嘉鋼 2067 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
11.45 (-0.87%) 50張 (-53.87%) 季線上 99張 62張 45張 50張 0.81倍	1.78% 10.1% -1.72% -4.98% -13.91%		N/A N/A 11.45	N/A 0.24	1077 N/A	微型股 5.17億	26.71% 45.62%	機械零組件		0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.95,5.87 (1.05,1.29,1.52)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(20.62% 帶寬大) 月線斜率0.49	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	58.98←59.16(-0.3%) 7.68←7.61(0.92%) 58.98←63.47(-7.07%) 7.68←6.7(14.63%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	15.25 (-24.92%) 22-04-20 9.95 (15.08%) 24-09-24
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.72 4.48 -18.01 0.83億(10月)	-18.94 -7.77 -19.68 0.8億(9月)	最近漲停日近期最高股價	11.7 (24-11-14) 23日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.11% 0 0 0
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	63.12 85.29,95.1 down 11.5,11.05 0.12	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 8%,18%,15%,2% 買,買,買,買,買,買 (連6買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.27 76.92,55.61 11.9,11.0 0.12	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1077 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	45.42 38.96,19.47 up 13.6,11.05 -0.25	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.61% 7.11% 1.87% -4.9%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	12.32%←12.48%(-1.28%)	-5 10.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.11% 1.2% 2.86%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.03 (0.0%) Q3←Q2 0.03←0.01 (+200.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.47←2.58 (-4.26%) Q3←Q2 第1降 2.47←2.92 (-15.41%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.31←-0.28 (-4.26%) Q3←Q2 第1降 -0.31←-0.04 (-15.41%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.39←2.39 (0.0%) Q3←Q2 2.39←2.15 (+11.16%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		91.03←80.28 (+13.39%) Q3←Q2 第1升 91.03←82.73 (+10.03%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		91.72←88.46 (+13.39%) Q3←Q2 連5升 91.72←76.77 (+19.47%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.6←-0.61 (+1.64%) Q3←Q2 連2升 -0.6←0.0 Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.53←-0.49 (-8.16%) Q3←Q2 第1降 -0.53←0.0 Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		4.12←6.31 Q3←Q2 第1降 4.12←14.28 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-12.51←-10.92 Q3←Q2 第1降 -12.51←-1.22 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-13.84←-12.93 Q3←Q2 第1降 -13.84←-1.45 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-9.9←-8.82 Q3←Q2 第1降 -9.9←-0.92 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-1.41←-1.35 Q3←Q2 第1降 -1.41←0.12 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/06/28 賴瑞訓董事贈與 80張
公告	113/11/11 嘉鋼10月底銀行融資額度使用情形暨113/11~114/1月預計現金收支狀況 113/11/11 嘉鋼 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.60元
新聞	113/11/11 【公告】嘉鋼未來3個月預計之現金收支狀況，及上1月份之銀行融資額度使用情形 113/11/07 【公告】嘉鋼 2024年10月合併營收8320.1萬元年增3.73% 113/11/07 【公告】嘉鋼董事會決議授權董事長處分不動產相關事宜 113/10/30 【公告】嘉鋼113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/14 【公告】嘉鋼未來三個月預計之現金收支狀況，及上一月份之銀行融資額度使用情形 113/08/07 【公告】嘉鋼 2024年7月合併營收7967.8萬元年增-14.64% 113/08/01 【公告】嘉鋼113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/09 【公告】嘉鋼 2024年6月合併營收8256.1萬元年增-22.97% 113/06/28 【公告】嘉鋼113年股東常會重要決議事項 113/06/06 【公告】嘉鋼 2024年5月合併營收8949.4萬元年增-19.75% 113/05/15 【公告】嘉鋼董事辭任 113/05/07 【公告】嘉鋼 2024年4月合併營收8908.8萬元年增-21.59% 113/04/30 【公告】嘉鋼113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/08 【公告】嘉鋼 2024年3月合併營收9375.2萬元年增-23.75% 113/03/12 【公告】嘉鋼董事會決議不分派股利 113/03/12 【公告】嘉鋼董事會決議召開113年股東會相關事宜 113/03/07 【公告】嘉鋼 2024年2月合併營收5462萬元年增-46.14% 113/02/06 【公告】嘉鋼 2024年1月合併營收8209.8萬元年增14.68% 113/01/08 【公告】豐謙 2023年12月合併營收3.17億元年增25098.09% 113/01/08 【公告】嘉鋼 2023年12月合併營收8139.5萬元年增-31.59%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
嘉鋼	1.78% 99(-49.64%)	10.63% 81(-38.92%)	10.1% 62(-20.25%)	-1.72% 45(9.41%)	-4.98% 59(-15.28%)	-13.91% 42(18.29%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
11.45	11.52↗	11.46↗	11.04↗	10.82↗	10.74↗	10.69→	10.59↗	10.69→	11.1→	11.13→	11.24→	11.81→	12.04→	12.13→
乖離率	-0.61%	-0.09%	3.71%	5.82%	6.61%	7.11%	8.12%	7.11%	3.15%	2.88%	1.87%	-3.05%	-4.9%	-5.61%
均線開始轉折價位	11.35	11.25	10.35	10.2	10.4	11.55	10.7	11.65	11.6	11.9	12.05	13.3	13.3	13.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
嘉鋼	-14.19%	-12.0%	25.0%	-24.0%	38.0%	-9.0%	-26.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-4.07	-5.89	-2.62	-7.17	-4.43
ROE	-12.35	-9.34	-2.82	-8.03	-10.69
本業收入比	235.00	121.67	173.33	113.04	55.71
自由現金流量	-0.86	-0.44	-2.17	-0.38	-2.67
利息保障倍數	0.40	-1.65	-0.07	-2.22	-3.67