海光 2038 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
17.1 (-5.26%) 1574張 (+179.11%) 季線下 3039張 1413張 1373張 1574張 1.11倍	-8.56% -9.52% -3.12% -22.45% -4.2%		1.51 (-91.17%) 17.1	N/A 0.49	N/A N/A	微型股 32.55億	32.6% 0.0%	條鋼		0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	342.0,N/A (12.05,27.3,42.55) 0.84,20.36 (0.39,0.69,0.98)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.93%) 月線斜率-0.48	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	53.06←54.02(-1.78%) 21.11←20.95(0.76%) 53.06←51.23(3.57%) 21.11←26.53(-20.43%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌月K連續2月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	39.3 (-56.49%) 21-12-08 15.9 (7.55%) 24-09-11
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-13.12 -1.4 2.39 7.3億(10月)	5.12 -21.44 4.32 7.4億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-09-27 20.65 (24-11-07) 19日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.4% 0.83% -90 0 0 8.41%←8.06%(4.34%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.13 0.0,5.85 look 17.8,16.0 -0.18	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -25%,-1%,-6%,-2% 賣,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.06 23.76,44.22 19.8,15.9 0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.42 14.91,29.4 look 18.0,16.7 -0.22	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.64%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.26% -4.89% -9.19% -11.72%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.09%←0.95%(120.0%)	262 (連2賣轉買) 16.65%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.83% 2.53% 14.53%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.47%←0.33%(42.42%)	-31 (連3賣) 1.97%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		3.01←1.81 (+66.3%) Q3←Q2 第1升 3.01←2.17 (+38.71%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		24.83←22.99 (+8.0%) Q3←Q2 連2升 24.83←21.45 (+15.76%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.14←0.3 (+8.0%) Q3←Q2 第1降 0.14←0.01 (+15.76%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		21.56←24.72 (-12.78%) Q3←Q2 第1降 21.56←25.96 (-16.95%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←39.67 (-100.0%) Q3←Q2 連2降 0.0←38.74 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←98.9 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←105.05 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.09←0.04 (-325.0%) Q3←Q2 連2降 -0.09←0.0 Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.09←0.14 (-35.71%) Q3←Q2 第1降 0.09←0.0 Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←3.57 Q3←Q2 第1降 0.0←2.4 Q3←Q3 18季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←1.32 Q3←Q2 第1降 0.0←0.07 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←0.16 Q3←Q2 連2降 0.0←-0.2 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.0←0.09 Q3←Q2 連2降 0.0←-0.11 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.0←0.23 Q3←Q2 連2降 0.0←0.13 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	101/05/21 昭安投資(股) 董事一般交易 500張
公告	113/11/13 海光 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.09元
新聞	113/11/08 【公告】海光 2024年10月合併營收7.3億元年增-13.12% 113/11/08 【公告】海光向關係人取得使用權資產 113/10/31 【公告】海光113年第3季財務報告董事會預計召開日期為113年11月8日 113/10/09 【公告】海光 2024年9月合併營收7.4億元年增5.12% 113/08/09 【公告】海光 2024年7月合併營收8.01億元年增17.23% 113/08/01 【公告】海光113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/16 【公告】更正海光113年6月衍生性商品交易資訊 113/07/15 【公告】海光代重要子公司証統公司公司更名全面換發有價證券(普通股)相關事宜 113/07/10 【公告】海光 2024年6月合併營收6.44億元年增3.7% 113/06/25 【公告】代重要子公司証統環保科技股份有限公司海光113年股東常會董事與監察人全面改選當選名單 113/06/25 【公告】代重要子公司証統環保科技股份有限公司海光董事長選任 113/06/25 【公告】海光代重要子公司証統環保科技股份有限公司113年度股東常會重要決議事項 113/06/25 【公告】海光113年股東常會重要決議事項 113/06/07 【公告】海光 2024年5月合併營收8.4億元年增2.44% 113/05/10 【公告】海光 2024年4月合併營收8.15億元年增-1.1% 113/04/30 【公告】海光113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/23 【公告】代重要子公司億昌董事會決議通過與証統公司進行簡易合併 113/04/23 【公告】代重要子公司億昌鋼鐵廠股份有限公司董事會決議召開113年股東臨時會相關事宜 113/04/23 【公告】代重要子公司億昌鋼鐵廠股份有限公司董事會決議公司更名 113/04/08 【公告】海光 2024年3月合併營收9.16億元年增-9.8%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
海光	-8.56% 3039(-48.21%)	-6.56% 1845(-14.73%)	-9.52% 1413(11.38%)	-3.12% 1373(14.57%)	-22.45% 1099(43.18%)	-4.2% 1458(7.92%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
17.1	17.73↘	18.05↘	18.32↘	18.56↘	18.64↘	18.63↘	18.2↗	17.98→	18.45↘	18.52↘	18.83↘	19.27↘	19.37→	19.13→
乖離率	-3.55%	-5.26%	-6.66%	-7.87%	-8.26%	-8.21%	-6.04%	-4.89%	-7.32%	-7.67%	-9.19%	-11.26%	-11.72%	-10.61%
均線開始轉折價位	18.55	18.7	18.3	18.9	18.9	19.2	16.25	17.65	20.25	20.25	22.05	20.55	17.85	17.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
海光	182.13%	-16.0%	0.0%	-37.0%	50.0%	176.0%	-7.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.52	0.92	5.09	2.36	-4.17
ROE	0.76	4.69	11.89	4.28	-7.23
本業收入比	129.73	42.44	93.37	94.71	103.11
自由現金流量	-3.07	-4.27	5.62	-2.81	1.91
利息保障倍數	1.43	4.74	15.82	4.68	-3.30