群光 2385 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
155.0 (0.32%) 1863張 (-13.75%) 季線下 3244張 2508張 2964張 1863張 0.74倍	0.65% -6.34% -3.73% -18.42% 1.64%	11.8~14.1	154.34 (-0.42%) 155.0	151.74 (-2.1%) 0.68	379 、Y!	中型股 1174.28億	10.45% 37.09%	外圍產品	2024-11-06 2024-06-18	0	群光藍天集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	12.93,11.95 (8.97,11.9,14.83) 2.54,60.83 (1.86,2.17,2.47)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(12.4%) 月線斜率-0.33 未破底69日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	80.26←81.12(-1.06%) 6.22←5.98(4.01%) 80.26←79.09(1.48%) 6.22←6.58(-5.47%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高股東人數
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3) 未破底69日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.03%[112] (5.62%[113]) 0 (5.03%)		相對高點相對低點	267.0 (-41.95%) 24-03-20 73.2 (111.75%) 22-06-20
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	12.73 -3.78 2.91 92.88億(10月)	5.6 -0.35 1.82 96.53億(9月)	最近漲停日近期最高股價	166.5 (24-11-04)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.58% 0.25% -20 -6 0 1.62%←1.47%(10.2%)
本益比法目標價	154.67(-0.21%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.94 25.81,26.88 look 157.5,153.0 -0.73	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -6%,-10%,-16%,-12% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連8賣)
ROE 估值	151.74(-2.1%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.33 20.0,49.68 157.5,140.0 -0.14	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	379 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	54.62 27.04,34.24 267.0,140.0 -3.15	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	16.83%←5.53%(204.34%)	620 (連2買) 33.28%
本益成長比總報酬本益比	1.52 1.05		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.22% -4.18% -7.17% -13.46%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	29.48%←34.22%(-13.85%)	-1035 (連10賣) 55.56%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.25% 1.76% 6.54%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	10.25%←8.67%(18.22%)	220 (連6買) 11.81%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		8.54←9.59 (-10.95%) Q3←Q2 第1降 8.54←6.58 (+29.79%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		277.21←246.74 (+12.35%) Q3←Q2 連2升 277.21←258.09 (+7.41%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		29.81←25.58 (+12.35%) Q3←Q2 連2升 29.81←30.01 (+7.41%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		161.38←142.06 (+13.6%) Q3←Q2 第1升 161.38←140.5 (+14.86%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		80.11←80.23 (-0.15%) Q3←Q2 連3降 80.11←80.97 (-1.06%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		62.53←68.52 (-0.15%) Q3←Q2 連2降 62.53←61.78 (+1.21%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.29←3.4 (-3.24%) Q3←Q2 第1降 3.29←2.93 (+12.29%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.63←2.05 (+28.29%) Q3←Q2 連2升 2.63←2.76 (-4.71%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.35←20.67 Q3←Q2 第1降 20.35←21.49 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.75←10.37 Q3←Q2 連2升 10.75←11.63 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.38←11.75 Q3←Q2 第1降 10.38←9.94 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		5.77←6.37 Q3←Q2 第1降 5.77←6.07 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		2.9←3.0 Q3←Q2 第1降 2.9←2.98 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/06/12 董彥良經理人贈與 13張
公告	113/11/07 今年每股純益可逾12元？群光：以公告為準 113/11/07 群光前三季犀利賺近一股本(經濟日報，無內文)
新聞	113/11/06 群光10月營收年增12.7%，Win10停用＋AI PC換機潮推升明年成長展望 113/11/06 業內外皆美，群光前三季EPS 9.11元，今年獲利將創歷史紀錄 113/11/06 產品組合優化、業外挹注群光前3季每股賺9.11元 113/11/06 《電零組》群光10月營收年增逾1成估明年PC市場穩定復甦 113/11/06 《電零組》群光前3季三率三升 EPS衝9.11元、全年拚戰新高 113/11/06 《電零組》群光前3季每股盈餘9.11元 113/11/06 《業績-電零組》群光10月營收為92.88億元，年增12.73% 113/11/06 【公告】群光 2024年10月合併營收92.88億元年增12.73% 113/10/28 鉅亨速報 - Factset 最新調查：群光(2385-TW)EPS預估下修至12.46元，預估目標價為201元 113/10/28 《電零組》群光11月6日受邀富邦證法說 113/10/28 【公告】群光參加富邦證券舉辦之會議，會中向投資人說明群光3Q24業務概況及未來前景 113/10/28 【公告】群光預計提報113年第三季財務報告之董事會日期 113/10/28 《電零組》群光11月6日董事會提報Q3財報 113/10/07 《電零組》群光Q3營收近2年高獲利續拚登峰 113/10/07 群光第三季營收277.21億元創下八季新高紀錄 113/10/07 《業績-電零組》群光9月營收為96.53億元，年增5.61% 113/09/19 業內外皆美群光Q3獲利戰高 113/09/19 群光Q3營收拚八季新高，業內外進擊，獲利可望續寫紀錄 113/09/19 群光蘇州廠徵收利益5.6億本季入帳，貢獻每股盈餘0.77元 113/09/19 群光處分蘇州廠房貢獻每股獲利0.77元估第3季入帳

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
群光	0.65% 3244(-42.57%)	-6.63% 3172(-41.25%)	-6.34% 2508(-25.7%)	-3.73% 2964(-37.15%)	-18.42% 3936(-52.67%)	1.64% 4869(-61.73%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
155.0	155.17↗	154.8↗	156.85↘	159.18↘	160.15↘	161.16↘	162.19↘	161.77↘	162.14↘	163.0↘	166.98↘	180.4↘	179.11↗	173.99↗
乖離率	-0.11%	0.13%	-1.18%	-2.63%	-3.22%	-3.82%	-4.43%	-4.18%	-4.4%	-4.91%	-7.17%	-14.08%	-13.46%	-10.91%
均線開始轉折價位	155.5	157.5	163.5	166.5	165.5	164.5	158.0	155.0	175.0	190.0	191.5	180.0	160.0	116.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
群光	176.03%	-12.0%	103.0%	5.0%	-4.0%	16.0%	40.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	9.57	9.0	8.01	8.06	6.77
ROE	20.33	23.01	22.04	20.34	22.65
本業收入比	83.46	93.04	91.12	93.25	76.55
自由現金流量	152.57	128.66	19.2	68.01	119.1
利息保障倍數	90.53	78.30	159.40	122.49	67.50