資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 9.74 | 11.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.51 | 9.61 | 2.37 | -2.87 | 5.42 | 138.77 | 27.78 | 117.84 | 1.11 | -38.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | 6.67 | 3.47 | 9.81 | 1.1 | 27.91 | 0 | 0 | 4.11 | -2.14 | 5.21 | 3.17 | 0 | 0 | 4.11 | -2.14 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 8.7 | 35.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.8 | -22.54 | 2.44 | -34.58 | 2.27 | -6.2 | 12.75 | 21.1 | 1.8 | 17.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 50.0 | 3.16 | 50.48 | 0.86 | 68.63 | 0 | 0 | 4.2 | -13.04 | 5.05 | -5.43 | 0 | 0 | 4.2 | -13.04 | 0.00 | 0 |
| 2022 (8) | 6.43 | 48.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.98 | 47.88 | 3.73 | 198.4 | 2.42 | -9.02 | 10.53 | -38.48 | 1.53 | 920.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 25.0 | 2.1 | 0.0 | 0.51 | 41.67 | 0 | 0 | 4.83 | 110.0 | 5.34 | 100.75 | 0 | 0 | 4.83 | 110.0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (7) | 4.34 | 174.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.54 | 92.57 | 1.25 | 6.84 | 2.66 | 28.5 | 17.12 | -33.27 | 0.15 | -48.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 33.33 | 2.1 | 68.0 | 0.36 | 50.0 | 0 | 0 | 2.3 | 96.58 | 2.66 | 88.65 | 0 | 0 | 2.3 | 96.58 | 0.00 | 0 |
| 2020 (6) | 1.58 | 56.44 | 1.93 | -19.58 | 0.05 | 25.0 | 0 | 0 | 8.07 | 0 | 1.17 | 0 | 2.07 | -64.0 | 25.65 | 0 | 0.29 | 314.29 | 0 | 0 | 0.63 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 1.25 | 7.76 | 0.24 | 41.18 | 0 | 0 | 1.17 | 69.57 | 1.41 | 63.95 | 0 | 0 | 1.17 | 69.57 | 0.00 | 0 |
| 2019 (5) | 1.01 | 0 | 2.4 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.75 | 0 | 0.00 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | 0 | 0.06 | 0 | 1.16 | 0 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | 0 | 0.86 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 9.74 | 56.34 | 11.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.33 | 34.97 | 68.35 | 0.86 | 79.17 | 45.76 | 5.42 | 191.4 | 138.77 | 27.77 | 153.03 | 117.61 | 1.11 | -14.62 | -38.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 3.47 | 9.81 | 9.81 | 1.1 | 0.0 | 27.91 | 0 | 0 | 0 | 4.11 | 26.07 | -2.14 | 5.21 | 19.5 | 3.17 | 0 | 0 | 0 | 4.11 | 26.07 | -2.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q3 (19) | 6.23 | -24.48 | -3.11 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.69 | 0.64 | 14.95 | 0.48 | 20.0 | 17.07 | 1.86 | 0.0 | 43.08 | 10.97 | -3.6 | 124.11 | 1.3 | -0.76 | -34.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | 3.16 | 0.0 | 3.61 | 1.1 | 0.0 | 27.91 | 0 | 0 | 0 | 3.26 | 17.69 | -9.7 | 4.36 | 12.66 | -2.24 | 0 | 100.0 | 0 | 3.26 | 18.12 | -9.7 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (18) | 8.25 | 0.73 | -3.62 | 1.0 | 0 | -64.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.66 | 21.35 | -9.16 | 0.4 | -36.51 | -49.37 | 1.86 | -15.07 | -7.46 | 11.38 | -12.63 | 27.25 | 1.31 | -21.56 | -41.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -7.14 | 18.18 | 3.16 | 0.0 | 3.61 | 1.1 | 27.91 | 27.91 | 0 | 0 | 0 | 2.77 | 5.73 | -13.44 | 3.87 | 11.53 | -4.68 | -0.01 | 0 | 0 | 2.76 | 5.34 | -13.75 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (17) | 8.19 | -5.86 | 70.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.84 | 2.13 | -20.33 | 0.63 | 6.78 | -4.55 | 2.19 | -3.52 | 36.02 | 13.03 | 2.1 | 40.31 | 1.67 | -7.22 | -18.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | -6.67 | 40.0 | 3.16 | 0.0 | 50.48 | 0.86 | 0.0 | 68.63 | 0 | 0 | 0 | 2.62 | -37.62 | -52.28 | 3.47 | -31.29 | -42.17 | 0 | 0 | 0 | 2.62 | -37.62 | -52.28 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (16) | 8.7 | 35.3 | 35.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.76 | -7.84 | -69.97 | 0.59 | 43.9 | -60.14 | 2.27 | 74.62 | -6.2 | 12.76 | 160.6 | -33.99 | 1.8 | -9.09 | 17.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 7.14 | 50.0 | 3.16 | 3.61 | 50.48 | 0.86 | 0.0 | 68.63 | 0 | 0 | 0 | 4.2 | 16.34 | -13.04 | 5.05 | 13.23 | -5.43 | 0 | 0 | 0 | 4.2 | 16.34 | -13.04 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (15) | 6.43 | -24.88 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.08 | -20.47 | 0 | 0.41 | -48.1 | 0 | 1.3 | -35.32 | 0 | 4.90 | -45.26 | 0 | 1.98 | -11.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | 27.27 | 0 | 3.05 | 0.0 | 0 | 0.86 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 12.81 | 0 | 4.46 | 9.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 12.81 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (14) | 8.56 | 78.33 | 0 | 2.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.13 | 6.43 | 0 | 0.79 | 19.7 | 0 | 2.01 | 24.84 | 0 | 8.95 | -3.66 | 0 | 2.23 | 8.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 10.0 | 0 | 3.05 | 45.24 | 0 | 0.86 | 68.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.2 | -41.71 | 0 | 4.06 | -32.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.2 | -41.71 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (13) | 4.8 | -25.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.82 | -61.5 | 0 | 0.66 | -55.41 | 0 | 1.61 | -33.47 | 0 | 9.28 | -51.96 | 0 | 2.05 | 33.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0 | 2.1 | 0.0 | 0 | 0.51 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.49 | 13.66 | 0 | 6.0 | 12.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.49 | 13.66 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (12) | 6.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.52 | 0 | 0 | 1.48 | 0 | 0 | 2.42 | 0 | 0 | 19.33 | 0 | 0 | 1.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 0 | 2.1 | 0 | 0 | 0.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.83 | 0 | 0 | 5.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.83 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
