國巨 2327 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
588.0 (-0.84%) 3862張 (+79.03%) 2922張 3202張 2611張季線上 ↘592.2 ↘604.1 ↗602.12 ↗599.55 ↗578.11 ↗572.98 3862張 1.21倍	-2.33% 0.51% 2.08% 10.94% 18.79%	15.4%~17.7% 45.8~51.1	689.53 (17.27%) 588.0	947.89 (61.21%) 431.17 (-26.67%)	N/A 0.75	406.17(-30.92%) 、Y!	42.35億 2511.60億	7.74% 39.47%	貼片電阻		0	國巨集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	14.23,12.1 (8.87,14.18,19.5)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.48%) 月線斜率0.08	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.4%[112] (3.57%[113]) 2.0 (19.5%)		相對高點相對低點	634.0 (-7.26%) 23-12-14 262.0 (124.43%) 22-09-30	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.82% 0.91% 80 -1 0 4.49%←4.86%(-7.61%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	11.29 18.46 9.22 17個月新高 100.23億(3月)	-1.48 -15.56 8.13 84.61億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-13 631.0 (24-04-08)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -7%,-9%,-5%,1% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	631.41(7.38%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.46 18.87,26.76 look 590.0,575.0 -3.81	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	56.5 53.76,74.74 634.0,579.0 1.95	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.87%←1.81%(3.31%)	138 (連3賣轉買) 3.57%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	406.17(-30.92%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	60.84 76.17,71.5 634.0,538.0 6.49	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	51.14%←50.66%(0.95%)	-467 (連2賣) 12.09%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.85,320.54 (1.75,3.13,4.51)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.93% 2.62% 2.71% 10.13%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.81%←6.89%(-1.16%)	-131 3.39%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	0.87 1.41		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.91% 3.44% 15.43%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	64.02←64.88(-1.33%) 16.54←16.1(2.73%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		273.61←273.96 (-0.13%) Q4←Q3 第1降 273.61←288.35 (-5.11%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		50.75←53.91 (-0.13%) Q4←Q3 第1降 50.75←59.37 (-5.11%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		270.93←250.17 (+8.3%) Q4←Q3 第1升 270.93←269.45 (+0.55%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		69.31←68.83 (+0.7%) Q4←Q3 第1升 69.31←73.34 (-5.49%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		132.23←125.29 (+0.7%) Q4←Q3 第1升 132.23←138.46 (-4.5%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		11.38←11.6 (-1.9%) Q4←Q3 第1降 11.38←8.1 (+40.49%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		8.61←9.47 (-9.08%) Q4←Q3 第1降 8.61←8.75 (-1.6%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		34.47←33.24 Q4←Q3 連3升 34.47←36.5 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.55←19.68 Q4←Q3 第1降 18.55←20.59 Q4←Q4 7季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		17.45←18.03 Q4←Q3 第1降 17.45←14.45 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.47←3.69 Q4←Q3 第1降 3.47←3.45 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.65←1.76 Q4←Q3 第1降 1.65←1.62 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 國巨更正112/11~113/3月資金貸與資訊揭露明細表 113/04/19 國巨訂5/30召開股東常會(補充)
新聞	113/04/19 《電零組》國巨法說後 5外資唱旺「最高喊價快800元」 113/04/18 《電零組》國巨好威連三季EPS逾11元 113/04/18 《電零組》國巨Q2營收、雙率拚季增低個位數 113/04/18 《盤前掃瞄-基本面》國巨連三季EPS逾11元；信邦Q2將勝Q1 113/04/18 國巨好威連三季EPS逾11元 113/04/18 【公告】國巨董事會決議辦理限制員工權利新股收回註銷減資事宜 113/04/18 【公告】國巨董事會核准民國113年限制員工權利新股案 113/04/18 【公告】補充國巨董事會決議民國113年股東常會事由 113/04/18 國巨看3應用復甦迎AI需求估第2季營運小幅季增 113/04/18 台積電估伺服器AI處理器有五成年複合成長率，2028年佔營收超過20% 113/04/18 國巨Q1每股盈餘11.02元，估Q2營收、雙率、產能利用率齊季增 113/04/18 《電零組》國巨Q1每股盈餘11.02元預期客戶端庫存調整Q2結束 113/04/18 《電零組》國巨第一季每股稅後盈餘為11.02元 113/04/18 【公告】國巨公司公布 2024 年第一季營運成果 113/04/18 潛力股：國巨 113/04/15 上市公司112年董事平均酬金國巨7431萬元蟬聯冠軍 113/04/12 《電零組》國巨18日舉行法說美系外資目標價喊7字頭 113/04/11 《電零組》國巨4月18日受邀線上法說 113/04/10 【公告】國巨113年第1季財務報告董事會召開日期(更正年度) 113/04/10 【公告】113年第1季財務報告董事會召開日期

