環科 2413 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
26.9 (0.94%) 4934張 (+134.26%) 季線上 2466張 4456張 1680張 4934張 1.11倍	0.75% 26.29% 28.4% 8.25% -0.37%		N/A N/A 26.9	N/A 0.61	995 N/A	微型股 33.94億	31.22% 15.36%	被動元器件	2024-08-27	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.76,15.14 (1.26,1.65,2.04)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(52.71% 帶寬大) 月線斜率1.1	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	59.43←56.69(4.83%) 17.62←17.54(0.46%) 59.43←56.6(5.0%) 17.62←14.87(18.49%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.74%[112] (N/A) 0 (0.74%)		相對高點相對低點	44.75 (-39.89%) 23-04-18 17.3 (55.49%) 22-07-12
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-7.28 21.41 -34.12 3.0億(10月)	-28.1 14.48 -36.53 2.47億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-11-01 30.7 (24-11-04) 207日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	3.24% 3.87% 29 29 0 12.51%←11.31%(10.61%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.9 31.53,45.62 28.35,26.75 -0.16	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,買 -1%,1%,0%,2% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	58.16 66.96,73.76 27.85,25.4 0.9	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	995 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	52.06 62.4,47.17 30.6,25.25 -0.53	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.09%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.79% 19.56% 16.55% 6.37%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.4%←2.87%(-16.38%)	-46 (連4賣) 0.93%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	3.87% 10.25% 76.84%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.49%←0.63%(-22.22%)	-7 (連2買轉賣) 0.14%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.8←1.31 (-38.93%) Q3←Q2 第1降 0.8←1.47 (-45.58%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.43←6.98 (+6.45%) Q3←Q2 第1升 7.43←11.8 (-37.03%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.8←-0.79 (+6.45%) Q3←Q2 連4降 -0.8←0.58 (-37.03%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		14.54←15.85 (-8.26%) Q3←Q2 連6降 14.54←19.25 (-24.47%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		61.31←63.47 (-3.4%) Q3←Q2 第1降 61.31←58.55 (+4.71%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		206.69←236.27 (-3.4%) Q3←Q2 第1降 206.69←183.65 (+12.55%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.41←-0.31 (-32.26%) Q3←Q2 連2降 -0.41←0.73 (-156.16%) Q3←Q3 18季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.28←-0.61 (+54.1%) Q3←Q2 第1升 -0.28←0.27 (-203.7%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		9.97←8.73 Q3←Q2 第1升 9.97←17.49 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-10.74←-11.3 Q3←Q2 第1升 -10.74←4.95 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-7.09←-5.69 Q3←Q2 連2降 -7.09←7.85 Q3←Q3 18季新低
ROE QoQ ROE YoY		-2.7←-1.98 Q3←Q2 連2降 -2.7←4.52 Q3←Q3 18季新低
ROA QoQ ROA YoY		-1.02←-0.71 Q3←Q2 連2降 -1.02←1.94 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	108/01/23 連聰富董事贈與 100張
公告	113/11/12 環科 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.41元
新聞	113/11/07 金屬中心APEC論壇深化產業合作 113/11/07 【公告】環科 2024年10月合併營收3億元年增-7.29% 113/11/07 《業績-電零組》環科10月營收為3.00億元，年減7.29% 113/10/30 【公告】環科113年第三季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月07日 113/10/29 【公告】因環科有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息以利投資人區別瞭解(更正每股盈餘) 113/10/29 【公告】因環科有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息以利投資人區別瞭解 113/10/28 潛力股：環科 113/10/28 《電零組》車用傳利多環科亮燈慶祝 113/10/08 《業績-電零組》環科9月營收為2.47億元，年減28.11% 113/09/10 《業績-電零組》環科8月營收為2.16億元，年減52.97% 113/08/09 【公告】環科 2024年7月合併營收2.8億元年增-25.81% 113/08/09 《業績-電零組》環科7月營收為2.80億元，年減25.81% 113/07/08 【公告】董事會決議通過子公司仁隆電子(梅州)有限公司解散清算。 113/07/05 《業績-電零組》環科6月營收為2.28億元，年減42.52% 113/07/05 【公告】環科 2024年6月合併營收2.28億元年增-42.52% 113/06/07 【公告】環科 2024年5月合併營收2.42億元年增-34.4% 113/06/07 《業績-電零組》環科5月營收為2.42億元，年減34.40% 113/05/15 【公告】環科更正113年第1季合併財務報告(XBRL)申報揭露資訊 113/05/08 《業績-電零組》環科4月營收為2.28億元，年減43.64% 113/05/08 【公告】環科 2024年4月合併營收2.28億元年增-43.64%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
環科	0.75% 2466(100.07%)	-0.92% 6589(-25.11%)	26.29% 4456(10.74%)	28.4% 1680(193.66%)	8.25% 953(417.79%)	-0.37% 771(539.65%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
26.9	26.6↗	26.45↗	27.12↘	26.44↗	25.67↗	24.82↗	22.88↗	22.5↗	22.8↗	22.84↗	23.08↗	24.57→	25.29→	25.3→
乖離率	1.13%	1.7%	-0.81%	1.74%	4.79%	8.38%	17.57%	19.56%	17.98%	17.78%	16.55%	9.48%	6.37%	6.32%
均線開始轉折價位	25.95	26.75	27.35	21.3	21.0	21.25	20.1	20.75	24.2	23.8	24.35	28.05	26.4	28.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
環科	41.16%	-11.0%	12.0%	9.0%	-13.0%	20.0%	-17.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.86	5.32	1.41	0.42	-3.12
ROE	5.23	13.45	2.56	-0.88	-11.61
本業收入比	66.15	78.12	96.61	-76.19	64.41
自由現金流量	3.67	0.99	-3.36	6.08	-3.76
利息保障倍數	4.66	10.72	3.19	0.28	-5.66