | 1.4 | 1.66 | -19.81 | -65.05 | 1.16 | -15.94 | -53.78 | 0.14 | 0.0 | -53.33 | 14.87 | -17.8 | -2.75 | 49.66 | -0.3 | -51.59 | 76.92 | -18.64 | 46.85 | 23.08 | 323.08 | -51.54 | 21.33 | -4.82 | 7.56 |
| 23Q1 (16) | 0.64 | -69.67 | 0 | 39.80 | -19.97 | 0 | 12.66 | -33.26 | 0 | 13.31 | -38.38 | 0 | 9.46 | -49.55 | 0 | 2.07 | -72.06 | 0 | 1.38 | -67.61 | 0 | 0.14 | -36.36 | 0 | 18.09 | -27.41 | 0 | 49.81 | -17.83 | 0 | 94.55 | 7.15 | 0 | 5.45 | -56.36 | 0 | 22.41 | 31.13 | 0 |
| 22Q4 (15) | 2.11 | -19.16 | 19.21 | 49.73 | 4.26 | 20.21 | 18.97 | -29.51 | 109.85 | 21.60 | -34.78 | 33.91 | 18.75 | -34.81 | 35.38 | 7.41 | -38.96 | -47.74 | 4.26 | -29.82 | -15.31 | 0.22 | 4.76 | -35.29 | 24.92 | -31.46 | 21.38 | 60.62 | -39.34 | -43.28 | 88.24 | 9.0 | 56.86 | 12.50 | -32.26 | -71.43 | 17.09 | 5.89 | -33.16 |
| 22Q3 (14) | 2.61 | 169.07 | 0 | 47.70 | 11.27 | 0 | 26.91 | 458.3 | 0 | 33.12 | 258.05 | 0 | 28.76 | 267.31 | 0 | 12.14 | 155.58 | 0 | 6.07 | 141.83 | 0 | 0.21 | -30.0 | 0 | 36.36 | 137.8 | 0 | 99.93 | -2.58 | 0 | 80.95 | 54.55 | 0 | 18.45 | -61.25 | 0 | 16.14 | -18.61 | 0 |
| 22Q2 (13) | 0.97 | 0 | -68.3 | 42.87 | 0 | 10.6 | 4.82 | 0 | -65.07 | 9.25 | 0 | -29.76 | 7.83 | 0 | -41.17 | 4.75 | 0 | -72.73 | 2.51 | 0 | -55.81 | 0.30 | 0 | -18.92 | 15.29 | 0 | -21.06 | 102.58 | 0 | -39.37 | 52.38 | 0 | -49.82 | 47.62 | 0 | 1185.71 | 19.83 | 0 | 47.33 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 5.02 | -11.31 | 44.02 | -5.54 | 16.19 | 1.95 | 3.21 | -4.45 | 18.30 | -9.36 | 15.39 | -11.81 | 12.33 | -43.41 | 8.81 | -30.13 | 0.56 | -20.0 | 22.33 | -8.93 | 32.52 | -46.35 | 88.49 | 12.46 | 11.51 | -46.01 | 0.29 | -52.18 | 17.86 | 0.06 |
| 2022 (9) | 5.66 | 53.8 | 46.60 | 16.47 | 15.88 | 37.85 | 3.36 | 9.13 | 20.19 | 38.38 | 17.45 | 28.59 | 21.79 | -24.78 | 12.61 | 17.3 | 0.70 | -1.41 | 24.52 | 23.03 | 60.62 | -43.28 | 78.69 | -0.3 | 21.31 | 1.13 | 0.61 | -17.04 | 17.85 | -7.32 |
| 2021 (8) | 3.68 | 651.02 | 40.01 | 2.38 | 11.52 | 1224.14 | 3.08 | -23.08 | 14.59 | 88.99 | 13.57 | 119.22 | 28.97 | 110.84 | 10.75 | 208.02 | 0.71 | 42.0 | 19.93 | 50.87 | 106.87 | -73.39 | 78.93 | 575.25 | 21.07 | -76.14 | 0.73 | 0 | 19.26 | -25.38 |
| 2020 (7) | 0.49 | 0 | 39.08 | 0 | 0.87 | 0 | 4.00 | 0 | 7.72 | 0 | 6.19 | 0 | 13.74 | 0 | 3.49 | 0 | 0.50 | 0 | 13.21 | 0 | 401.63 | 47.56 | 11.69 | 0 | 88.31 | 0 | 0.00 | 0 | 25.81 | 0 |
| 2019 (6) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 272.19 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
