大成鋼資券 - 愛玩股

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.3 (-1.08%) 206張 (-10.5%) 季線上 334張 826張 801張 206張 0.25倍	-2.4% -4.44% 14.38% -0.81% 3.39%		6.76 (-63.06%) 18.3	N/A 0.27	N/A N/A	28.05億 51.34億	24.03% 35.3%	不鏽鋼	2024-09-26 2024-07-04	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	59.03,N/A (5.38,21.99,38.6) 1.04,17.6 (0.89,1.05,1.22)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.3%) 月線斜率-0.23	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	41.76←37.23(12.17%) 25.52←29.27(-12.81%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.73%[112] (N/A) 0 (2.73%)		相對高點相對低點	41.65 (-56.06%) 22-04-20 15.25 (20.0%) 24-08-06	厲害分點成交比重
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-10.82 -18.06 -4.63 9.32億(9月)	0.53 8.03 -3.89 11.37億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-09-27 19.1 (24-10-28) 12日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-05 20日融資使用率趨勢圖	0.53% 0.07% -13 0 0 2.43%←2.93%(-17.06%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.46 23.81,43.13 18.95,18.1 -0.07	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 8%,3%,16%,12% 賣,賣,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	51.88 67.03,73.63 19.8,17.8 0.17	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	44.64 48.03,52.33 21.25,17.0 -0.06	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.74%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.76% 3.1% 2.92% 0.05%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.78%←3.09%(-10.03%)	34 16.5%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.07% 0.48% 5.32%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.69%←0.37%(86.49%)	-2 0.97%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.18←2.18 (0.0%) Q2←Q1 2.18←2.08 (+4.81%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		34.08←28.73 (+18.62%) Q2←Q1 第1升 34.08←34.63 (-1.59%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.62←-0.18 (+18.62%) Q2←Q1 第1升 1.62←-0.23 (-1.59%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		45.14←44.44 (+1.58%) Q2←Q1 連2升 45.14←41.73 (+8.17%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		34.29←37.1 (-7.57%) Q2←Q1 連2降 34.29←30.86 (+11.11%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		134.37←144.83 (-7.57%) Q2←Q1 第1降 134.37←119.57 (+12.38%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.41←-0.11 (+472.73%) Q2←Q1 第1升 0.41←-0.36 (-213.89%) Q2←Q2 4季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.5←-0.09 (+655.56%) Q2←Q1 第1升 0.5←-0.04 (-1350.0%) Q2←Q2 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.01←6.27 Q2←Q1 第1升 11.01←4.36 Q2←Q2 4季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.74←-0.64 Q2←Q1 第1升 4.74←-0.65 Q2←Q2 4季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.4←-1.12 Q2←Q1 第1升 3.4←-2.94 Q2←Q2 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		2.36←-0.66 Q2←Q1 第1升 2.36←-2.0 Q2←Q2 4季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.22←-0.02 Q2←Q1 第1升 1.22←-0.59 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/09/15 張鑫達經理人鉅額逐筆交易 5,400張
公告	113/10/30 彰源第三季合併財報，預計11/8提報董事會
新聞	113/10/30 【公告】彰源113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/11 【公告】彰源第十八次庫藏股買回期限屆滿執行情形 113/09/27 《鋼鐵股》彰源：大環境得宜不銹鋼業Q4起受益 113/08/16 【公告】更正彰源董事會決議第十八次買回庫藏股案（更正預計買回期間及庫藏股轉讓員工辦法） 113/08/14 【公告】彰源董事會決議第十八次買回庫藏股案 113/08/07 【公告】彰源 2024年7月合併營收10.53億元年增6.54% 113/07/29 【公告】彰源113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/08 【公告】彰源 2024年6月合併營收10.46億元年增-1.51% 113/06/12 【公告】彰源董事會決議除息基準日 113/06/12 【公告】彰源向關係人取得新增及展期使用權資產 113/06/12 【公告】彰源113年股東會重要決議事項 113/06/06 【公告】彰源 2024年5月合併營收12.35億元年增1.41% 113/05/29 【公告】彰源113/05/30召開法人說明會之相關訊息。 113/05/09 【公告】彰源 2024年4月合併營收11.27億元年增-4.72% 113/04/29 【公告】彰源113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/08 【公告】彰源 2024年3月合併營收10.66億元年增-13.94% 113/03/13 【公告】彰源董事會決議召開一一三年股東常會 113/03/13 【公告】彰源董事會決議股利分派 113/03/07 【公告】彰源 2024年2月合併營收6.6億元年增-42.57% 112/12/07 【公告】彰源 2023年11月合併營收9.83億元年增-12.1%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
彰源	-2.4% 334(-38.11%)	-1.08% 626(-67.02%)	-4.44% 826(-75.0%)	14.38% 801(-74.22%)	-0.81% 678(-69.54%)	3.39% 670(-69.18%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.3	18.4↗	18.34↘	18.58↘	18.43↗	18.44↘	18.49↗	17.86↗	17.75↗	17.62↗	17.65→	17.78→	18.15→	18.29↗	18.24→
乖離率	-0.54%	-0.22%	-1.51%	-0.71%	-0.76%	-1.03%	2.46%	3.1%	3.86%	3.68%	2.92%	0.83%	0.05%	0.33%
均線開始轉折價位	18.2	18.75	18.5	18.05	19.15	17.2	17.75	16.0	18.15	18.5	18.45	19.6	17.7	18.55

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
彰源	58.63%	-6.0%	-15.0%	-21.0%	104.0%	-5.0%	0.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.95	7.11	11.33	2.22	4.16
ROE	1.01	14.56	27.18	2.74	6.69
本業收入比	265.96	112.03	104.16	125.00	126.72
自由現金流量	1.94	24.72	-9.15	-6.58	3.8
利息保障倍數	1.58	8.94	16.71	2.70	4.19