- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | -13.57 | 0 | 13.70 | -50.93 | -20.49 | 0 | 8.85 | -0.25 | -29.10 | 0 | -33.14 | 0 | -93.76 | 0 | -23.87 | 0 | 0.76 | 13.43 | -17.57 | 0 | 422.50 | 99.17 | 70.46 | 4.29 | 29.54 | -9.51 | 0.00 | 0 | 15.26 | -15.03 |
| 2019 (9) | -3.58 | 0 | 27.92 | 12.76 | -6.56 | 0 | 8.87 | 4.47 | -9.72 | 0 | -7.76 | 0 | -15.22 | 0 | -3.17 | 0 | 0.67 | 15.52 | 3.23 | 1.25 | 212.13 | 19.99 | 67.57 | 0.7 | 32.64 | -0.02 | 2.31 | 9.26 | 17.96 | -16.0 |
| 2018 (8) | -3.53 | 0 | 24.76 | -29.88 | -6.18 | 0 | 8.49 | 13.51 | -9.19 | 0 | -8.31 | 0 | -12.19 | 0 | -3.21 | 0 | 0.58 | -19.44 | 3.19 | -81.75 | 176.79 | 32.56 | 67.10 | -44.91 | 32.65 | 0 | 2.12 | 0 | 21.38 | 5.58 |
| 2017 (7) | 2.75 | -37.36 | 35.31 | 1.47 | 8.73 | -24.94 | 7.48 | 6.58 | 7.17 | -30.72 | 5.31 | -32.53 | 8.71 | -38.27 | 5.34 | -29.37 | 0.72 | -8.86 | 17.48 | -11.36 | 133.37 | 10.3 | 121.80 | 8.35 | -21.80 | 0 | 0.00 | 0 | 20.25 | 26.96 |
| 2016 (6) | 4.39 | 129.84 | 34.80 | 7.57 | 11.63 | 77.29 | 7.02 | 9.0 | 10.35 | 81.26 | 7.87 | 113.28 | 14.11 | 123.61 | 7.56 | 82.17 | 0.79 | 0.0 | 19.72 | 38.78 | 120.92 | -10.89 | 112.41 | -2.13 | -12.41 | 0 | 0.00 | 0 | 15.95 | -9.32 |
| 2015 (5) | 1.91 | 4.37 | 32.35 | 6.94 | 6.56 | -3.95 | 6.44 | 4.07 | 5.71 | 8.76 | 3.69 | 5.43 | 6.31 | 3.44 | 4.15 | -3.49 | 0.79 | -8.14 | 14.21 | 5.73 | 135.69 | 43.48 | 114.86 | -11.75 | -14.86 | 0 | 0.00 | 0 | 17.59 | 2.81 |
| 2014 (4) | 1.83 | -61.55 | 30.25 | -1.31 | 6.83 | -48.65 | 6.19 | 7.97 | 5.25 | -51.57 | 3.50 | -62.08 | 6.10 | -65.4 | 4.30 | -54.11 | 0.86 | 0.0 | 13.44 | -28.24 | 94.57 | -15.49 | 130.16 | 6.08 | -30.16 | 0 | 0.00 | 0 | 17.11 | 1.91 |
| 2013 (3) | 4.76 | -3.25 | 30.65 | -10.9 | 13.30 | -23.08 | 5.73 | -5.44 | 10.84 | -30.65 | 9.23 | -28.45 | 17.63 | -11.76 | 9.37 | -23.13 | 0.86 | 0.0 | 18.73 | -20.13 | 111.91 | -16.99 | 122.70 | 10.99 | -22.70 | 0 | 0.00 | 0 | 16.79 | 2.44 |
| 2012 (2) | 4.92 | 0 | 34.40 | 0 | 17.29 | 0 | 6.06 | 0 | 15.63 | 0 | 12.90 | 0 | 19.98 | 0 | 12.19 | 0 | 0.86 | 0 | 23.45 | 0 | 134.81 | 0 | 110.54 | 0 | -10.71 | 0 | 0.00 | 0 | 16.39 | 0 |
