彰源 2030 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.05 (-3.99%) 704張 (+72.85%) 季線上 996張 716張 834張 704張 0.98倍	-5.25% -0.55% 1.98% -6.48% -0.82%		20.76 (15.01%) 18.05	N/A 0.25	70 N/A	微型股 50.63億	24.03% 35.3%	不鏽鋼	2024-09-26 2024-07-04	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	29.11,N/A (5.4,33.53,61.66) 1.01,17.87 (0.89,1.05,1.22)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.67%) 月線斜率-0.03	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	42.17←40.98(2.9%) 25.27←25.96(-2.66%) 42.17←37.23(13.27%) 25.27←29.27(-13.67%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線上		股東人數連續5周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.77%[112] (N/A) 0 (2.77%)		相對高點相對低點	41.65 (-56.66%) 22-04-20 15.25 (18.36%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-10.52 -3.3 -5.17 9.01億(10月) 短跌破長	-10.82 -18.06 -4.63 9.32億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-09-27 19.6 (24-11-07) 19日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.6% 0.25% 55 0 0 2.13%←2.56%(-16.8%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.19 0.0,35.56 look 18.1,17.4 -0.06	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -28%,2%,13%,15% 買,賣,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.74 49.28,63.68 19.8,17.8 0.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	70 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.88 44.09,51.02 21.25,17.0 -0.08	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.75%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.9% 0.73% 1.52% -1.47%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.14%←3.09%(1.62%)	-208 (連3買轉賣) 29.55%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.25% 1.27% 5.0%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.66%←0.37%(78.38%)	-29 (連3賣) 4.12%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.97←2.18 (-9.63%) Q3←Q2 第1降 1.97←1.66 (+18.67%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		31.22←34.08 (-8.39%) Q3←Q2 第1降 31.22←31.65 (-1.36%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.51←1.62 (-8.39%) Q3←Q2 第1降 1.51←0.25 (-1.36%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		42.68←45.14 (-5.45%) Q3←Q2 第1降 42.68←44.6 (-4.3%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		39.15←34.29 (+14.17%) Q3←Q2 第1升 39.15←35.4 (+10.59%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		144.13←134.37 (+14.17%) Q3←Q2 第1升 144.13←132.4 (+8.86%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.36←0.41 (-12.2%) Q3←Q2 第1降 0.36←0.05 (+620.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.42←0.5 (-16.0%) Q3←Q2 第1降 0.42←0.06 (+600.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.21←11.01 Q3←Q2 連2升 11.21←6.26 Q3←Q3 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.83←4.74 Q3←Q2 連2升 4.83←0.78 Q3←Q3 5季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.24←3.4 Q3←Q2 第1降 3.24←0.43 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		2.04←2.36 Q3←Q2 第1降 2.04←0.28 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.1←1.22 Q3←Q2 第1降 1.1←0.38 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/09/15 張鑫達經理人鉅額逐筆交易 5,400張
公告	113/11/11 彰源對無錫彰源金屬製品新增背書保證8.01億元
新聞	113/11/07 【公告】彰源 2024年10月合併營收9.01億元年增-10.53% 113/10/30 【公告】彰源113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/11 【公告】彰源第十八次庫藏股買回期限屆滿執行情形 113/09/27 《鋼鐵股》彰源：大環境得宜不銹鋼業Q4起受益 113/08/16 【公告】更正彰源董事會決議第十八次買回庫藏股案（更正預計買回期間及庫藏股轉讓員工辦法） 113/08/14 【公告】彰源董事會決議第十八次買回庫藏股案 113/08/07 【公告】彰源 2024年7月合併營收10.53億元年增6.54% 113/07/29 【公告】彰源113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/08 【公告】彰源 2024年6月合併營收10.46億元年增-1.51% 113/06/12 【公告】彰源董事會決議除息基準日 113/06/12 【公告】彰源向關係人取得新增及展期使用權資產 113/06/12 【公告】彰源113年股東會重要決議事項 113/06/06 【公告】彰源 2024年5月合併營收12.35億元年增1.41% 113/05/29 【公告】彰源113/05/30召開法人說明會之相關訊息。 113/05/09 【公告】彰源 2024年4月合併營收11.27億元年增-4.72% 113/04/29 【公告】彰源113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/08 【公告】彰源 2024年3月合併營收10.66億元年增-13.94% 113/03/13 【公告】彰源董事會決議召開一一三年股東常會 113/03/13 【公告】彰源董事會決議股利分派 113/03/07 【公告】彰源 2024年2月合併營收6.6億元年增-42.57%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
彰源	-5.25% 996(-29.32%)	-0.82% 657(7.22%)	-0.55% 716(-1.67%)	1.98% 834(-15.54%)	-6.48% 706(-0.23%)	-0.82% 686(2.59%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.05	18.62↘	18.58↘	18.58↘	18.61↘	18.59→	18.48↘	18.06↗	17.92↗	17.66→	17.68↗	17.78↘	18.13→	18.32→	18.25↗
乖離率	-3.06%	-2.85%	-2.85%	-3.01%	-2.9%	-2.33%	-0.06%	0.73%	2.21%	2.09%	1.52%	-0.44%	-1.47%	-1.1%
均線開始轉折價位	18.5	19.05	18.2	18.5	18.15	18.6	16.65	17.7	18.1	18.0	19.3	19.05	18.2	17.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
彰源	58.63%	-5.0%	-15.0%	-21.0%	104.0%	-5.0%	0.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.95	7.11	11.33	2.22	4.16
ROE	1.01	14.56	27.18	2.74	6.69
本業收入比	265.96	112.03	104.16	125.00	126.72
自由現金流量	1.94	24.72	-9.15	-6.58	3.8
利息保障倍數	1.58	8.94	16.71	2.70	4.19