安集 6477 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
28.5 (-1.72%) 423張 (-30.43%) 季線下 769張 408張 391張 423張 1.04倍	-17.15% -15.56% -15.93% -25.88% -23.18%		54.88 (92.56%) 28.5	N/A 0.58	344 、Y!	微型股 35.28億	16.05% 0.0%	綠能光伏	2024-06-27	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
64774/安集四	2022-07-21		2025-07-21	2027-07-21	101.26	96.55 97.05 (-0.05%)	65 (11-12)	30.6,23.4	234	50.9	73.33	55.99	10000	0.01%	38	0	0	5.59%	249	1.62%	979	N/A	無	159
64773/安集三	2021-08-04		2024-08-04	2026-08-04	102.53	96.25 96.25 (-2.43%)	15 (11-12)	3,1.5	15	42.3	42.85	67.38	5000	61.38%	38	0	0	N/A	N/A	3.79%	628	26.3	無	67

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (13.01,23.25,33.5) 1.08,26.39 (1.23,1.44,1.64)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(25.09% 帶寬大) 月線斜率-0.79	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	43.2←42.05(2.73%) 27.27←27.84(-2.05%) 43.2←43.01(0.44%) 27.27←28.93(-5.74%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續5月下跌	季線下		股東人數連續10周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.81%[112] (4.02%[113]) 0 (2.81%)		相對高點相對低點	67.1 (-57.53%) 22-04-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-32.87 -34.53 -42.41 0.62億(10月)	24.06 -7.54 -43.11 0.95億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-02 35.2 (24-11-01)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	3.51% 0.34% -56 -2 0 11.05%←12.63%(-12.51%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	24.29 0.0,0.0 look 30.3,23.0 -0.54	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -20%,-24%,-13%,-8% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	32.31 0.0,19.39 look 30.3,24.6 -0.56	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	344 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	35.68 0.0,15.48 look 34.55,15.4 -0.98	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.42%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-13.06% -16.52% -22.19% -23.86%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.86%←0.81%(129.63%)	13 (連2賣轉買) 3.07%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.34% 3.49% 6.76%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.92%←1.44%(-36.11%)	1 0.24%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.07←0.06 (+16.67%) Q3←Q2 連2升 0.07←0.1 (-30.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.99←2.36 (+26.69%) Q3←Q2 連2升 2.99←2.55 (+17.25%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.54←0.45 (+26.69%) Q3←Q2 連2升 0.54←0.73 (+17.25%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.62←3.87 (-6.46%) Q3←Q2 連3降 3.62←4.24 (-14.62%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		105.77←114.57 (-7.68%) Q3←Q2 連2降 105.77←143.18 (-26.13%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		158.33←237.75 (-7.68%) Q3←Q2 第1降 158.33←252.61 (-37.32%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.15←0.15 (0.0%) Q3←Q2 0.15←0.39 (-61.54%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.38←0.33 (+15.15%) Q3←Q2 連2升 0.38←0.49 (-22.45%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.98←31.49 Q3←Q2 第1降 27.98←40.16 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.0←18.97 Q3←Q2 第1降 18.0←28.65 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.37←7.95 Q3←Q2 第1降 6.37←19.1 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.56←0.56 Q3←Q2 0.56←1.39 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.44←0.42 Q3←Q2 連3升 0.44←0.76 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓
公告	113/11/12 安集：與海神光能系爭合約一審判決案，未予認列資產及收入(補公告) 113/11/12 安集 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.15元
新聞	113/11/12 【公告】安集訴訟判決 113/11/07 【公告】安集 2024年10月合併營收6229.2萬元年增-32.88% 113/11/07 【公告】安集國內第三次無擔保轉換公司債113年第3季轉換普通股發行新股之增資基準日 113/11/07 【公告】安集董事會決議發行國內第五次無擔保轉換公司債。 113/10/30 【公告】安集113年第三季財務報告董事會召開日期 113/09/06 營收速報 - 安集(6477)8月營收1.03億元年增率高達30.07％ 113/08/24 安集開發臺灣自主國防無人機問世 113/08/07 【公告】志強-KY 2024年7月合併營收14.05億元年增45.09% 113/08/07 【公告】安集 2024年7月合併營收1.01億元年增1.3% 113/07/30 【公告】安集113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/08 【公告】安集 2024年6月合併營收8521.8萬元年增-45.62% 113/06/27 焦點股：綠電需求增，安集太陽能模組出貨看俏，股價衝上漲停 113/06/07 【公告】安集 2024年5月合併營收7657.7萬元年增-53.05% 113/06/05 【公告】安集更正國內第三次無擔保轉換公司債（簡稱：安集三，代碼：64773）於113年08月04日發行屆滿3年，債券持有人得行使賣回權相關事宜。(更正債券收回通知之始日及其前一營業日) 113/06/04 【公告】安集國內第三次無擔保轉換公司債（簡稱：安集三，代碼：64773）於113年08月04日發行屆滿3年，債券持有人得行使賣回權相關事宜。 113/05/24 【公告】安集113年股東會重要決議事項 113/05/24 【公告】安集除息基準日等相關事宜暨轉換公司債(安集三、安集四)停止轉換期間 113/05/16 《光電股》安集猛攻軍工商機打MIT牌 113/05/16 安集猛攻軍工商機打MIT牌 113/05/08 【公告】安集 2024年4月合併營收7396.9萬元年增-62%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
安集	-17.15% 769(-45.04%)	-14.03% 581(-27.23%)	-15.56% 408(3.48%)	-15.93% 391(8.11%)	-25.88% 1547(-72.65%)	-23.18% 1157(-63.46%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
28.5	29.03↘	29.83↘	32.06↘	32.61↘	32.78↘	33.03↘	33.79↘	34.14↘	36.47↘	36.49↘	36.63↘	37.31↘	37.43↘	37.36↘
乖離率	-1.83%	-4.46%	-11.1%	-12.6%	-13.06%	-13.71%	-15.66%	-16.52%	-21.85%	-21.9%	-22.19%	-23.61%	-23.86%	-23.72%
均線開始轉折價位	31.0	34.4	33.15	33.7	33.75	35.15	33.55	33.9	37.1	36.5	38.45	37.6	37.1	39.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
安集	91.48%	-25.0%	-17.0%	-9.0%	-28.0%	186.0%	20.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	21.12	11.05	11.76	15.83	17.32
ROE	3.94	7.52	5.12	12.31	11.45
本業收入比	209.93	125.78	125.69	107.84	114.83
自由現金流量	-0.09	-8.26	-7.71	-1.72	-1.15
利息保障倍數	3.53	5.72	3.93	7.25	6.02