- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 2.27 | -1.3 | 404.44 | 45.34 | -15.77 | -7.17 | 22.69 | -22.98 | 60.24 | 26.86 | -7.76 | 430.83 | 21.82 | -2.89 | 239.35 | 4.28 | -8.74 | 153.25 | 2.60 | -10.96 | 293.94 | 0.12 | -7.69 | 20.0 | 30.46 | -7.42 | 223.35 | 68.83 | 8.29 | -56.01 | 83.95 | -16.98 | -68.91 | 16.05 | 1528.4 | 109.44 | 22.55 | -2.97 | -11.88 |
| 24Q3 (19) | 2.30 | 23.66 | -24.84 | 53.83 | 41.21 | 4.99 | 29.46 | 86.22 | 42.94 | 29.12 | 60.44 | 5.43 | 22.47 | 51.01 | -0.13 | 4.69 | -8.58 | -61.84 | 2.92 | 12.74 | -34.82 | 0.13 | -23.53 | -35.0 | 32.90 | 58.78 | 11.98 | 63.56 | 4.2 | -60.7 | 101.12 | 17.09 | 35.27 | -1.12 | -109.27 | -104.45 | 23.24 | -7.85 | 12.11 |
| 24Q2 (18) | 1.86 | -0.53 | -36.95 | 38.12 | -5.55 | -23.41 | 15.82 | -8.24 | -36.77 | 18.15 | -13.86 | -36.47 | 14.88 | -3.5 | -35.19 | 5.13 | -29.92 | -61.97 | 2.59 | -5.47 | -38.77 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | 20.72 | -13.2 | -30.73 | 61.00 | -66.13 | -67.91 | 86.36 | 6.06 | -1.86 | 12.12 | -34.73 | 1.01 | 25.22 | 13.81 | 22.84 |
| 24Q1 (17) | 1.87 | 315.56 | -18.7 | 40.36 | -17.36 | -6.75 | 17.24 | 21.75 | -26.2 | 21.07 | 316.4 | -4.53 | 15.42 | 139.81 | -12.59 | 7.32 | 333.14 | -21.79 | 2.74 | 315.15 | -4.53 | 0.18 | 80.0 | 12.5 | 23.87 | 153.4 | 1.7 | 180.12 | 15.11 | -28.94 | 81.43 | -69.84 | -23.29 | 18.57 | 110.92 | 401.79 | 22.16 | -13.4 | 8.26 |
| 23Q4 (16) | 0.45 | -85.29 | -88.61 | 48.84 | -4.74 | 3.43 | 14.16 | -31.3 | -42.35 | 5.06 | -81.68 | -77.42 | 6.43 | -71.42 | -63.94 | 1.69 | -86.25 | -88.73 | 0.66 | -85.27 | -84.86 | 0.10 | -50.0 | -58.33 | 9.42 | -67.94 | -59.98 | 156.47 | -3.24 | -22.01 | 270.00 | 261.17 | 146.77 | -170.00 | -773.46 | -1706.25 | 25.59 | 23.44 | 37.36 |
| 23Q3 (15) | 3.06 | 3.73 | -21.34 | 51.27 | 3.01 | 12.9 | 20.61 | -17.63 | -22.14 | 27.62 | -3.33 | -13.04 | 22.50 | -2.0 | -11.21 | 12.29 | -8.9 | -46.31 | 4.48 | 5.91 | -15.95 | 0.20 | 11.11 | -4.76 | 29.38 | -1.77 | -12.19 | 161.71 | -14.93 | -48.12 | 74.76 | -15.05 | -9.62 | 25.24 | 110.36 | 57.28 | 20.73 | 0.97 | -2.72 |
| 23Q2 (14) | 2.95 | 28.26 | -31.87 | 49.77 | 15.0 | 31.84 | 25.02 | 7.11 | 26.49 | 28.57 | 29.45 | 32.09 | 22.96 | 30.16 | 33.33 | 13.49 | 44.12 | -53.11 | 4.23 | 47.39 | -34.82 | 0.18 | 12.5 | -52.63 | 29.91 | 27.44 | 26.95 | 190.09 | -25.01 | -42.78 | 88.00 | -17.1 | -3.41 | 12.00 | 295.0 | 35.0 | 20.53 | 0.29 | -0.24 |
