台達電 2308 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
393.5 (-0.88%) 6338張 (-50.43%) 季線旁 7839張 8508張 8141張 6338張 0.74倍	-2.36% -1.25% -3.79% 22.02% 28.38%	15.6~18.1	409.75 (4.13%) 393.5	275.29 (-30.04%) 1.2	265.12(-32.63%) 、Y!	大型股 10312.25億	7.33% 0.0%	AI 通訊設備	2024-10-30 2024-06-18	0	台達電集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	27.86,23.42 (19.47,24.39,29.31) 4.72,84.11 (2.99,3.71,4.43)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.04% 帶寬窄) 月線斜率-0.06	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	86.01←87.73(-1.96%) 4.58←3.88(18.04%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線旁
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.63%[112] (2.03%[113]) 0 (1.63%)		相對高點相對低點	435.0 (-9.54%) 24-07-11 210.5 (86.94%) 22-07-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	11.94 4.64 2.94 歷年新高 388.17億(10月)	4.82 -1.78 1.9 370.94億(9月)	最近漲停日近期最高股價	409.0 (24-11-12) 9日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	8.17% 0.24% 117 -2 0 0.51%←0.68%(-25.0%)
本益比法目標價	401.28(1.98%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	48.16 39.06,50.52 400.5,392.5 -0.83	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,買 -6%,0%,-1%,5% 買,買,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	275.29(-30.04%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	54.78 59.83,63.31 404.0,388.5 -2.12	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	265.12(-32.63%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	61.33 73.82,73.29 435.0,388.5 4.93	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.73%←2.98%(-8.39%)	-86 (連4賣) 1.36%
本益成長比總報酬本益比	1.14 0.93		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.3% 0.34% 2.69% 13.84%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	65.82%←66.61%(-1.19%)	1963 (連3買) 30.97%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.24% 1.6% 6.48%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.68%←0.46%(47.83%)	56 (連5買) 0.88%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		109.0←94.28 (+15.61%) Q3←Q2 連5升 109.0←78.34 (+39.14%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1122.03←1034.44 (+8.47%) Q3←Q2 連2升 1122.03←1077.95 (+4.09%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		164.23←131.33 (+8.47%) Q3←Q2 連2升 164.23←118.97 (+4.09%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		806.36←745.42 (+8.18%) Q3←Q2 連2升 806.36←809.3 (-0.36%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		70.01←71.2 (-1.67%) Q3←Q2 連2降 70.01←71.51 (-2.1%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		96.71←98.12 (-1.67%) Q3←Q2 連2降 96.71←97.66 (-0.97%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.75←3.83 (+24.02%) Q3←Q2 連2升 4.75←3.6 (+31.94%) Q3←Q3 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.27←3.1 (+37.74%) Q3←Q2 連2升 4.27←2.88 (+48.26%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		34.93←34.13 Q3←Q2 連2升 34.93←29.57 Q3←Q3 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.64←12.7 Q3←Q2 連2升 14.64←11.04 Q3←Q3 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.61←11.56 Q3←Q2 連2升現金快速增加 12.61←10.23 Q3←Q3 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		5.44←4.69 Q3←Q2 連2升 5.44←4.82 Q3←Q3 7季新高
ROA QoQ ROA YoY		2.85←2.53 Q3←Q2 連2升 2.85←2.5 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/06/22 鄭崇華董事贈與 66,000張 106/06/22 鄭崇華之配偶關係人配偶贈與 24,000張
公告	113/11/13 11/12證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	113/11/11 台達近四月營收包辦前四高 113/11/11 《電零組》台達電10月營收388.17億、單月最優預期Q4向上 113/11/11 更上一層樓！台達電10月營收388.17億創新高 113/11/11 台達電10月營收388億元創歷史新高 113/11/11 連4月站370億大關！台達電10月營收年月雙增衝388.17億元 113/11/11 《電零組》台達電10月營收雙升前10月成長2.9% 113/11/11 【公告】台達電發布113年10月份業績資料 113/11/11 【公告】台達電 2024年10月合併營收388.17億元年增11.94% 113/11/11 《業績-電零組》台達電10月營收為388.17億元，年增11.94% 113/11/10 《熱門族群》散熱需求強健策、台達電吃香 113/11/10 散熱需求強健策、台達電吃香 113/11/06 【公告】台達電受邀參加法人說明會之相關資訊 113/11/05 股價指數期貨贏家專欄－台達電期樂觀震盪盤堅 113/11/04 台達電列生物多樣性公約觀察員分享珊瑚復育成果 113/11/04 台達電持續投入ESG，全台首家取得聯合國生物多樣性公約大會觀察員企業 113/11/03 《台北股市》台達電、碩天啖資料中心商機內外資讚 113/11/03 台達電、碩天啖資料中心商機內外資讚 113/11/01 鉅亨速報 - Factset 最新調查：台達電(2308-TW)EPS預估上修至15.43元，預估目標價為495元 113/11/01 《電零組》台達電失守4字頭外資打氣重申510元目標價 113/10/30 台達電本季營收會更好

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台達電	-2.36% 7839(-19.15%)	-3.08% 9216(-31.23%)	-1.25% 8508(-25.51%)	-3.79% 8141(-22.15%)	22.02% 10844(-41.55%)	28.38% 10180(-37.74%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
393.5	397.17↘	398.1↘	398.15↘	399.47↘	398.7↘	396.14↗	389.93↗	392.16↘	392.2↗	390.61↗	383.2↗	353.12↗	345.66↗	341.92↗
乖離率	-0.92%	-1.16%	-1.17%	-1.49%	-1.3%	-0.67%	0.92%	0.34%	0.33%	0.74%	2.69%	11.44%	13.84%	15.09%
均線開始轉折價位	399.0	398.5	405.0	392.0	387.5	366.0	392.5	399.5	353.5	345.0	320.0	291.0	299.5	335.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台達電	146.85%	28.0%	10.0%	2.0%	4.0%	93.0%	19.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.21	10.78	9.97	11.12	7.24
ROE	16.61	17.98	15.63	15.52	15.25
本業收入比	84.19	89.96	88.03	91.69	66.57
自由現金流量	375.84	218.1	18.38	277.45	13.83
利息保障倍數	42.55	81.61	121.71	92.20	40.51