- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.85 | 304.76 | 46.55 | 39.24 | -3.71 | -4.22 | 3.35 | 74.48 | -19.86 | 4.52 | 283.05 | 30.26 | 4.60 | 273.98 | 39.39 | 3.74 | 230.97 | 1.91 | 1.49 | 144.26 | 20.16 | 0.27 | 0.0 | -3.57 | 16.91 | 24.06 | 7.5 | 201.22 | -1.01 | -29.97 | 76.47 | -56.3 | -37.18 | 26.47 | 142.35 | 221.76 | 16.34 | -15.77 | -11.91 |
| 24Q3 (19) | 0.21 | -58.0 | -25.0 | 40.75 | -2.84 | 2.21 | 1.92 | -48.25 | -23.2 | 1.18 | -60.8 | -28.48 | 1.23 | -57.59 | -30.51 | 1.13 | -63.31 | -45.15 | 0.61 | -44.04 | -22.78 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 13.63 | -10.97 | -5.61 | 203.28 | -32.91 | -31.92 | 175.00 | 47.0 | 20.31 | -62.50 | -162.5 | -37.5 | 19.40 | -4.1 | 8.14 |
| 24Q2 (18) | 0.50 | -45.65 | 8.7 | 41.94 | 2.49 | 0.05 | 3.71 | -26.39 | -4.13 | 3.01 | -42.99 | 0.0 | 2.90 | -44.23 | 2.11 | 3.08 | -46.99 | -12.25 | 1.09 | -40.11 | 2.83 | 0.27 | -6.9 | 3.85 | 15.31 | -10.15 | -4.25 | 302.98 | 10.71 | -19.9 | 119.05 | 22.35 | -5.75 | -23.81 | -540.48 | 9.52 | 20.23 | 6.14 | 8.3 |
| 24Q1 (17) | 0.92 | 58.62 | 9.52 | 40.92 | -0.12 | -0.82 | 5.04 | 20.57 | -11.11 | 5.28 | 52.16 | 7.1 | 5.20 | 57.58 | -0.38 | 5.81 | 58.31 | -16.52 | 1.82 | 46.77 | 6.43 | 0.29 | 3.57 | 7.41 | 17.04 | 8.33 | -2.41 | 273.67 | -4.76 | -26.77 | 97.30 | -20.08 | -16.6 | 5.41 | 124.86 | 140.54 | 19.06 | 2.75 | 4.61 |
| 23Q4 (16) | 0.58 | 107.14 | -53.6 | 40.97 | 2.76 | -2.64 | 4.18 | 67.2 | -16.4 | 3.47 | 110.3 | -9.16 | 3.30 | 86.44 | -12.47 | 3.67 | 78.16 | -67.75 | 1.24 | 56.96 | -55.87 | 0.28 | 3.7 | -50.0 | 15.73 | 8.93 | -6.81 | 287.35 | -3.77 | -34.52 | 121.74 | -16.3 | -7.57 | -21.74 | 52.17 | 31.44 | 18.55 | 3.4 | 3.34 |
| 23Q3 (15) | 0.28 | -39.13 | 0 | 39.87 | -4.89 | 0 | 2.50 | -35.4 | 0 | 1.65 | -45.18 | 0 | 1.77 | -37.68 | 0 | 2.06 | -41.31 | 0 | 0.79 | -25.47 | 0 | 0.27 | 3.85 | 0 | 14.44 | -9.69 | 0 | 298.60 | -21.06 | 0 | 145.45 | 15.15 | 0 | -45.45 | -72.73 | 0 | 17.94 | -3.96 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.46 | -45.24 | -43.21 | 41.92 | 1.6 | 3.53 | 3.87 | -31.75 | 19.44 | 3.01 | -38.95 | 19.44 | 2.84 | -45.59 | 2.16 | 3.51 | -49.57 | -57.81 | 1.06 | -38.01 | -51.6 | 0.26 | -3.7 | -51.85 | 15.99 | -8.42 | 2.7 | 378.27 | 1.22 | -16.38 | 126.32 | 8.27 | 1.05 | -26.32 | -97.37 | 9.77 | 18.68 | 2.52 | -4.98 |
| 23Q1 (13) | 0.84 | -32.8 | 0 | 41.26 | -1.95 | 0 | 5.67 | 13.4 | 0 | 4.93 | 29.06 | 0 | 5.22 | 38.46 | 0 | 6.96 | -38.84 | 0 | 1.71 | -39.15 | 0 | 0.27 | -51.79 | 0 | 17.46 | 3.44 | 0 | 373.71 | -14.84 | 0 | 116.67 | -11.42 | 0 | -13.33 | 57.95 | 0 | 18.22 | 1.5 | 0 |
| 22Q4 (12) | 1.25 | 0 | 0 | 42.08 | 0 | 0 | 5.00 | 0 | 0 | 3.82 | 0 | 0 | 3.77 | 0 | 0 | 11.38 | 0 | 0 | 2.81 | 0 | 0 | 0.56 | 0 | 0 | 16.88 | 0 | 0 | 438.82 | 0 | 0 | 131.71 | 0 | 0 | -31.71 | 0 | 0 | 17.95 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 2.44 | 12.44 | 40.67 | -0.78 | 3.49 | -13.61 | 10.67 | -1.64 | 3.51 | 7.67 | 3.50 | 7.03 | 12.83 | -20.41 | 4.93 | 0.82 | 1.09 | -0.91 | 15.75 | -0.82 | 201.22 | -29.97 | 100.00 | -19.42 | 0.99 | 0 | 1.01 | -22.18 | 18.70 | 1.91 |
| 2023 (9) | 2.17 | 5.34 | 40.99 | -0.85 | 4.04 | -3.35 | 10.85 | -3.22 | 3.26 | 1.24 | 3.27 | -1.21 | 16.12 | -13.7 | 4.89 | 2.73 | 1.10 | 5.77 | 15.88 | -2.4 | 287.35 | -34.52 | 124.10 | -3.97 | -24.10 | 0 | 1.30 | 37.74 | 18.35 | -2.13 |
| 2022 (8) | 2.06 | 3.0 | 41.34 | -3.55 | 4.18 | -21.28 | 11.21 | -6.54 | 3.22 | -24.24 | 3.31 | -21.93 | 18.68 | -21.68 | 4.76 | -17.22 | 1.04 | -0.95 | 16.27 | -10.06 | 438.82 | -2.17 | 129.23 | 3.38 | -29.23 | 0 | 0.94 | 0 | 18.75 | -1.32 |
| 2021 (7) | 2.00 | 525.0 | 42.86 | 2.73 | 5.31 | 100.38 | 11.99 | -16.04 | 4.25 | 237.3 | 4.24 | 278.57 | 23.85 | 0 | 5.75 | 0 | 1.05 | 0 | 18.09 | 1.46 | 448.56 | 6.32 | 125.00 | -41.67 | -25.00 | 0 | 0.00 | 0 | 19.00 | 2.54 |
| 2020 (6) | 0.32 | 0 | 41.72 | 0 | 2.65 | 0 | 14.29 | 0 | 1.26 | 0 | 1.12 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.83 | 0 | 421.90 | 0 | 214.29 | 0 | -114.29 | 0 | 0.00 | 0 | 18.53 | 0 |
