- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (10) | 7.08 | -28.92 | 33.31 | -7.68 | 13.72 | -26.79 | 5.62 | 8.63 | 19.08 | -18.25 | 16.45 | -20.3 | 15.47 | -30.25 | 9.25 | -36.25 | 0.54 | -20.59 | 25.55 | -12.77 | 80.81 | 20.34 | 71.83 | -10.57 | 28.17 | 43.13 | 0.06 | 83.57 | 12.25 | 9.57 |
| 2020 (9) | 9.96 | 13.31 | 36.08 | 16.46 | 18.74 | 17.64 | 5.17 | 9.94 | 23.34 | 21.37 | 20.64 | 18.21 | 22.18 | 8.35 | 14.51 | -5.6 | 0.68 | -20.93 | 29.29 | 19.4 | 67.15 | 41.58 | 80.32 | -3.11 | 19.68 | 15.07 | 0.03 | -14.59 | 11.18 | 2.66 |
| 2019 (8) | 8.79 | 15.51 | 30.98 | 3.65 | 15.93 | -2.33 | 4.70 | 41.45 | 19.23 | -0.16 | 17.46 | 1.93 | 20.47 | 6.12 | 15.37 | -3.45 | 0.86 | -6.52 | 24.53 | 7.21 | 47.43 | 88.66 | 82.89 | -2.27 | 17.11 | 12.69 | 0.04 | -19.94 | 10.89 | 7.5 |
| 2018 (7) | 7.61 | 6.43 | 29.89 | -4.75 | 16.31 | -1.27 | 3.33 | 1.81 | 19.26 | -1.23 | 17.13 | 1.24 | 19.29 | -6.22 | 15.92 | -9.85 | 0.92 | -11.54 | 22.88 | -0.22 | 25.14 | 36.19 | 84.82 | 0.21 | 15.18 | -1.17 | 0.05 | 0 | 10.13 | -9.47 |
| 2017 (6) | 7.15 | -24.02 | 31.38 | -6.86 | 16.52 | -24.15 | 3.27 | 1.54 | 19.50 | -14.92 | 16.92 | -12.33 | 20.57 | -37.89 | 17.66 | -35.05 | 1.04 | -25.71 | 22.93 | -13.18 | 18.46 | 29.82 | 84.64 | -10.93 | 15.36 | 208.97 | 0.00 | 0 | 11.19 | 18.54 |
| 2016 (5) | 9.41 | 16.32 | 33.69 | 9.45 | 21.78 | 17.92 | 3.22 | 0.39 | 22.92 | 19.75 | 19.30 | 9.22 | 33.12 | -5.18 | 27.19 | 5.88 | 1.40 | -2.1 | 26.41 | 14.38 | 14.22 | -58.25 | 95.03 | -1.6 | 4.97 | 45.26 | 0.00 | 0 | 9.44 | 21.49 |
| 2015 (4) | 8.09 | 44.72 | 30.78 | 21.28 | 18.47 | 29.43 | 3.20 | 11.25 | 19.14 | 27.35 | 17.67 | 28.04 | 34.93 | 16.63 | 25.68 | 20.39 | 1.43 | -5.3 | 23.09 | 24.68 | 34.06 | -20.03 | 96.58 | 2.16 | 3.42 | -30.42 | 0.00 | 0 | 7.77 | 3.19 |
| 2014 (3) | 5.59 | -10.13 | 25.38 | -4.77 | 14.27 | -19.38 | 2.88 | 15.95 | 15.03 | -20.56 | 13.80 | -9.51 | 29.95 | 0 | 21.33 | 0 | 1.51 | 0 | 18.52 | -14.42 | 42.59 | -6.4 | 94.54 | 1.17 | 4.92 | -25.0 | 0.00 | 0 | 7.53 | 59.2 |
| 2013 (2) | 6.22 | 0 | 26.65 | 0 | 17.70 | 0 | 2.48 | 0 | 18.92 | 0 | 15.25 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 21.64 | 0 | 45.50 | 0 | 93.44 | 0 | 6.56 | 0 | 0.00 | 0 | 4.73 | 0 |
