嘉聯益 6153 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
17.15 (-1.44%) 3105張 (-12.32%) 季線下短跌深 2393張 1391張 1735張 3105張 2.23倍	-11.37% -14.04% -19.1% -18.72% -20.05%		N/A N/A 17.15	N/A 0.79	789 N/A	微型股 103.73億	26.38% 0.0%	印製電路板相關	2024-11-08 2023-12-20	0	華新麗華集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 0.95,18.32 (0.8,1.12,1.44)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(23.56% 帶寬大) 月線斜率-0.71	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	46.97←47.36(-0.82%) 18.73←18.88(-0.79%) 46.97←47.83(-1.8%) 18.73←20.08(-6.72%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌月K連續3月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	30.3 (-43.4%) 22-11-07 17.0 (0.88%) 24-11-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-31.35 -16.15 -26.26 5.67億(10月) 短跌破長	-27.56 4.53 -25.71 6.76億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-05 19.8 (24-11-04) 1日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.39% 0.52% 92 3 0 11.89%←11.69%(1.71%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	17.7 4.29,3.5 up 19.1,N/A -0.23	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -35%,-26%,-22%,-14% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連11賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	31.86 2.0,5.93 look 18.8,N/A -0.44	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	789 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	36.61 1.63,13.61 look 18.9,N/A -0.12	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.28%(-100.0%)	-1 0.03%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-11.87% -17.27% -19.63% -18.91%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	10.53%←12.57%(-16.23%)	-1181 (連5賣) 38.04%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.52% 2.52% 4.84%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.56%←0.61%(-8.2%)	-25 0.81%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.16 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←0.08 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		20.86←19.69 (+5.94%) Q3←Q2 連2升 20.86←29.25 (-28.68%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-4.52←-4.12 (+5.94%) Q3←Q2 第1降 -4.52←-4.54 (-28.68%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.12←8.33 (-2.52%) Q3←Q2 第1降 8.12←11.03 (-26.38%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		83.46←79.69 (+4.73%) Q3←Q2 第1升 83.46←84.2 (-0.88%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		33.34←34.92 (+4.73%) Q3←Q2 連2降 33.34←38.84 (-14.16%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-2.03←-0.62 (-227.42%) Q3←Q2 第1降 -2.03←-2.55 (-20.39%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.78←-0.71 (-9.86%) Q3←Q2 第1降 -0.78←-0.78 (-0.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-7.63←-6.38 Q3←Q2 第1降 -7.63←-2.73 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-21.66←-20.94 Q3←Q2 第1降 -21.66←-15.53 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-57.92←-18.85 Q3←Q2 第1降 -57.92←-48.34 Q3←Q3 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-10.52←-3.0 Q3←Q2 第1降 -10.52←-10.61 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-6.17←-1.77 Q3←Q2 第1降 -6.17←-6.0 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/03/17 吳清沂之配偶關係人配偶贈與 50張
公告	113/11/12 嘉聯益 113年第3季綜合損益表，每股虧損2.03元
新聞	113/11/08 【公告】嘉聯益 2024年10月合併營收5.67億元年增-31.36% 113/11/08 《業績-電零組》嘉聯益10月營收為5.67億元，年減31.36% 113/11/07 《電零組》嘉聯益11月8日受邀宏遠證線上法說 113/11/07 【公告】嘉聯益受邀參加宏遠證券舉辦之線上法人說明會 113/10/31 台虹前三季獲利年增逾5成 113/10/29 華新科資源整合瀚宇博月租近90萬元租下嘉聯益桃科部分廠房 113/10/08 《業績-電零組》嘉聯益9月營收為6.76億元，年減27.56% 113/09/09 《業績-電零組》嘉聯益8月營收為6.46億元，年減33.38% 113/08/07 【公告】嘉聯益 2024年7月合併營收7.64億元年增-25.23% 113/08/07 《業績-電零組》嘉聯益7月營收為7.64億元，年減25.23% 113/07/31 《電零組》嘉聯益H1每股虧損1.55元 113/07/22 【公告】嘉聯益113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/08 《業績-電零組》嘉聯益6月營收為7.10億元，年減17.38% 113/07/08 【公告】嘉聯益 2024年6月合併營收7.1億元年增-17.38% 113/07/07 《電零組》嘉聯益受惠蘋果拉貨 113/07/06 嘉聯益受惠蘋果拉貨 113/06/26 工研院攜嘉聯益、資策會推動低碳節能軟板助產業綠色轉型 113/06/23 蘋果軟板供應鏈備糧草迎復甦台郡送件擬發30億元CB籌資 113/06/14 【公告】嘉聯益113年股東常會重要決議事項 113/06/06 【公告】嘉聯益 2024年5月合併營收6.43億元年增-38.02%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
嘉聯益	-11.37% 2393(29.73%)	-12.28% 1931(60.76%)	-14.04% 1391(123.19%)	-19.1% 1735(78.88%)	-18.72% 3007(3.24%)	-20.05% 2302(34.85%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
17.15	17.45↘	17.94↘	18.66↘	19.31↘	19.46↘	19.59↘	20.26↘	20.73↘	21.35↘	21.33↘	21.34↘	20.97↘	21.15↘	21.15↘
乖離率	-1.72%	-4.4%	-8.09%	-11.19%	-11.87%	-12.46%	-15.35%	-17.27%	-19.67%	-19.6%	-19.63%	-18.22%	-18.91%	-18.91%
均線開始轉折價位	18.95	19.25	20.1	20.15	20.05	21.05	21.15	20.85	20.85	20.45	20.7	21.3	21.3	21.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
嘉聯益	-12.6%	-21.0%	-8.0%	-12.0%	-25.0%	-15.0%	41.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-23.71	1.22	-2.73	2.57	4.35
ROE	-24.55	2.96	-3.19	4.27	3.16
本業收入比	69.61	36.51	89.71	69.90	117.99
自由現金流量	-10.81	25.14	23.07	-53.07	0.27
利息保障倍數	-26.36	4.90	-2.89	5.21	6.18