菱生 2369 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.7 (2.75%) 1487張 (-36.5%) 季線下 2569張 5396張 2501張 1487張 0.28倍	-3.61% 1.36% -5.32% -13.02% -17.98%		N/A N/A 18.7	N/A 0.85	1059 N/A	微型股 69.18億	4.78% 27.54%	IC封裝測試	2024-08-01	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.29,14.11 (0.75,0.92,1.09)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(22.6% 帶寬大) 月線斜率0.06	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	30.96←32.06(-3.43%) 33.16←32.6(1.72%) 30.96←33.44(-7.42%) 33.16←31.77(4.38%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌中軌間(-2)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.6%[112] (N/A) 0 (1.6%)		相對高點相對低點	30.75 (-39.19%) 24-02-19 11.8 (58.47%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-15.94 -3.45 -3.91 4.25億(10月)	-10.64 -5.39 -2.47 4.4億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-22 20.7 (24-11-05) 4日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	1.12% 0% -160 -1 0 10.24%←9.6%(6.67%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	44.56 14.49,7.05 up 19.6,18.6 -0.2	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -22%,-14%,-12%,-8% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連14賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	43.49 22.34,40.78 19.6,17.65 0.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1059 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.51 15.44,17.31 look 25.9,13.45 -0.61	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.12% -2.76% -9.79% -15.23%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	13.28%←14.92%(-10.99%)	-227 (連2賣) 15.27%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.43%←0.18%(138.89%)	-77 (連2賣) 5.18%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		13.71←13.7 (+0.07%) Q3←Q2 連2升 13.71←15.0 (-8.6%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.09←-0.86 (+0.07%) Q3←Q2 連4降 -1.09←-0.34 (-8.6%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.77←2.66 (+4.14%) Q3←Q2 第1升 2.77←3.45 (-19.71%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		80.39←82.98 (-3.12%) Q3←Q2 第1降 80.39←78.15 (+2.87%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		17.86←18.19 (-3.12%) Q3←Q2 連8降 17.86←23.78 (-24.89%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.25←0.27 (-192.59%) Q3←Q2 第1降 -0.25←-0.04 (+525.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.28←0.22 (-227.27%) Q3←Q2 第1降 -0.28←-0.1 (+180.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-0.87←1.12 Q3←Q2 連4降 -0.87←5.26 Q3←Q3 6季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-7.95←-6.25 Q3←Q2 連4降 -7.95←-2.25 Q3←Q3 5季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-7.02←6.67 Q3←Q2 第1降 -7.02←-0.54 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-1.74←-1.13 Q3←Q2 連2降 -1.74←-0.14 Q3←Q3 5季新低
ROA QoQ ROA YoY		-1.2←-0.76 Q3←Q2 連5降 -1.2←0.0 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	103/12/05 羅仲煒監察人一般交易 3,721張
公告	113/11/13 證交所11月12日公告9種注意股股票
新聞	113/11/08 【公告】菱生 2024年10月合併營收4.25億元年增-15.94% 113/10/29 【公告】菱生113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】菱生 2024年9月合併營收4.4億元年增-10.64% 113/08/09 【公告】菱生 2024年7月合併營收4.66億元年增-4.16% 113/08/07 菱生處分利益進帳每股貢獻0.43元 113/08/07 金融反詐高階論壇北富銀阻詐獲肯定 113/08/07 【公告】菱生及代重要子公司LINGSEN HOLDING (SAMOA) INC.、LI YUAN INVESTMENTS CO.,LTD.出售寧波力源科技有限公司相關損益說明 113/07/30 【公告】菱生113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/09 【公告】菱生 2024年6月合併營收4.52億元年增-4.5% 113/06/13 【公告】菱生研發主管異動 113/06/07 【公告】菱生 2024年5月合併營收4.58億元年增-8.34% 113/05/30 【公告】菱生113年股東常會重要決議 113/05/30 【公告】菱生訂定資本公積發放現金基準日 113/05/09 【公告】菱生 2024年4月合併營收4.6億元年增-1.64% 113/04/25 【公告】(補充113/2/17)菱生處分重要子公司寧波力源科技有限公司100%權益達喪失控制力之相關事宜 113/04/24 【公告】菱生113年第一季財務報告董事會召開日期 113/03/08 【公告】菱生 2024年2月合併營收4.3億元年增4.15% 113/02/26 【公告】菱生董事會決議股利分派 113/02/26 【公告】菱生董事會決議召開113年股東常會事宜 113/02/22 【公告】菱生代子公司鴻谷科技股份有限公司/迅能半導體股份有限公司向關係人取得/處分土地及廠房

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
菱生	-3.61% 2569(-42.13%)	-3.86% 2896(-48.67%)	1.36% 5396(-72.45%)	-5.32% 2501(-40.56%)	-13.02% 3421(-56.54%)	-17.98% 6869(-78.35%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.7	18.58→	18.81↘	19.37↘	19.8↘	19.71↗	19.41↗	19.09↗	19.23↘	20.26↘	20.35↘	20.73↘	21.94↘	22.06↘	21.92↗
乖離率	0.65%	-0.58%	-3.46%	-5.56%	-5.12%	-3.66%	-2.04%	-2.76%	-7.7%	-8.11%	-9.79%	-14.77%	-15.23%	-14.69%
均線開始轉折價位	19.6	20.0	19.2	18.75	18.2	18.3	18.4	19.55	22.8	22.05	21.4	20.6	22.45	17.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
菱生	154.44%	-21.0%	75.0%	-54.0%	90.0%	-3.0%	16.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-3.96	0.64	11.5	-3.0	-12.28
ROE	-2.75	3.33	16.59	-3.12	-9.81
本業收入比	117.28	24.20	85.81	112.33	105.65
自由現金流量	2.95	2.97	-0.57	1.08	1.44
利息保障倍數	-4.00	7.91	66.79	-6.89	-27.04