運錩 2069 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
16.8 (0.9%) 244張 (-55.41%) 季線下 395張 678張 883張 244張 0.36倍	-0.59% -16.42% 15.07% 1.51% 5.99%		2.33 (-86.13%) 16.8	N/A 0.28	N/A N/A	16.64億 27.95億	28.24% 0.0%	不鏽鋼	2024-06-28	1	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	淨值比小於1
財務重點	三率創新高, 雙率第一升, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	105.0,N/A (5.85,13.79,21.73) 0.73,23.01 低淨值淨利增 (0.72,0.94,1.16)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(21.02% 帶寬大) 月線斜率-0.94	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	57.71←54.7(5.5%) 16.98←20.84(-18.52%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.98%[112] (N/A) 0 (2.98%)		相對高點相對低點	40.05 (-58.05%) 21-11-25 14.35 (17.07%) 24-08-06	厲害分點成交比重	賣 11-01 (2.27%)
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-22.89 -26.65 -11.92 7.49億(9月) 短跌破長	-8.14 12.66 -10.61 10.21億(8月)	最近漲停日近期最高股價	22-02-21 17.35 (24-11-01) 7日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-05 20日融資使用率趨勢圖	3.25% 0.15% 33 -2 0 3.03%←3.66%(-17.21%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.68 42.86,38.1 17.35,16.7 -0.05	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -10%,-8%,-10%,-7% 賣,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	46.98 37.98,41.34 18.7,16.3 -0.12	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	44.21 37.98,54.26 18.8,14.35 0.24	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.0% -5.35% -1.29% 0.36%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.85%←1.07%(166.36%)	-21 (連2買轉賣) 8.61%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 1.26% 7.84%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.56%←0.23%(143.48%)	17 6.97%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.49←1.6 (-6.88%) Q2←Q1 第1降 1.49←1.73 (-13.87%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		28.36←24.72 (+14.72%) Q2←Q1 第1升 28.36←30.94 (-8.34%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.71←-0.71 (+14.72%) Q2←Q1 第1升 1.71←-0.45 (-8.34%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		27.53←27.78 (-0.9%) Q2←Q1 第1降 27.53←32.46 (-15.19%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		30.77←35.23 (-12.66%) Q2←Q1 第1降 30.77←24.96 (+23.28%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		100.86←100.7 (-12.66%) Q2←Q1 連2升 100.86←97.76 (+3.17%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.78←-0.51 (+252.94%) Q2←Q1 第1升 0.78←-0.56 (-239.29%) Q2←Q2 7季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.94←-0.33 (+384.85%) Q2←Q1 第1升 0.94←-0.23 (-508.7%) Q2←Q2 7季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		12.03←3.31 Q2←Q1 第1升 12.03←1.99 Q2←Q2 7季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.03←-2.89 Q2←Q1 第1升 6.03←-1.45 Q2←Q2 7季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		4.56←-3.41 Q2←Q1 第1升 4.56←-3.0 Q2←Q2 7季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.42←-2.24 Q2←Q1 第1升 3.42←-2.37 Q2←Q2 7季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.8←-0.55 Q2←Q1 第1升 1.8←-0.59 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/14 葉美雲經理人贈與 200張 113/10/14 顏德和董事贈與 300張
公告	113/11/04 證交所11月1日公告14種注意股股票
新聞	113/10/30 【公告】運錩113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】運錩 2024年9月合併營收7.49億元年增-22.9% 113/08/07 【公告】運錩 2024年7月合併營收9.06億元年增-6.26% 113/07/30 【公告】運錩113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/23 【公告】運錩因凱米颱風來襲，可能影響運錩現金股利發放事宜 113/07/08 【公告】運錩 2024年6月合併營收9.15億元年增-14.9% 113/06/12 【公告】運錩資本公積配發基準日 113/06/07 【公告】運錩 2024年5月合併營收9.6億元年增-6.06% 113/06/06 【公告】運錩113年股東常會重要決議事項 113/05/08 【公告】運錩 2024年4月合併營收9.61億元年增-3.59% 113/04/29 【公告】運錩113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/09 【公告】運錩 2024年3月合併營收9.56億元年增-6.44% 113/03/08 【公告】運錩董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】運錩董事會決議召開112年股東常會 113/03/07 【公告】運錩 2024年2月合併營收6.25億元年增-34.04% 113/02/06 【公告】運錩 2024年1月合併營收8.9億元年增-6.5% 113/01/05 【公告】運錩 2023年12月合併營收9.4億元年增1.95% 112/12/07 【公告】運錩 2023年11月合併營收9.6億元年增-13.82% 112/12/05 【公告】運錩股份有限公司第四次無擔保轉換公司債(簡稱：運錩四，代碼：20694)發行公司行使債券贖回權暨訂於113年01月26日終止櫃檯買賣等相關事宜。 112/11/17 【公告】運錩受邀參加台新證券舉辦之法人說明會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
運錩	-0.59% 395(-38.11%)	-1.75% 400(-38.87%)	-16.42% 678(-63.95%)	15.07% 883(-72.29%)	1.51% 514(-52.4%)	5.99% 356(-31.27%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
16.8	16.88↗	16.85↘	16.87↘	16.99↘	17.32↘	17.83↘	17.83↘	17.75↗	17.08↗	17.06→	17.02↗	16.74→	16.74↗	16.65→
乖離率	-0.47%	-0.3%	-0.41%	-1.12%	-3.0%	-5.78%	-5.78%	-5.35%	-1.64%	-1.52%	-1.29%	0.36%	0.36%	0.9%
均線開始轉折價位	16.75	16.9	17.1	18.55	20.1	19.45	17.85	14.6	16.55	16.95	16.55	17.6	15.85	17.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
運錩	-25.98%	-6.0%	-16.0%	-37.0%	89.0%	-27.0%	-23.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.46	2.66	6.72	1.5	1.12
ROE	-3.77	4.57	19.72	1.22	0.22
本業收入比	26.87	152.87	104.01	246.67	576.47
自由現金流量	-2.32	21.35	-14.09	-3.81	2.99
利息保障倍數	-0.08	2.59	7.52	1.36	1.13