資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 1.67 | -46.3 | 12.09 | -35.03 | 7.54 | 43.07 | 0 | 0 | 46.78 | -5.46 | -15.05 | 0 | 6.89 | -19.04 | 14.73 | -14.36 | 11.46 | -42.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.1 | 0.0 | 0 | 0 | 1.05 | 98.11 | -12.2 | 0 | -11.15 | 0 | -0.56 | 0 | -12.76 | 0 | -0.01 | 0 |
| 2019 (9) | 3.11 | -53.79 | 18.61 | 17.12 | 5.27 | -51.07 | 0 | 0 | 49.48 | 17.06 | -3.72 | 0 | 8.51 | 16.58 | 17.20 | -0.41 | 19.93 | 3.69 | 0 | 0 | 6.06 | 3.77 | 1.73 | 11.61 | 11.1 | 12.12 | 0 | 0 | 0.53 | 0.0 | 3.38 | -52.33 | 3.9 | -48.82 | -1.05 | 0 | 2.33 | -67.18 | 0.01 | -1.88 |
| 2018 (8) | 6.73 | 9.79 | 15.89 | 31.0 | 10.77 | 853.1 | 0 | 0 | 42.27 | -17.43 | -3.49 | 0 | 7.3 | -9.77 | 17.27 | 9.28 | 19.22 | -0.47 | 0 | 0 | 5.84 | -60.3 | 1.55 | 297.44 | 9.9 | -1.39 | 0 | 0 | 0.53 | 0.0 | 7.09 | -38.72 | 7.62 | -37.02 | 0.01 | -97.87 | 7.1 | -41.03 | 0.01 | 0 |
| 2017 (7) | 6.13 | -10.9 | 12.13 | -34.99 | 1.13 | -65.02 | 0 | 0 | 51.19 | -7.38 | 2.72 | -37.47 | 8.09 | -24.88 | 15.80 | -18.9 | 19.31 | 25.8 | 0 | 0 | 14.71 | 0 | 0.39 | 387.5 | 10.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.53 | 0.0 | 11.57 | 4.9 | 12.1 | 4.67 | 0.47 | -60.83 | 12.04 | -1.55 | 0.00 | 0 |
| 2016 (6) | 6.88 | 20.49 | 18.66 | -5.13 | 3.23 | 303.75 | 0 | 0 | 55.27 | 6.58 | 4.35 | 127.75 | 10.77 | 13.13 | 19.49 | 6.15 | 15.35 | -7.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 60.0 | 10.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.53 | 0.0 | 11.03 | 43.81 | 11.56 | 40.98 | 1.2 | -66.01 | 12.23 | 9.2 | 0.00 | 0 |
| 2015 (5) | 5.71 | 5.35 | 19.67 | 45.7 | 0.8 | 0 | 0 | 0 | 51.86 | 8.06 | 1.91 | 13.69 | 9.52 | 19.15 | 18.36 | 10.26 | 16.66 | 16.42 | 0 | 0 | 3.48 | 56.76 | 0.05 | -44.44 | 10.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.53 | 0.0 | 7.67 | 13.46 | 8.2 | 12.48 | 3.53 | -13.48 | 11.2 | 3.32 | 0.00 | 0 |
| 2014 (4) | 5.42 | -1.45 | 13.5 | -8.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.99 | 11.37 | 1.68 | -57.79 | 7.99 | 10.66 | 16.65 | -0.63 | 14.31 | 4.99 | 0 | 0 | 2.22 | 0 | 0.09 | -10.0 | 10.04 | 12.56 | 0 | 0 | 0.53 | 0.0 | 6.76 | -1.6 | 7.29 | -1.49 | 4.08 | 65.85 | 10.84 | 16.18 | 0.00 | 0 |
| 2013 (3) | 5.5 | 3.97 | 14.71 | 28.47 | 0.99 | -79.84 | 0 | 0 | 43.09 | 14.57 | 3.98 | -17.94 | 7.22 | 24.7 | 16.76 | 8.84 | 13.63 | 23.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 42.86 | 8.92 | 9.99 | 0 | 0 | 0.53 | 0.0 | 6.87 | 6.51 | 7.4 | 6.02 | 2.46 | 98.39 | 9.33 | 21.33 | 0.00 | 0 |
| 2012 (2) | 5.29 | 0 | 11.45 | 0 | 4.91 | 0 | 0 | 0 | 37.61 | 0 | 4.85 | 0 | 5.79 | 0 | 15.39 | 0 | 11.06 | 0 | 0 | 0 | 0.96 | 0 | 0.07 | 0 | 8.11 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | 0 | 6.45 | 0 | 6.98 | 0 | 1.24 | 0 | 7.69 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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