亞洲藏壽司 2754 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮][清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
83.3 (1.34%) 217張 (+19.74%) 季線下 126張 69張 69張 217張 3.14倍	-9.95% -11.1% -15.52% -19.13% -33.36%	6.6~7.4	204.68 (145.71%) 83.3	N/A 0.53	1254 、Y!	微型股 38.52億	66.58% 0.0%	觀光旅館、餐飲	2024-08-14	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 淨營業周期接近0, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	38.74,11.99 (19.17,29.45,39.73) 2.3,35.74 (2.38,3.15,3.91)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(14.74%) 月線斜率-0.57	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	71.47←71.34(0.18%) 13.78←13.73(0.36%) 71.47←77.76(-8.09%) 13.78←7.59(81.55%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.8%[112] (3.15%[113]) 0 (1.8%)		相對高點相對低點	225.0 (-62.98%) 23-02-23 69.8 (19.34%) 22-05-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-7.87 -15.0 6.49 4.06億(10月)	17.05 -13.43 8.16 4.77億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-02-14 100.0 (24-11-04)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	1.43% 0.46% -27 1 0 5.95%←6.81%(-12.63%)
本益比法目標價	108.03(29.69%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	21.55 16.5,7.85 up 87.9,82.6 -0.79	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -16%,-14%,-12%,-7% 買,平,平,平,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	25.14 12.22,9.1 up 84.5,77.9 -0.78	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1254 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	37.34 6.17,4.82 up 96.5,69.8 -5.63	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	1.34 0.79		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.52% -13.11% -16.53% -21.36%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	69.49%←80.15%(-13.3%)	-12 (連2賣) 5.53%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.46% 1.79% 3.03%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.33%←0.43%(-23.26%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		14.91←11.83 (+26.04%) Q3←Q2 第1升 14.91←13.98 (+6.65%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.13←-0.09 (+26.04%) Q3←Q2 第1升 1.13←0.89 (+6.65%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.28←0.31 (-9.68%) Q3←Q2 第1降 0.28←0.41 (-31.71%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		7.27←11.12 (-34.62%) Q3←Q2 第1降 7.27←7.34 (-0.95%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		3.11←3.77 (-34.62%) Q3←Q2 第1降 3.11←4.02 (-22.64%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.25←-0.26 (+196.15%) Q3←Q2 第1升 0.25←1.31 (-80.92%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.34←-0.11 (+2227.27%) Q3←Q2 第1升 2.34←1.55 (+50.97%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		42.12←38.31 Q3←Q2 第1升 42.12←39.97 Q3←Q3 7季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.57←-0.74 Q3←Q2 第1升 7.57←6.33 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.79←-1.04 Q3←Q2 第1升 0.79←4.37 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.71←-0.72 Q3←Q2 第1升 0.71←3.82 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.48←0.0 Q3←Q2 第1升 0.48←1.45 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓
公告	113/11/13 亞洲藏壽司董事會追認通過會計主管及代理發言人由黃品方擔任 113/11/13 亞洲藏壽司 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.25元
新聞	113/11/13 《觀光股》Q3獲利遜預期、前3季腰斬亞洲藏壽司摔逾2年低價 113/11/12 中國消費衰退，亞洲藏壽司前三季EPS 2元，台灣Q4旺季持續展店 113/11/12 豆府、藏壽司營收獲利兩樣情 113/11/12 吉伊卡哇助攻！亞洲藏壽司前十月營收創新高 113/11/08 【公告】亞洲藏壽司 2024年10月合併營收4.06億元年增-7.87% 113/11/05 【公告】亞洲藏壽司取得使用權資產 113/10/11 餐飲品牌9月營收續強海外展店告捷 113/10/09 迪士尼Tsum Tsum發威亞洲藏壽司9月營收年增17.05％ 113/10/09 【公告】亞洲藏壽司 2024年9月合併營收4.77億元年增17.05% 113/09/10 連鎖餐飲 8月業績噴香 113/09/10 吉伊卡哇高人氣助攻，亞洲藏壽司8月營收刷新歷史新高 113/09/10 亞洲藏壽司8月營收5.51億元創來台10年來新高 113/08/26 《觀光股》亞洲藏壽司9天填息達陣 H2營收看升 113/08/09 兩利多助攻！亞洲藏壽司前七月營收30.78億元創同期新高 113/08/09 《觀光股》亞洲藏壽司H1每股盈餘1.75元 113/08/09 【公告】亞洲藏壽司 2024年7月合併營收4.62億元年增-6.31% 113/08/01 《觀光股》亞洲藏壽司股東優待方案出爐 9月5日開放申請 113/08/01 亞洲藏壽司加碼贈股東優待券，3年兌換率達九成，總店數達60家店 113/08/01 當股東免費吃壽司！亞洲藏壽司要發5000元優待券　申請條件一次看 113/07/17 《觀光股》亞洲藏壽司8月14日除息

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
亞洲藏壽司	-9.95% 126(72.15%)	-9.46% 94(131.16%)	-11.1% 69(213.87%)	-15.52% 69(213.95%)	-19.13% 78(177.07%)	-33.36% 95(128.48%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
83.3	83.93↘	87.32↘	89.66↘	90.69↘	91.06↘	91.58↘	94.22↘	95.87↘	99.01↘	99.22↘	99.8↘	103.02↘	105.93↘	107.81↘
乖離率	-0.75%	-4.6%	-7.09%	-8.15%	-8.52%	-9.04%	-11.59%	-13.11%	-15.87%	-16.05%	-16.53%	-19.14%	-21.36%	-22.73%
均線開始轉折價位	92.3	92.0	92.7	93.0	93.2	96.2	98.5	98.3	106.5	102.5	104.0	120.5	124.0	129.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020
亞洲藏壽司	12.04%	-35.0%	-14.0%	86.0%	0.0%	-31.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.94	8.38	1.29	2.1	6.05
ROE	13.54	17.42	1.76	3.16	15.03
本業收入比	112.41	107.33	143.48	130.77	104.50
自由現金流量	1.4	3.19	-2.26	-0.03	0.79
利息保障倍數	6.47	9.37	1.82	3.66	12.96