華義 3086 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
173.0 (-2.54%) 199張 (-4.04%) 季線下 330張 342張 614張 199張 0.58倍	-13.28% -17.22% -3.35% 42.98% 130.67%		73.66 (-57.42%) 173.0	N/A 0.69	N/A	微型股 46.10億	51.11% 0.0%	寒暑假遊戲行業	2024-08-05 2024-09-24	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	84.8,N/A (18.7,36.05,53.39) 12.17,14.59 (3.1,5.71,8.32)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(21.83% 帶寬大) 月線斜率-0.93	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	77.2←77.51(-0.4%) 12.36←9.09(35.97%) 77.2←77.51(-0.4%) 12.36←13.19(-6.29%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.29%[112] (N/A) 1.0 (9.35%)		相對高點相對低點	289.0 (-40.14%) 24-09-23 58.7 (194.72%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.16 -15.14 19.5 0.1億(10月)	11.94 -12.23 21.61 0.12億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-29 208.0 (24-11-07) 4日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	10.34% 0.77% -3 12 0 6.41%←7.27%(-11.83%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	33.26 0.0,10.1 look 175.0,168.5 -1.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -2%,-5%,-6%,-6% 賣,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	46.77 4.53,24.32 look 184.5,166.0 -6.92	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	58.61 49.54,63.53 203.0,94.0 8.4	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-9.7% -17.45% -5.21% 13.78%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	40.79%←36.95%(10.39%)	-14 (連2賣) 7.04%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.77% 5.19% 26.23%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.03%(400.0%)	1 0.5%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.02←0.02 (0.0%) Q2←Q1 0.02←0.09 (-77.78%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.33←0.44 (-25.0%) Q2←Q1 連2降 0.33←0.33 (0.0%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.01←0.1 (-25.0%) Q2←Q1 連2降 -0.01←0.05 (0.0%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		68.64←67.89 (+1.1%) Q2←Q1 連2升 68.64←55.31 (+24.1%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.76←0.63 (+1.1%) Q2←Q1 第1升 0.76←1.11 (-31.53%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.15←0.8 (-81.25%) Q2←Q1 第1降 0.15←0.44 (-65.91%) Q2←Q2 4季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.04←0.43 (-109.3%) Q2←Q1 連2降 -0.04←0.22 (-118.18%) Q2←Q2 4季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		53.19←57.07 Q2←Q1 連3降 53.19←67.32 Q2←Q2 9季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-2.08←22.29 Q2←Q1 連2降 -2.08←15.36 Q2←Q2 4季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.42←43.17 Q2←Q1 第1降 10.42←29.97 Q2←Q2 4季新低
ROE QoQ ROE YoY		1.01←5.62 Q2←Q1 第1降 1.01←3.22 Q2←Q2 4季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.92←5.15 Q2←Q1 第1降 0.92←2.81 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/06/23 黃博弘董事鉅額逐筆交易 5,100張
公告	113/11/13 華義 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.22元 113/11/13 華義前三季合併獲利1673萬元，每股稅後0.64元
新聞	113/11/08 【公告】華義 2024年10月合併營收1021.7萬元年增0.17% 113/10/29 颱風康芮轉中颱！這些「颱風概念股」最抗跌分析師建議短線操作 113/09/19 東京電玩展下周亮相電競股同樂承啟漲停、華義大漲逾7% 113/09/11 熱門股－華義資金青睞再創新高 113/09/11 遊戲股鈊象、大宇資、樂意8月營收亮眼，華義呈現雙增態勢 113/09/09 焦點股：華義拓展營運範圍，打造娛樂平台生態系，股價震盪走高 113/09/05 《文創股》華義9月24日除權息 113/08/13 【公告】向關係人取得不動產使用權資產 113/08/09 【公告】華義 2024年7月合併營收1102.9萬元年增17.3% 113/08/05 《文創股》攜手智通科創華義國際Q4攻印度遊戲市場 113/08/05 攜手智通科創華義國際Q4攻印度遊戲市場 113/08/05 華義3款IP授權遊戲洽談中，「BanaBana」遊戲平台年底前5款遊戲上架 113/08/04 《文創股》華義轉型效益顯現 113/08/03 華義轉型效益顯現 113/08/02 【公告】華義召開法人說明會相關資訊 113/08/02 熱門股：華義(3086)、羅昇(8374)、台灣精銳(4583)、鑫科(3663)、京城(2524) 113/07/30 華義日系RPG手遊台港澳雙平台上市，挹注Q3營運動能 113/07/10 【公告】華義 2024年6月合併營收1075.2萬元年增9.06% 113/06/28 【公告】更正華義113年度第一季合併財務報告資產負債表、現金流量表及附註二七 113/06/17 華義國際拓兩重心拚轉型

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華義	-13.28% 330(-39.53%)	-7.73% 429(-53.56%)	-17.22% 342(-41.65%)	-3.35% 614(-67.52%)	42.98% 583(-65.77%)	130.67% 601(-66.79%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
173.0	177.67↘	183.9↘	190.55↘	189.56↘	191.58↘	196.98↘	218.39↘	209.57↘	190.77↗	189.6↗	182.5↗	159.24↗	152.05↗	142.82↗
乖離率	-2.63%	-5.93%	-9.21%	-8.74%	-9.7%	-12.17%	-20.78%	-17.45%	-9.31%	-8.76%	-5.21%	8.64%	13.78%	21.13%
均線開始轉折價位	197.5	199.5	193.0	202.0	207.5	250.0	190.5	167.5	171.0	152.0	124.0	155.5	74.4	63.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華義	696.41%	22.0%	60.0%	-32.0%	82.0%	75.0%	-58.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	18.25	13.85	38.62	1.54	-7.16
ROE	10.26	11.64	34.5	0.33	-10.23
本業收入比	78.79	54.05	103.23	200.00	69.23
自由現金流量	0.41	0.43	0.76	0.06	0.25
利息保障倍數	359.71	384.55	338.98	1.27	-4.36