晉椿 2064 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
14.3 (-9.78%) 253張 (+1310.58%) 季線下 86張 59張 57張 253張 4.29倍	-11.46% -9.21% -4.67% -4.67% -10.62%		N/A N/A 14.3	N/A 0.29	N/A N/A	微型股 9.96億	12.99% 0.0%	線材、盤元	2024-10-25	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 0.96,14.9 (0.86,0.94,1.02)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.6%) 月線斜率-0.45 未破底68日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	81.04←80.89(0.19%) 5.77←5.89(-2.04%) 81.04←82.0(-1.17%) 5.77←6.41(-9.98%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下		股東人數連續5周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5) 未破底68日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	33.7 (-57.57%) 22-04-13 14.0 (2.14%) 24-08-05
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	18.1 7.15 14.77 1.46億(10月)	17.76 -10.48 14.38 1.36億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-04 17.1 (24-11-07) 23日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.36% -70 0 0 1.77%←2.09%(-15.31%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	25.0 0.0,9.52 look 14.75,14.0 -0.15	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -24%,-12%,-6%,5% 買,平,平,買,平,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.76 0.0,44.79 look 14.6,14.0 0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	39.25 8.57,48.57 look 15.6,14.0 -0.1	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-10.18% -7.92% -6.35% -8.1%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.08%←0.47%(-82.98%)	1 (連2買) 0.4%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.36% 0.54% 1.72%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.23←4.37 (-3.2%) Q3←Q2 第1降 4.23←3.52 (+20.17%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.13←0.0 (-3.2%) Q3←Q2 第1降 -0.13←-0.29 (+20.17%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.59←3.04 (+18.09%) Q3←Q2 第1升 3.59←3.56 (+0.84%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←77.49 (-100.0%) Q3←Q2 連2降 0.0←88.33 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←68.14 (-100.0%) Q3←Q2 連8降 0.0←104.14 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.23←0.14 (-264.29%) Q3←Q2 第1降 -0.23←-0.22 (+4.55%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.21←0.01 (-2200.0%) Q3←Q2 第1降 -0.21←-0.41 (-48.78%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←6.5 Q3←Q2 第1降 0.0←0.03 Q3←Q3 5季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←0.09 Q3←Q2 第1降 0.0←-8.17 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←2.2 Q3←Q2 第1降 0.0←-4.4 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.0←0.93 Q3←Q2 第1降 0.0←-1.45 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.0←0.62 Q3←Q2 第1降 0.0←-0.38 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/05/14 高進義董事贈與 165張 109/05/14 高進義之配偶關係人配偶贈與 165張
公告	113/11/13 晉椿董事會決議庫藏股註銷減資0.43%，基準日12/9 113/11/13 晉椿 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.23元
新聞	113/11/11 【公告】晉椿 2024年10月合併營收1.46億元年增18.1% 113/11/04 【公告】晉椿113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/23 【公告】晉椿受邀參加華南永昌證券所舉辦之線上法人說明會 113/10/11 【公告】晉椿 2024年9月合併營收1.36億元年增17.77% 113/08/09 【公告】晉椿 2024年7月合併營收1.35億元年增26.43% 113/07/30 【公告】晉椿113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】晉椿 2024年6月合併營收1.31億元年增13.28% 113/06/10 【公告】晉椿 2024年5月合併營收1.6億元年增27.88% 113/05/10 【公告】晉椿 2024年4月合併營收1.46億元年增37.62% 113/04/29 【公告】晉椿113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】晉椿 2024年3月合併營收1.33億元年增-6.55% 113/03/13 【公告】晉椿董事會決議召開113年股東常會事宜 113/03/11 【公告】晉椿 2024年2月合併營收8793萬元年增-24.47% 113/02/08 【公告】晉椿 2024年1月合併營收1.35億元年增28.15% 113/01/10 【公告】晉椿 2023年12月合併營收1.16億元年增-12.9% 112/12/15 《鋼鐵股》晉椿樂看明年鋼市深耕東南亞、進攻電動車航太 112/12/12 【公告】晉椿取得承購彰濱工業區西三區三期土地案 112/12/11 【公告】晉椿 2023年11月合併營收1.29億元年增-9.62%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
晉椿	-11.46% 86(192.62%)	-13.07% 75(238.53%)	-9.21% 59(330.23%)	-4.67% 57(337.82%)	-4.67% 48(420.36%)	-10.62% 46(441.93%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
14.3	15.37↘	15.7↘	15.88↘	15.94↘	15.92↘	15.89↘	15.7↘	15.53↘	15.31→	15.3→	15.27→	15.4↘	15.56→	15.63→
乖離率	-6.96%	-8.92%	-9.95%	-10.29%	-10.18%	-10.01%	-8.92%	-7.92%	-6.6%	-6.54%	-6.35%	-7.14%	-8.1%	-8.51%
均線開始轉折價位	16.2	16.15	16.45	15.7	15.75	16.1	14.9	15.0	15.05	15.0	15.0	16.35	16.0	16.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2018
晉椿	5.79%	-5.0%	-9.0%	-1.0%	25.0%	7.0%	-9.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-7.09	2.45	5.48	-4.6	-2.38
ROE	-8.45	6.64	11.01	-8.81	-4.39
本業收入比	105.21	50.00	123.33	74.04	96.23
自由現金流量	0.6	7.15	-3.88	-1.05	2.8
利息保障倍數	-2.58	4.87	6.05	-3.91	-1.16