資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 3.25 | -29.81 | 5.03 | 1.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.58 | -9.2 | -1.46 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 33.17 | 6.79 | 0.49 | -18.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.23 | 1.66 | 6.63 | 1.69 | 0.8 | 2.56 | -8.51 | 0 | -1.08 | 0 | -0.06 | 0 | -8.57 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 4.63 | -22.58 | 4.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.74 | -1.69 | -1.54 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 31.06 | -0.35 | 0.6 | -3.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.03 | -3.76 | 6.52 | 0 | 0.78 | 0 | -5.29 | 0 | 2.01 | -59.39 | -0.25 | 0 | -5.54 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (8) | 5.98 | 200.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.77 | -11.94 | -1.85 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 31.17 | -10.3 | 0.62 | -83.11 | 0 | 0 | 0.01 | -83.33 | 12.5 | -2.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.95 | -67.48 | -0.07 | 0 | -0.07 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2017 (7) | 1.99 | -90.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.01 | -87.94 | -1.86 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 34.75 | -0.97 | 3.67 | -28.18 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 12.76 | -1.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.22 | -30.98 | 0.1 | 42.86 | 0.1 | 42.86 | 0.00 | 0 |
| 2016 (6) | 20.76 | -25.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.66 | -21.08 | -0.41 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 35.09 | 13.41 | 5.11 | -15.68 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 12.9 | -7.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.05 | -11.23 | 0.07 | -63.16 | 0.07 | -63.16 | 0.00 | 0 |
| 2015 (5) | 28.04 | 33.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.11 | -5.59 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 30.94 | -10.55 | 6.06 | -22.7 | 0 | 0 | 0.06 | -97.06 | 13.96 | -1.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.84 | -52.77 | 0.19 | 11.76 | 0.19 | 11.76 | 0.00 | 0 |
| 2014 (4) | 21.02 | -35.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.36 | -42.62 | -1.31 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 34.59 | 64.56 | 7.84 | 7.1 | 0 | 0 | 2.04 | 3.55 | 14.23 | 3.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.59 | 1.35 | 0.17 | -19.05 | 0.17 | -19.05 | 0.00 | 0 |
| 2013 (3) | 32.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.97 | 0 | 0 | 0 | 1.25 | 0 | 3.21 | 0 | 21.02 | 0 | 7.32 | 0 | 0 | 0 | 1.97 | 0 | 13.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 51.89 | 0 | 0.21 | 0 | 0.21 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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