志豐 3206 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
42.75 (-1.72%) 90張 (-38.29%) 季線下 334張 145張 123張 90張 0.62倍	-4.26% -9.33% -13.64% -13.02% -9.24%		41.06 (-3.94%) 42.75	N/A 0.72	696 N/A	微型股 25.19億	20.65% 0.0%	耳機	2024-07-17	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.49, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	毛利率谷底反彈
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	11.02,N/A (8.8,10.58,12.36) 1.63,26.23 (1.26,1.62,1.99)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.32%) 月線斜率-0.47	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	48.89←44.45(9.99%) 16.53←17.37(-4.84%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌月K連續3月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.85%[112] (N/A) 0 (5.85%)		相對高點相對低點	54.5 (-21.56%) 24-03-06 24.75 (72.73%) 22-07-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-6.04 -9.81 2.92 2.84億(10月)	1.17 -8.25 3.9 3.15億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-05 47.85 (24-11-05) 15日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.24% 0.15% 0 0 0 5.55%←5.57%(-0.36%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	24.58 22.73,26.77 look 42.8,41.4 -0.47	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -13%,-12%,-18%,-14% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	28.97 17.14,45.71 look 43.2,41.4 -0.6	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	696 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	50.54 17.54,42.62 look 47.1,40.25 -0.62	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-7.87% -10.11% -11.75% -10.04%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	4.23%←0.18%(2250.0%)	-19 (連2賣) 21.11%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 1.91% 5.1%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.02%←0.03%(-33.33%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.45←0.56 (-19.64%) Q3←Q2 連2降 0.45←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		10.16←10.44 (-2.68%) Q3←Q2 第1降 10.16←9.61 (+5.72%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.69←0.95 (-2.68%) Q3←Q2 第1降 0.69←0.95 (+5.72%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.74←3.48 (+7.47%) Q3←Q2 第1升 3.74←2.69 (+39.03%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		109.35←99.53 (+9.87%) Q3←Q2 第1升 109.35←102.87 (+6.3%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		41.49←39.91 (+9.87%) Q3←Q2 第1升 41.49←31.75 (+30.68%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.66←1.66 (-60.24%) Q3←Q2 第1降 0.66←1.46 (-54.79%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.78←0.86 (-9.3%) Q3←Q2 第1降 0.78←1.32 (-40.91%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		22.0←21.87 Q3←Q2 第1升 22.0←23.39 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.81←9.14 Q3←Q2 第1降 6.81←9.9 Q3←Q3 7季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.48←9.49 Q3←Q2 第1降 2.48←8.96 Q3←Q3 6季新低
ROE QoQ ROE YoY		1.47←5.77 Q3←Q2 第1降 1.47←6.29 Q3←Q3 6季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.77←2.93 Q3←Q2 第1降 0.77←2.96 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	107/03/13 闕壯賢監察人贈與 1,193張
公告	113/11/08 志豐 113年10月營收2.84億、年減6.05%
新聞	113/11/08 【公告】志豐 2024年10月合併營收2.84億元年增-6.05% 113/11/08 《業績-電零組》志豐10月營收為2.84億元，年減6.05% 113/11/05 【公告】代子公司KINGSTATE INTERNATIONAL INVESTMENT CORPORATION董事會決議股利分派 113/11/05 【公告】代子公司AURORA INTERNATIONAL SERVICES CORPORATION董事會決議股利分派 113/11/05 【公告】志豐董事會決議通過子公司AURORA INTERNATIONALSERVICES CORPORATION結束營運及辦理註銷作業 113/10/28 【公告】志豐113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/08 《業績-電零組》志豐9月營收為3.15億元，年增1.18% 113/09/09 《業績-電零組》志豐8月營收為3.43億元，年增4.62% 113/08/08 【公告】志豐 2024年7月合併營收3.58億元年增11.04% 113/08/08 《業績-電零組》志豐7月營收為3.58億元，年增11.04% 113/08/06 【公告】能率113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/08/06 【公告】志豐代孫公司蘇州百豐電子有限公司董事會決議股利分派 113/07/29 【公告】志豐113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/08 【公告】志豐 2024年6月合併營收3.4億元年增7.04% 113/07/08 《業績-電零組》志豐6月營收為3.40億元，年增7.04% 113/06/18 【公告】志豐董事會決議除息基準日 113/06/07 【公告】志豐 2024年5月合併營收3.45億元年增7.38% 113/06/07 《業績-電零組》志豐5月營收為3.45億元，年增7.38% 113/05/31 【公告】志豐法人董事指派代表人 113/05/31 【公告】志豐113年股東常會全面改選董事

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
志豐	-4.26% 334(-73.06%)	-9.91% 209(-57.0%)	-9.33% 145(-38.19%)	-13.64% 123(-26.8%)	-13.02% 192(-53.17%)	-9.24% 315(-71.45%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
42.75	43.02↘	43.63↘	45.28↘	46.2↘	46.4↘	46.58↘	47.1↘	47.56↘	48.15↘	48.22↘	48.44↘	47.96→	47.52↘	47.2↘
乖離率	-0.63%	-2.02%	-5.59%	-7.47%	-7.87%	-8.22%	-9.24%	-10.11%	-11.21%	-11.34%	-11.75%	-10.86%	-10.04%	-9.43%
均線開始轉折價位	44.75	44.65	47.45	47.55	47.15	47.95	47.4	49.5	50.0	49.9	49.15	44.25	47.1	47.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
志豐	94.36%	-2.0%	53.0%	-2.0%	-21.0%	10.0%	46.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	8.88	6.34	3.34	6.15	5.51
ROE	20.79	17.21	11.96	15.7	18.12
本業收入比	79.35	80.92	78.45	102.96	81.50
自由現金流量	5.62	5.0	0.09	0.32	-0.72
利息保障倍數	41.24	38.57	40.67	226.50	175.86