昇陽半導體 8028 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [熱][皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
137.5 (0.0%) 9038張 (-40.54%) 季線上 14144張 15072張 19458張 9038張 0.6倍	-1.43% 1.1% 16.03% 133.84% 166.99%		55.51 (-59.63%) 137.5	N/A 1.11	N/A N/A	小型股 237.36億	13.26% 0.0%	IC製造	2024-08-22 2024-06-11	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	83.33,N/A (20.71,33.62,46.52) 6.26,21.96 (2.28,2.96,3.65)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(20.97% 帶寬大) 月線斜率0.06	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	48.12←34.84(38.12%) 26.02←30.53(-14.77%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.31%[112] (N/A) 0 (1.31%)		相對高點相對低點	153.0 (-10.13%) 24-10-18 45.8 (200.22%) 22-10-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	26.57 10.21 0.0 歷年新高 3.45億(10月)	23.31 0.67 -2.81 3.13億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-16 147.5 (24-11-12) 15日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	21.37% 5.24% -403 604 0 32.92%←45.29%(-27.31%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	54.38 66.67,77.78 138.0,133.5 0.68	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -12%,11%,12%,3% 買,買,買,買,買,賣 (連7買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	64.79 62.65,70.09 145.5,130.5 -1.04	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	79.15 85.15,78.26 N/A,77.9 8.64	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.67%←2.09%(-67.94%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.34% 5.65% 23.24% 67.99%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	20.49%←13.13%(56.05%)	848 (連8買) 9.38%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	5.24% 36.73% 167.74%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.71%←0.14%(407.14%)	-169 1.87%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.28←7.35 (+12.65%) Q2←Q1 第1升 8.28←9.34 (-11.35%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.12←0.39 (+12.65%) Q2←Q1 第1升 1.12←1.0 (-11.35%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.89←2.01 (-5.97%) Q2←Q1 連6降 1.89←2.47 (-23.48%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		44.89←45.5 (-1.34%) Q2←Q1 第1降 44.89←43.72 (+2.68%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		29.19←31.54 (-1.34%) Q2←Q1 連3降 29.19←33.61 (-13.15%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.6←0.36 (+66.67%) Q2←Q1 連2升 0.6←0.87 (-31.03%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.58←0.16 (+262.5%) Q2←Q1 第1升 0.58←0.41 (+41.46%) Q2←Q2 18季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.72←19.12 Q2←Q1 第1升 26.72←27.2 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.57←5.25 Q2←Q1 第1升 13.57←10.72 Q2←Q2 9季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.48←8.57 Q2←Q1 連2升 12.48←14.21 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		2.65←1.59 Q2←Q1 連2升 2.65←4.46 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.29←0.83 Q2←Q1 連2升 1.29←1.66 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/05/10 安恩投資(股) 董事一般交易 308張
公告	113/11/12 11/11證交所鉅額交易日成交金額前20名排行 113/11/12 證交所11月11日公告11種有價證券注意交易資訊
新聞	113/11/05 《半導體》昇陽半導體Q3每股盈餘0.73元 113/11/05 【公告】係因昇陽半導體有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 113/11/05 【公告】昇陽半導體 2024年10月合併營收3.45億元年增26.57% 113/10/19 AI需求瘋狂大趨勢才開始 113/10/08 昇陽半導體入圍天下永續公民獎小巨人組前25強 113/09/28 布局良機到留意回檔時刻 113/09/27 焦點股：昇陽半導體中長期營運看漲，股價挑戰新高 113/09/20 《熱門族群》昇陽半導體信邦法人喊買 113/09/19 昇陽半導體信邦法人喊買 113/09/19 2檔利基科技股投顧法人喊買 113/09/16 再生晶圓回春與擴產、明年H2有晶背供電，昇陽半傳今年每股賺超過3元 113/08/29 【公告】昇陽半導體受邀參加高盛證券舉辦之法說會 113/08/27 昇陽半導體產能滿載加速擴產 113/08/23 《半導體》擴產力道加快加大昇陽半導體亮燈攻新天價 113/08/19 《半導體》昇陽半導體7月獲利倍增每股賺0.32元 113/08/19 昇陽半導體 7月翻倍賺 113/08/19 昇陽半7月淨利年增129% EPS 0.32元 113/08/19 《半導體》昇陽半導體7月每股盈餘0.32元 113/08/16 《半導體》Q2獲利成長及H2看俏昇陽半導體亮燈飆新高 113/08/13 《半導體》昇陽半導體下周受邀2場虛實法說

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
昇陽半導體	-1.43% 14144(-36.09%)	12.24% 12035(-24.9%)	1.1% 15072(-40.03%)	16.03% 19458(-53.55%)	133.84% 21538(-58.03%)	166.99% 11652(-22.43%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
137.5	140.33↘	141.2↘	136.65↗	133.85↗	134.35↗	134.74↗	130.08↗	130.15↗	120.54↗	118.87↗	111.57↗	87.86↗	81.85↗	78.51↗
乖離率	-2.02%	-2.62%	0.62%	2.73%	2.34%	2.05%	5.7%	5.65%	14.07%	15.67%	23.24%	56.5%	67.99%	75.14%
均線開始轉折價位	142.5	135.5	126.0	140.0	138.5	122.5	128.0	117.0	77.5	64.2	53.5	50.1	51.1	52.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
昇陽半導體	33.93%	166.0%	-9.0%	-2.0%	1.0%	-22.0%	90.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.89	9.81	8.77	3.11	16.26
ROE	9.01	11.81	10.54	4.82	13.46
本業收入比	65.43	82.57	88.93	80.85	103.61
自由現金流量	0.18	-17.25	-11.47	-3.68	-4.35
利息保障倍數	6.71	13.17	13.54	3.85	21.41