- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 2.68 | 75.16 | 22.37 | 23.20 | 15.88 | -20.52 | 15.05 | 19.16 | -26.8 | 15.73 | 20.08 | -23.75 | 13.55 | 31.43 | -13.36 | 4.90 | 47.59 | 21.59 | 3.67 | 54.85 | 21.93 | 0.27 | 17.39 | 42.11 | 17.22 | 13.74 | -25.58 | 31.13 | -15.36 | -6.66 | 95.00 | -1.78 | -3.77 | 4.00 | 22.0 | 0 | 13.31 | 26.64 | -8.77 |
| 24Q3 (19) | 1.53 | 20.47 | 15.04 | 20.02 | 17.21 | 13.11 | 12.63 | 28.35 | 12.37 | 13.10 | 31.0 | 5.14 | 10.31 | 19.74 | 3.41 | 3.32 | 16.49 | 10.3 | 2.37 | 21.54 | 17.91 | 0.23 | 4.55 | 15.0 | 15.14 | 25.96 | 1.27 | 36.78 | -17.2 | 3.08 | 96.72 | -1.18 | 7.23 | 3.28 | 54.1 | -66.56 | 10.51 | -15.45 | -31.89 |
| 24Q2 (18) | 1.27 | -36.5 | -62.97 | 17.08 | -34.48 | -30.17 | 9.84 | -42.69 | -48.21 | 10.00 | -51.29 | -48.02 | 8.61 | -47.6 | -44.24 | 2.85 | -33.87 | -57.4 | 1.95 | -36.07 | -51.97 | 0.22 | 15.79 | -15.38 | 12.02 | -47.56 | -42.9 | 44.42 | -11.81 | -33.8 | 97.87 | 17.15 | -1.13 | 2.13 | -87.07 | 110.64 | 12.43 | -28.4 | 8.28 |
| 24Q1 (17) | 2.00 | -8.68 | -35.9 | 26.07 | -10.69 | 13.94 | 17.17 | -16.49 | 0.23 | 20.53 | -0.48 | 20.91 | 16.43 | 5.05 | 20.99 | 4.31 | 6.95 | -33.69 | 3.05 | 1.33 | -19.1 | 0.19 | 0.0 | -32.14 | 22.92 | -0.95 | 22.76 | 50.37 | 51.03 | -20.1 | 83.54 | -15.37 | -17.46 | 16.46 | 0 | 1449.37 | 17.36 | 18.99 | 63.0 |
| 23Q4 (16) | 2.19 | 64.66 | -68.94 | 29.19 | 64.92 | 51.01 | 20.56 | 82.92 | 39.67 | 20.63 | 65.57 | 39.58 | 15.64 | 56.87 | 32.21 | 4.03 | 33.89 | -77.12 | 3.01 | 49.75 | -67.98 | 0.19 | -5.0 | -75.95 | 23.14 | 54.78 | 47.11 | 33.35 | -6.53 | -59.87 | 98.72 | 9.45 | -0.75 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 14.59 | -5.44 | 45.75 |
| 23Q3 (15) | 1.33 | -61.22 | 0 | 17.70 | -27.64 | 0 | 11.24 | -40.84 | 0 | 12.46 | -35.24 | 0 | 9.97 | -35.43 | 0 | 3.01 | -55.01 | 0 | 2.01 | -50.49 | 0 | 0.20 | -23.08 | 0 | 14.95 | -28.98 | 0 | 35.68 | -46.83 | 0 | 90.20 | -8.88 | 0 | 9.80 | 870.59 | 0 | 15.43 | 34.41 | 0 |
| 23Q2 (14) | 3.43 | 9.94 | 0 | 24.46 | 6.91 | 0 | 19.00 | 10.92 | 0 | 19.24 | 13.31 | 0 | 15.44 | 13.7 | 0 | 6.69 | 2.92 | 0 | 4.06 | 7.69 | 0 | 0.26 | -7.14 | 0 | 21.05 | 12.75 | 0 | 67.10 | 6.44 | 0 | 98.99 | -2.2 | 0 | 1.01 | 182.83 | 0 | 11.48 | 7.79 | 0 |
| 23Q1 (13) | 3.12 | -55.74 | 0 | 22.88 | 18.37 | 0 | 17.13 | 16.37 | 0 | 16.98 | 14.88 | 0 | 13.58 | 14.79 | 0 | 6.50 | -63.09 | 0 | 3.77 | -59.89 | 0 | 0.28 | -64.56 | 0 | 18.67 | 18.69 | 0 | 63.04 | -24.15 | 0 | 101.22 | 1.77 | 0 | -1.22 | -325.61 | 0 | 10.65 | 6.39 | 0 |
| 22Q4 (12) | 7.05 | 0 | 0 | 19.33 | 0 | 0 | 14.72 | 0 | 0 | 14.78 | 0 | 0 | 11.83 | 0 | 0 | 17.61 | 0 | 0 | 9.40 | 0 | 0 | 0.79 | 0 | 0 | 15.73 | 0 | 0 | 83.11 | 0 | 0 | 99.46 | 0 | 0 | 0.54 | 0 | 0 | 10.01 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 7.41 | -18.39 | 21.54 | -8.26 | 13.64 | -19.95 | 1.59 | -8.76 | 14.67 | -15.54 | 12.16 | -11.43 | 13.30 | -31.37 | 10.10 | -20.78 | 0.83 | -10.75 | 16.66 | -14.3 | 31.13 | -6.66 | 93.01 | -5.15 | 6.99 | 260.14 | 0.60 | -17.14 | 13.23 | 3.2 |
| 2023 (9) | 9.08 | -48.87 | 23.48 | -2.77 | 17.04 | -13.19 | 1.74 | 135.42 | 17.37 | -14.69 | 13.73 | -15.4 | 19.38 | -56.29 | 12.75 | -46.09 | 0.93 | -36.3 | 19.44 | -8.65 | 33.35 | -59.87 | 98.06 | 1.75 | 1.94 | -46.54 | 0.73 | 29.99 | 12.82 | 30.68 |
| 2022 (8) | 17.76 | 168.28 | 24.15 | 57.95 | 19.63 | 81.59 | 0.74 | -36.13 | 20.36 | 94.27 | 16.23 | 101.61 | 44.34 | 78.72 | 23.65 | 105.12 | 1.46 | 4.29 | 21.28 | 77.78 | 83.11 | -11.53 | 96.37 | -6.5 | 3.63 | 0 | 0.56 | 0 | 9.81 | -3.44 |
| 2021 (7) | 6.62 | -29.2 | 15.29 | -52.63 | 10.81 | -44.76 | 1.16 | -22.1 | 10.48 | -42.39 | 8.05 | -44.44 | 24.81 | -43.55 | 11.53 | -8.2 | 1.40 | 68.67 | 11.97 | -42.15 | 93.94 | -47.5 | 103.07 | -4.11 | -3.07 | 0 | 0.00 | 0 | 10.16 | -37.82 |
| 2020 (6) | 9.35 | 0 | 32.28 | 0 | 19.57 | 0 | 1.49 | 0 | 18.19 | 0 | 14.49 | 0 | 43.95 | 0 | 12.56 | 0 | 0.83 | 0 | 20.69 | 0 | 178.95 | -52.71 | 107.48 | 0 | -7.48 | 0 | 0.00 | 0 | 16.34 | 0 |
| 2019 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 378.43 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