近8季毛利率↘ : 38.11, 38.8, 38.5, 36.5, 33.0, 33.18, 33.24, 34.47 近8季營益率↘ : 24.84, 25.18, 24.93, 20.59, 18.86, 19.01, 19.68, 18.55 近8季營收↘ : 30134, 31322, 30795, 28835, 26096, 26757, 27396, 27361 近8季EPS↘ : 11.59, 11.05, 12.1, 8.1, 9.9, 8.92, 11.6, 11.38

近3年毛利率↘ : 38.16, 38.0, 33.48 近3年營益率↘ : 23.72, 23.94, 19.02 近3年營收↘ : 122179, 121087, 107609 近3年EPS↘ : 45.33, 43.21, 40.61

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	19.5	947.89	61.21	853.11	45.09	最低殖利率	2.8%	749.761	27.51	674.785	14.76	最高淨值比	4.51	1445.64	145.86
平均本益比	14.18	689.53	17.27	668.65	13.72	平均殖利率	3.65%	608.14	3.43	547.33	-6.92	平均淨值比	3.13	1003.3	70.63
最低價本益比	8.87	431.17	-26.67	484.2	-17.65	最高殖利率	4.5%	466.518	-20.66	419.866	-28.59	最低淨值比	1.75	560.95	-4.6

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	634.0	441.0	15.17	10.55	20.0	3.15%	4.54%	2.0	1.48
111	538.0	262.0	9.89	4.82	9.99	1.86%	3.81%	4.3	1.27
110	644.0	393.5	11.75	7.18	10.1	1.57%	2.57%	4.7	2.75
109	528.0	229.5	18.38	7.99	10.08	1.91%	4.39%	4.56	2.12
108	1050.0	203.0	63.2	12.22	13.06	1.24%	6.43%	4.11	1.64
107	1310.0	292.0	16.18	3.61	44.83	3.42%	15.35%	12.14	2.25
106	355.0	58.5	21.67	3.57	14.86	4.19%	25.4%	5.06	1.87

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
國巨	-2.33% 2922(32.16%)	-4.7% 2816(37.15%)	0.51% 3202(20.62%)	2.08% 2611(47.93%)	10.94% 2374(62.65%)	18.79% 2325(66.13%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
588.0	591.33↗	592.2↘	604.1↘	602.12↗	599.55↗	596.04↗	578.11↗	572.98↗	579.08↗	577.92↗	572.5↗	541.07↗	533.93↗	532.29↗
乖離率	-0.56%	-0.71%	-2.67%	-2.35%	-1.93%	-1.35%	1.71%	2.62%	1.54%	1.74%	2.71%	8.67%	10.13%	10.47%
均線開始轉折價位	602.0	609.0	616.0	588.0	578.0	578.0	552.0	554.0	548.0	545.0	550.0	496.0	507.0	541.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
國巨	90.13%	1.0%	28.0%	-8.0%	-8.0%	53.0%	39.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔		✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	19.02	23.94	23.72	23.97	19.44
ROE	13.6	20.61	25.9	20.99	13.35
本業收入比	83.91	93.13	100.97	109.87	89.01
自由現金流量	-220.49	34.96	158.98	-426.81	154.44
利息保障倍數	12.25	25.72	28.03	20.68	18.19