晶碩 6491 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
372.0 (-1.33%) 381張 (+12.2%) 季線下 502張 378張 367張 381張 1.01倍	-4.25% -12.68% -8.26% -24.08% -10.14%	28.5~33.9	614.85 (65.28%) 372.0	N/A 0.43	N/A 、Y!	7.80億 294.06億	38.45% 0.0%	輔助與彌補用醫材	2024-05-23 2024-06-19	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.19,11.86 (14.76,19.6,24.44) 2.91,129.55 (3.33,4.29,5.26)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(19.36% 帶寬大) 月線斜率-0.67	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	64.47←67.45(-4.42%) 13.76←7.07(94.63%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續5周下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續4周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.69%[112] (3.23%[113]) 0 (2.69%)		相對高點相對低點	548.0 (-32.12%) 24-05-02 270.5 (37.52%) 22-10-26	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-15.97 3.25 2.87 5.97億(10月) 短突破長	-2.1 1.67 5.69 5.78億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-12-01 405.0 (24-10-23)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	6.02% 0.49% -27 -6 0 9.03%←8.85%(2.03%)
本益比法目標價	445.51(19.76%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	31.09 3.09,14.36 look 384.0,370.0 -3.2	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -17%,-19%,-20%,-19% 賣,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	34.63 2.27,15.91 look 391.0,370.0 -5.9	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	45.57 2.22,24.08 look 422.0,328.0 -8.43	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←5.7%(-99.82%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	1.02 1.16		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-7.41% -10.27% -15.46% -13.57%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	9.77%←13.79%(-29.15%)	-82 (連5賣) 21.52%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.49% 3.45% 9.28%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.3%←0.27%(11.11%)	-4 1.05%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.07←1.07 (0.0%) Q3←Q2 1.07←1.27 (-15.75%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		16.59←16.38 (+1.28%) Q3←Q2 第1升 16.59←16.77 (-1.07%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4.7←5.4 (+1.28%) Q3←Q2 連3降 4.7←4.32 (-1.07%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		7.81←7.83 (-0.26%) Q3←Q2 第1降 7.81←6.12 (+27.61%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		43.29←44.85 (-3.48%) Q3←Q2 第1降 43.29←48.44 (-10.63%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		93.37←94.05 (-3.48%) Q3←Q2 第1降 93.37←67.8 (+37.71%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		5.61←6.09 (-7.88%) Q3←Q2 連3降 5.61←5.24 (+7.06%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.99←6.08 (-17.93%) Q3←Q2 連3降 4.99←4.53 (+10.15%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		54.05←58.07 Q3←Q2 第1降 54.05←53.63 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		28.31←32.95 Q3←Q2 連2降 28.31←25.76 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		26.76←29.36 Q3←Q2 連2降 26.76←22.83 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		4.26←4.83 Q3←Q2 連3降 4.26←4.82 Q3←Q3 16季新低
ROA QoQ ROA YoY		3.12←3.45 Q3←Q2 連3降 3.12←3.52 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/03/26 楊德勝經理人贈與 50張
公告	113/11/03 晶碩 113年10月營收5.97億、年減15.97%
新聞	113/11/02 【公告】晶碩 2024年10月合併營收5.97億元年增-15.97% 113/11/01 焦點股：晶碩前三季獲利創新高，EPS 18.23元，矽水膠產品推明年業績續增 113/10/31 晶碩Q4保守矽水膠明年樂觀 113/10/30 鉅亨速報 - Factset 最新調查：晶碩(6491-TW)目標價調降至471元，幅度約3.29% 113/10/29 晶碩Q3獲利小降，EPS 5.61元，日本成長佳抵銷中國保守，估Q4營運季增 113/10/28 《生醫股》晶碩前3季每股盈餘18.23元 113/10/18 【公告】晶碩113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/03 日市場報捷晶碩Q4營運拚攀高峰 113/09/30 《台北股市》備戰雙11 晶碩、視陽權證衝刺 113/09/30 備戰雙11 晶碩、視陽權證衝刺 113/09/29 《生醫股》晶碩搶進保健食品 113/09/28 晶碩搶進保健食品 113/09/23 《熱門族群》隱眼雙雄拓展眼睛健康市場 113/09/23 隱眼雙雄拓展眼睛健康市場 113/09/06 晶碩步雙11檔期出貨旺季，9月營收拚登今年最高峰 113/09/03 《生醫股》晶碩雙管齊下明年營運動能強 113/09/03 《盤前掃瞄-基本面》精測8月營收20個月新高；晶碩明年營運動能強 113/09/03 晶碩雙管齊下明年營運動能強 113/09/02 【公告】晶碩 2024年8月合併營收5.68億元年增-3.84% 113/08/28 《生醫股》晶碩9月5日受邀參加國泰證券舉辦投資論壇

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
晶碩	-4.25% 502(-24.03%)	-7.69% 459(-16.97%)	-12.68% 378(0.91%)	-8.26% 367(3.92%)	-24.08% 536(-28.83%)	-10.14% 737(-48.25%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
372.0	378.0↘	377.0↘	387.1↘	397.5↘	401.75↘	408.18↘	410.09↘	414.58↘	430.14↘	432.22↘	440.03↘	436.6↘	430.39↘	425.99↗
乖離率	-1.59%	-1.33%	-3.9%	-6.42%	-7.41%	-8.86%	-9.29%	-10.27%	-13.52%	-13.93%	-15.46%	-14.8%	-13.57%	-12.67%
均線開始轉折價位	375.5	395.0	403.5	423.5	439.0	421.0	438.5	389.0	489.0	466.5	492.5	399.5	388.5	355.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
晶碩	122.13%	-6.0%	-5.0%	-2.0%	51.0%	57.0%	2.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	29.18	28.79	26.09	21.51	17.65
ROE	20.38	25.77	24.71	16.54	15.69
本業收入比	100.10	100.17	101.11	101.30	105.53
自由現金流量	-25.99	6.18	7.84	4.75	-4.19
利息保障倍數	44.46	81.67	324.83	214.45	26.31