| 23Q1 (13) | 2.30 | -41.77 | 0 | 43.28 | -8.34 | 0 | 23.36 | -4.89 | 0 | 22.07 | -1.52 | 0 | 17.64 | -1.07 | 0 | 9.36 | -37.56 | 0 | 2.87 | -34.17 | 0 | 0.16 | -33.33 | 0 | 23.47 | -0.3 | 0 | 253.49 | 26.35 | 0 | 106.15 | -2.98 | 0 | -6.15 | 34.62 | 0 | 20.47 | 9.88 | 0 |
| 22Q4 (12) | 3.95 | 1.54 | 0 | 47.22 | 3.99 | 0 | 24.56 | -7.22 | 0 | 22.41 | -29.44 | 0 | 17.83 | -29.64 | 0 | 14.99 | -34.51 | 0 | 4.36 | -18.2 | 0 | 0.24 | 14.29 | 0 | 23.54 | -29.65 | 0 | 200.62 | -35.63 | 0 | 109.41 | 32.27 | 0 | -9.41 | -158.64 | 0 | 18.63 | -12.58 | 0 |
| 22Q3 (11) | 3.89 | -10.16 | 0 | 45.41 | 20.29 | 0 | 26.47 | 33.82 | 0 | 31.76 | 46.83 | 0 | 25.34 | 47.15 | 0 | 22.89 | -20.44 | 0 | 5.33 | -17.87 | 0 | 0.21 | -44.74 | 0 | 33.46 | 42.02 | 0 | 311.68 | -6.19 | 0 | 82.72 | -9.21 | 0 | 16.05 | 80.56 | 0 | 21.31 | 3.55 | 0 |
| 22Q2 (10) | 4.33 | 0 | 0 | 37.75 | 0 | 0 | 19.78 | 0 | 0 | 21.63 | 0 | 0 | 17.22 | 0 | 0 | 28.77 | 0 | 0 | 6.49 | 0 | 0 | 0.38 | 0 | 0 | 23.56 | 0 | 0 | 332.23 | 0 | 0 | 91.11 | 0 | 0 | 8.89 | 0 | 0 | 20.58 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 8.25 | -1.32 | 44.07 | -9.15 | 20.99 | -2.55 | 2.84 | 63.33 | 23.50 | 2.31 | 18.41 | -2.64 | 20.82 | -41.45 | 10.65 | -17.7 | 0.57 | -16.18 | 26.57 | 6.88 | 68.83 | -56.01 | 89.22 | -4.95 | 10.78 | 75.72 | 0.94 | -38.83 | 23.36 | 9.26 |
| 2023 (9) | 8.36 | -29.81 | 48.51 | 12.76 | 21.54 | -6.83 | 1.74 | 51.95 | 22.97 | -5.74 | 18.91 | -2.58 | 35.56 | -33.25 | 12.94 | -16.25 | 0.68 | -15.0 | 24.86 | -3.87 | 156.47 | -22.01 | 93.86 | -1.09 | 6.14 | 20.38 | 1.54 | -12.01 | 21.38 | 6.58 |
| 2022 (8) | 11.91 | 94.61 | 43.02 | 19.9 | 23.12 | 22.91 | 1.15 | -13.84 | 24.37 | 61.28 | 19.41 | 72.99 | 53.27 | 41.49 | 15.45 | 84.37 | 0.80 | 6.67 | 25.86 | 52.66 | 200.62 | -44.17 | 94.90 | -23.57 | 5.10 | 0 | 1.75 | 0 | 20.06 | -6.78 |
| 2021 (7) | 6.12 | -46.92 | 35.88 | 9.46 | 18.81 | 12.63 | 1.33 | 217.61 | 15.11 | -9.36 | 11.22 | -15.77 | 37.65 | 0 | 8.38 | 0 | 0.75 | 0 | 16.94 | -1.22 | 359.36 | 6.89 | 124.18 | 24.18 | -24.18 | 0 | 0.00 | 0 | 21.52 | 12.2 |
| 2020 (6) | 11.53 | 0 | 32.78 | 0 | 16.70 | 0 | 0.42 | 0 | 16.67 | 0 | 13.32 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.15 | 0 | 336.19 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 19.18 | 0 |
