國化 1713 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	151	0.41	17.14	-30.51	-0.05	-600.0	-66.67	0.41	-82.33	-30.51	1.17	-10.0	-4.88	9.50	-12.36	34.18	-4.28	-997.44	29.61	52.89	29.0	-27.48	-0.05	-400.0	28.57	0.62	16.98	-31.11	54.49	36.19	-23.38	52.89	29.0	-27.48	-0.38	-18.41	-246.66
23Q4 (19)	151	0.35	-53.95	-31.37	0.01	106.67	114.29	2.32	17.77	22.75	1.3	9.24	27.45	10.84	49.93	715.91	-0.39	97.68	97.49	41.00	-57.36	-46.23	-0.01	95.0	93.75	0.53	-53.51	-32.05	40.01	-59.49	-44.21	41.00	-57.36	-46.23	11.29	-15.69	-46.66
23Q3 (18)	151	0.76	22.58	-1.3	-0.15	-200.0	-200.0	1.97	62.81	42.75	1.19	13.33	-15.6	7.23	13.15	-36.86	-16.83	-95.47	-248.45	96.15	8.08	16.53	-0.2	-122.22	-185.71	1.14	22.58	-1.72	98.77	13.16	19.91	96.15	8.08	16.53	-0.65	13.83	-133.34
23Q2 (17)	151	0.62	5.08	100.0	-0.05	-66.67	-171.43	1.21	105.08	98.36	1.05	-14.63	-37.5	6.39	-9.75	-65.16	-8.61	-41.61	-202.26	88.96	21.98	218.28	-0.09	-28.57	-164.29	0.93	3.33	97.87	87.28	22.72	189.87	88.96	21.98	218.28	2.98	10.38	-4.77
23Q1 (16)	151	0.59	15.69	96.67	-0.03	57.14	-400.0	0.59	-68.78	96.67	1.23	20.59	-23.6	7.08	502.27	-36.95	-6.08	60.82	-753.76	72.93	-4.35	158.71	-0.07	56.25	-450.0	0.9	15.38	100.0	71.12	-0.82	153.1	72.93	-4.35	158.71	-3.54	-9.04	8.57
22Q4 (15)	151	0.51	-33.77	96.15	-0.07	-40.0	-240.0	1.89	36.96	81.73	1.02	-27.66	-42.37	-1.76	-115.37	-112.36	-15.52	-221.33	-386.35	76.25	-7.59	244.55	-0.16	-128.57	-260.0	0.78	-32.76	100.0	71.71	-12.94	216.6	76.25	-7.59	244.55	-21.87	57.31	-105.72
22Q3 (14)	151	0.77	148.39	175.0	-0.05	-171.43	-350.0	1.38	126.23	76.92	1.41	-16.07	-10.76	11.45	-37.57	1.87	-4.83	-157.36	-424.16	82.51	195.21	211.24	-0.07	-150.0	-450.0	1.16	146.81	176.19	82.37	173.56	211.42	82.51	195.21	211.24	-5.86	75.86	214.28
22Q2 (13)	151	0.31	3.33	10.71	0.07	600.0	16.67	0.61	103.33	19.61	1.68	4.35	7.69	18.34	63.31	9.3	8.42	805.38	26.24	27.95	-0.85	2.98	0.14	600.0	40.0	0.47	4.44	11.9	30.11	7.15	6.85	27.95	-0.85	2.98	-2.34	9.36	260.00
22Q1 (12)	151	0.30	15.38	30.43	0.01	-80.0	-50.0	0.30	-71.15	30.43	1.61	-9.04	20.15	11.23	-21.14	-17.06	0.93	-82.84	-65.81	28.19	27.38	10.42	0.02	-80.0	-50.0	0.45	15.38	32.35	28.10	24.06	8.45	28.19	27.38	10.42	1.50	4.12	35.00
21Q4 (11)	151	0.26	-7.14	-23.53	0.05	150.0	150.0	1.04	33.33	70.49	1.77	12.03	38.28	14.24	26.69	4.17	5.42	263.76	93.57	22.13	-16.52	-44.65	0.1	400.0	150.0	0.39	-7.14	-23.53	22.65	-14.37	-43.39	22.13	-16.52	-44.65	6.65	-3.57	41.66
