好德 3114 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
26.05 (-2.25%) 123張 (+93.38%) 季線旁 83張 110張 65張 123張 1.12倍	-2.43% 1.36% -0.19% -10.02% -3.16%		21.7 (-16.7%) 26.05	N/A 0.6	N/A N/A	微型股 17.36億	18.41% 0.0%	電子產品銷售管道	2024-07-16	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.15,N/A (8.0,12.62,17.25) 1.13,23.58 (0.98,1.23,1.47)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.06%) 月線斜率0.07 未破底67日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	54.29←54.09(0.37%) 14.22←13.95(1.94%) 54.29←51.95(4.5%) 14.22←16.14(-11.9%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線旁		股東人數連續3周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1) 未破底67日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.61%[112] (N/A) 0 (4.61%)		相對高點相對低點	34.0 (-23.38%) 21-12-17 24.2 (7.64%) 22-10-28
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	4.91 1.83 -2.52 2.3億(10月)	-10.36 4.02 -3.3 2.25億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-07-11 27.65 (24-11-11) 6日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.19% -2 0 0 2.65%←2.66%(-0.38%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	43.31 11.9,34.2 look 26.35,25.6 -0.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -2%,3%,-1%,-1% 買,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	43.23 28.85,58.23 27.35,25.6 0.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.01 26.72,31.04 30.85,25.6 -0.33	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.33% -0.65% -4.3% -5.41%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.65%←0.52%(25.0%)	2 (連2買) 1.63%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.19% 0.71% 3.61%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.16%(-6.25%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.06 (-83.33%) Q2←Q1 第1降 0.01←0.27 (-96.3%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.07←6.32 (+11.87%) Q2←Q1 第1升 7.07←7.24 (-2.35%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.16←0.16 (+11.87%) Q2←Q1 0.16←0.36 (-2.35%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.75←3.2 (-14.06%) Q2←Q1 第1降 2.75←2.79 (-1.43%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		108.11←123.07 (-12.16%) Q2←Q1 連2降 108.11←98.28 (+10.0%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		42.61←45.9 (-12.16%) Q2←Q1 第1降 42.61←41.23 (+3.35%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.35←0.61 (-42.62%) Q2←Q1 第1降 0.35←0.6 (-41.67%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.14←0.09 (+55.56%) Q2←Q1 第1升 0.14←0.33 (-57.58%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.06←9.28 Q2←Q1 連2升 10.06←11.02 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.24←2.59 Q2←Q1 第1降 2.24←4.97 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.17←6.31 Q2←Q1 第1降 3.17←5.39 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		1.41←2.52 Q2←Q1 第1降 1.41←2.46 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.97←1.66 Q2←Q1 第1降 0.97←1.5 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/03/26 陳俊廷代表(董事) 贈與 89張
公告	113/11/14 好德總經理由吳麗山續任 113/11/14 好德向台林取得台北市松山區使用權資產事宜
新聞	113/11/13 【公告】好德向關係人取得使用權資產 113/11/08 【公告】好德 2024年10月合併營收2.3億元年增4.91% 113/11/08 《業績-電零組》好德10月營收為2.30億元，年增4.91% 113/10/08 《業績-電零組》好德9月營收為2.25億元，年減10.37% 113/09/09 《業績-電零組》好德8月營收為2.17億元，年減25.67% 113/08/08 【公告】好德 2024年7月合併營收2.32億元年增3.58% 113/08/08 《業績-電零組》好德7月營收為2.32億元，年增3.58% 113/07/08 《業績-電零組》好德6月營收為2.23億元，年減18.27% 113/07/08 【公告】好德 2024年6月合併營收2.23億元年增-18.27% 113/06/07 《業績-電零組》好德5月營收為2.20億元，年減13.66% 113/06/07 【公告】好德 2024年5月合併營收2.2億元年增-13.66% 113/05/09 《業績-電零組》好德4月營收為2.63億元，年增34.66% 113/05/08 【公告】好德 2024年4月合併營收2.63億元年增34.66% 113/04/09 《業績-電零組》好德3月營收為2.20億元，年增5.15% 113/04/08 【公告】好德 2024年3月合併營收2.2億元年增5.15% 113/03/14 【公告】好德董事會決議112年度盈餘分配案 113/03/09 《業績-電零組》好德2月營收為1.55億元，年減14.86% 113/03/08 【公告】好德 2024年2月合併營收1.55億元年增-14.86% 113/02/06 《業績-電零組》好德1月營收為2.57億元，年增28.69% 113/02/06 【公告】好德 2024年1月合併營收2.57億元年增28.69%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
好德	-2.43% 83(47.11%)	-3.87% 150(-18.4%)	1.36% 110(11.96%)	-0.19% 65(88.11%)	-10.02% 86(41.93%)	-3.16% 142(-13.4%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
26.05	26.5↘	26.65↘	26.68↘	26.51↗	26.4↗	26.26↗	26.08→	26.22→	26.86↘	26.93↘	27.22↘	27.66→	27.54→	27.43→
乖離率	-1.7%	-2.25%	-2.36%	-1.74%	-1.33%	-0.8%	-0.12%	-0.65%	-3.02%	-3.27%	-4.3%	-5.82%	-5.41%	-5.03%
均線開始轉折價位	26.85	26.7	27.0	25.75	25.75	25.75	26.55	26.45	29.0	28.55	29.0	26.8	27.05	27.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
好德	-1.82%	-1.0%	6.0%	-16.0%	31.0%	-26.0%	10.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	3.64	4.04	4.56	4.13	4.84
ROE	6.7	15.63	12.32	9.46	13.62
本業收入比	78.74	50.58	98.27	104.76	105.62
自由現金流量	2.52	5.67	-2.97	0.93	3.0
利息保障倍數	10.04	18.84	19.78	13.34	18.26