國巨 2327 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
551.0 (1.1%) 1880張 (-28.89%) 季線下 2635張 2800張 2587張 1880張 0.67倍	3.18% -11.84% -26.04% -13.91% 0.55%	43.1~52.2	648.5 (17.69%) 551.0	N/A 0.93	840.14(52.48%) 、Y!	大型股 2770.15億	0.75% 99.84%	貼片電阻	2024-10-29 2024-08-15	0	國巨集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	11.62,11.54 (8.28,15.79,23.3) 1.59,342.77 (1.74,3.12,4.51)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(27.63% 帶寬大) 月線斜率-0.63	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	64.05←58.15(10.15%) 16.24←21.3(-23.76%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲月K連續4月下跌	季線下		股東人數連續6周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.62%[112] (3.22%[113]) 1.95 (19.35%)		相對高點相對低點	818.0 (-32.64%) 24-07-16 262.0 (110.31%) 22-09-30
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	15.49 0.48 14.35 104.66億(10月)	10.08 0.94 14.22 104.15億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-13 580.0 (24-10-30)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.54% 0.37% 134 5 0 5.67%←4.48%(26.56%)
本益比法目標價	625.32(13.49%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.29 26.67,25.66 up 569.0,547.0 -1.79	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -36%,-11%,-22%,-15% 賣,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	36.8 10.3,8.65 up 569.0,509.0 -14.75	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	840.14(52.48%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.78 14.15,28.08 look 579.0,538.0 -8.26	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.93%←4.72%(-59.11%)	6 (連4買) 0.32%
本益成長比總報酬本益比	0.71 1.75		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.2% -9.6% -16.99% -11.93%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	53.64%←42.16%(27.23%)	-977 51.97%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.37% 2.48% 11.33%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.47%←6.3%(-13.17%)	-76 (連3賣) 4.04%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		314.18←285.05 (+10.22%) Q2←Q1 連2升 314.18←267.57 (+17.42%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		64.82←49.64 (+10.22%) Q2←Q1 第1升 64.82←50.85 (+17.42%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		264.66←265.78 (-0.42%) Q2←Q1 連2降 264.66←254.31 (+4.07%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		65.16←66.85 (-2.53%) Q2←Q1 連2降 65.16←68.72 (-5.18%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		118.43←129.41 (-2.53%) Q2←Q1 連2降 118.43←129.09 (-8.26%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		13.02←11.02 (+18.15%) Q2←Q1 第1升 13.02←8.92 (+45.96%) Q2←Q2 10季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		10.81←8.34 (+29.62%) Q2←Q1 第1升 10.81←5.66 (+90.99%) Q2←Q2 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		35.13←33.8 Q2←Q1 第1升 35.13←33.18 Q2←Q2 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		20.63←17.41 Q2←Q1 第1升 20.63←18.97 Q2←Q2 6季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		17.46←16.24 Q2←Q1 第1升 17.46←13.84 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		3.86←3.37 Q2←Q1 第1升 3.86←2.96 Q2←Q2 6季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.72←1.53 Q2←Q1 第1升 1.72←1.4 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/04 陳泰銘代表(董事) 洽特定人 29,214張
公告	113/11/12 11/11上市櫃公司董監質設異動公告
新聞	113/11/12 《熱門族群》被動元件廠獲利排名大洗牌國巨、興勤、三集瑞躋身F3 113/11/12 被動元件廠獲利排名大洗牌國巨、興勤、三集瑞躋身F3 113/11/08 子公司基美遭駭客網攻國巨：營運無重大影響 113/11/08 國巨旗下基美遭駭國巨：無重大影響 113/11/07 《電零組》國巨10月營收寫同期高 Q4估季減個位數 113/11/07 AI需求強勁，國巨10月營收寫同期新高，前10月營收突破千億元 113/11/07 國巨10月營收年、月雙增 113/11/07 AI需求抵銷長假效應國巨10月營收年月雙增 113/11/07 國巨10月營收創同期高 AI助攻連8個月破百億 113/11/07 AI需求強更勝中國十一長假！國巨10月營收年月雙增創同期新高 113/11/07 【公告】國巨 2024年10月合併營收104.66億元年增15.5% 113/11/07 【公告】國巨113年10月自結合併營收 113/11/07 《業績-電零組》國巨10月營收為104.66億元，年增15.50% 113/10/31 【公告】國巨代子公司東莞奇力新電子有限公司處分理財商品 113/10/29 《電零組》國巨Q3每股盈餘11.01元估Q4營收季減個位數 113/10/29 國巨前3季大賺逾3個股本第4季業績估小幅季減 113/10/29 國巨Q3續賺逾一個股本，前三季EPS 31.06元，估Q4營收、雙率呈季減 113/10/29 《電零組》國巨上半年度不分派盈餘 113/10/29 《電零組》國巨前3季每股盈餘31.06元客戶端庫存趨向健康水位 113/10/29 國巨前三季大賺3個股本看第四季…個位數衰退

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
國巨	3.18% 2635(-28.66%)	-6.77% 3366(-44.14%)	-11.84% 2800(-32.86%)	-26.04% 2587(-27.32%)	-13.91% 2885(-34.84%)	0.55% 2752(-31.7%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
551.0	551.0↗	550.4↗	547.0↘	574.18↘	581.25↘	587.84↘	598.56↘	609.53↘	663.57↘	664.46↘	663.78↘	633.17↘	625.62↗	616.23↗
乖離率	0.0%	0.11%	0.73%	-4.04%	-5.2%	-6.27%	-7.95%	-9.6%	-16.96%	-17.08%	-16.99%	-12.98%	-11.93%	-10.59%
均線開始轉折價位	551.0	538.0	613.0	619.0	618.0	607.0	642.0	738.0	696.0	678.0	645.0	555.0	546.0	533.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
國巨	90.13%	-7.0%	28.0%	-8.0%	-8.0%	53.0%	39.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	19.02	23.94	23.72	23.97	19.44
ROE	13.6	20.61	25.9	20.99	13.35
本業收入比	83.91	93.13	100.97	109.87	89.01
自由現金流量	-220.49	34.96	158.98	-426.81	154.44
利息保障倍數	12.25	25.72	28.03	20.68	18.19