- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.53 | 20.47 | 15.04 | 20.02 | 17.21 | 13.11 | 12.63 | 28.35 | 12.37 | 13.10 | 31.0 | 5.14 | 10.31 | 19.74 | 3.41 | 3.32 | 16.49 | 10.3 | 2.37 | 21.54 | 17.91 | 0.23 | 4.55 | 15.0 | 15.14 | 25.96 | 1.27 | 36.78 | -17.2 | 3.08 | 96.72 | -1.18 | 7.23 | 3.28 | 54.1 | -66.56 | 10.51 | -15.45 | -31.89 |
| 24Q2 (19) | 1.27 | -36.5 | -62.97 | 17.08 | -34.48 | -30.17 | 9.84 | -42.69 | -48.21 | 10.00 | -51.29 | -48.02 | 8.61 | -47.6 | -44.24 | 2.85 | -33.87 | -57.4 | 1.95 | -36.07 | -51.97 | 0.22 | 15.79 | -15.38 | 12.02 | -47.56 | -42.9 | 44.42 | -11.81 | -33.8 | 97.87 | 17.15 | -1.13 | 2.13 | -87.07 | 110.64 | 12.43 | -28.4 | 8.28 |
| 24Q1 (18) | 2.00 | -8.68 | -35.9 | 26.07 | -10.69 | 13.94 | 17.17 | -16.49 | 0.23 | 20.53 | -0.48 | 20.91 | 16.43 | 5.05 | 20.99 | 4.31 | 6.95 | -33.69 | 3.05 | 1.33 | -19.1 | 0.19 | 0.0 | -32.14 | 22.92 | -0.95 | 22.76 | 50.37 | 51.03 | -20.1 | 83.54 | -15.37 | -17.46 | 16.46 | 0 | 1449.37 | 17.36 | 18.99 | 63.0 |
| 23Q4 (17) | 2.19 | 64.66 | -68.94 | 29.19 | 64.92 | 51.01 | 20.56 | 82.92 | 39.67 | 20.63 | 65.57 | 39.58 | 15.64 | 56.87 | 32.21 | 4.03 | 33.89 | -77.12 | 3.01 | 49.75 | -67.98 | 0.19 | -5.0 | -75.95 | 23.14 | 54.78 | 47.11 | 33.35 | -6.53 | -59.87 | 98.72 | 9.45 | -0.75 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 14.59 | -5.44 | 45.75 |
| 23Q3 (16) | 1.33 | -61.22 | 0 | 17.70 | -27.64 | 0 | 11.24 | -40.84 | 0 | 12.46 | -35.24 | 0 | 9.97 | -35.43 | 0 | 3.01 | -55.01 | 0 | 2.01 | -50.49 | 0 | 0.20 | -23.08 | 0 | 14.95 | -28.98 | 0 | 35.68 | -46.83 | 0 | 90.20 | -8.88 | 0 | 9.80 | 870.59 | 0 | 15.43 | 34.41 | 0 |
| 23Q2 (15) | 3.43 | 9.94 | 0 | 24.46 | 6.91 | 0 | 19.00 | 10.92 | 0 | 19.24 | 13.31 | 0 | 15.44 | 13.7 | 0 | 6.69 | 2.92 | 0 | 4.06 | 7.69 | 0 | 0.26 | -7.14 | 0 | 21.05 | 12.75 | 0 | 67.10 | 6.44 | 0 | 98.99 | -2.2 | 0 | 1.01 | 182.83 | 0 | 11.48 | 7.79 | 0 |
| 23Q1 (14) | 3.12 | -55.74 | 0 | 22.88 | 18.37 | 0 | 17.13 | 16.37 | 0 | 16.98 | 14.88 | 0 | 13.58 | 14.79 | 0 | 6.50 | -63.09 | 0 | 3.77 | -59.89 | 0 | 0.28 | -64.56 | 0 | 18.67 | 18.69 | 0 | 63.04 | -24.15 | 0 | 101.22 | 1.77 | 0 | -1.22 | -325.61 | 0 | 10.65 | 6.39 | 0 |
| 22Q4 (13) | 7.05 | 0 | 0 | 19.33 | 0 | 0 | 14.72 | 0 | 0 | 14.78 | 0 | 0 | 11.83 | 0 | 0 | 17.61 | 0 | 0 | 9.40 | 0 | 0 | 0.79 | 0 | 0 | 15.73 | 0 | 0 | 83.11 | 0 | 0 | 99.46 | 0 | 0 | 0.54 | 0 | 0 | 10.01 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.73 | 29.99 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.56 | 0 | 0.00 | 0 |