21Q3 (10)	151	0.28	0.0	133.33	0.02	-66.67	100.0	0.78	52.94	188.89	1.58	1.28	41.07	11.24	-33.02	-3.85	1.49	-77.66	-11.31	26.51	-2.32	67.68	0.02	-80.0	0.0	0.42	0.0	133.33	26.45	-6.14	65.93	26.51	-2.32	67.68	8.85	10.87	66.66
21Q2 (9)	151	0.28	21.74	460.0	0.06	200.0	200.0	0.51	121.74	240.0	1.56	16.42	48.57	16.78	23.93	11.57	6.67	145.22	49.22	27.14	6.31	296.78	0.1	150.0	100.0	0.42	23.53	500.0	28.18	8.76	249.63	27.14	6.31	296.78	10.56	-5.31	100.00
21Q1 (8)	151	0.23	-32.35	130.0	0.02	0.0	-33.33	0.23	-62.3	130.0	1.34	4.69	2.29	13.54	-0.95	-11.1	2.72	-2.86	-50.36	25.53	-36.14	115.44	0.04	0.0	-42.86	0.34	-33.33	126.67	25.91	-35.24	102.74	25.53	-36.14	115.44	9.49	75.49	50.00
20Q4 (7)	151	0.34	183.33	61.9	0.02	100.0	100.0	0.61	125.93	-4.69	1.28	14.29	-15.23	13.67	16.94	36.43	2.80	66.67	188.66	39.98	152.88	88.58	0.04	100.0	300.0	0.51	183.33	59.38	40.01	151.0	89.26	39.98	152.88	88.58	10.48	161.67	25.00
20Q3 (6)	151	0.12	140.0	500.0	0.01	-50.0	-50.0	0.27	80.0	-37.21	1.12	6.67	-17.04	11.69	-22.27	12.84	1.68	-62.42	-14.72	15.81	131.14	714.95	0.02	-60.0	-33.33	0.18	157.14	500.0	15.94	97.77	648.36	15.81	131.14	714.95	-6.59	45.00	-41.66
20Q2 (5)	151	0.05	-50.0	-82.14	0.02	-33.33	-33.33	0.15	50.0	-63.41	1.05	-19.85	-32.26	15.04	-1.25	10.02	4.47	-18.43	10.92	6.84	-42.28	-75.24	0.05	-28.57	-16.67	0.07	-53.33	-83.72	8.06	-36.93	-71.48	6.84	-42.28	-75.24	-	-	0.00
20Q1 (4)	151	0.10	-52.38	0.0	0.03	200.0	0.0	0.10	-84.38	0.0	1.31	-13.25	0.0	15.23	52.0	0.0	5.48	464.95	0.0	11.85	-44.1	0.0	0.07	600.0	0.0	0.15	-53.12	0.0	12.78	-39.55	0.0	11.85	-44.1	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	151	0.21	950.0	0.0	0.01	-50.0	0.0	0.64	48.84	0.0	1.51	11.85	0.0	10.02	-3.28	0.0	0.97	-50.76	0.0	21.20	992.78	0.0	0.01	-66.67	0.0	0.32	966.67	0.0	21.14	892.49	0.0	21.20	992.78	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	151	0.02	-92.86	0.0	0.02	-33.33	0.0	0.43	4.88	0.0	1.35	-12.9	0.0	10.36	-24.21	0.0	1.97	-51.12	0.0	1.94	-92.98	0.0	0.03	-50.0	0.0	0.03	-93.02	0.0	2.13	-92.46	0.0	1.94	-92.98	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	151	0.28	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.41	0.0	0.0	1.55	0.0	0.0	13.67	0.0	0.0	4.03	0.0	0.0	27.62	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.43	0.0	0.0	28.26	0.0	0.0	27.62	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/6	0.51	-9.41	29.84	2.7	18.31	1.53	N/A	-
2024/5	0.56	20.35	49.9	2.19	15.93	1.39	N/A	-
2024/4	0.46	27.57	62.81	1.63	7.57	1.19	N/A	國內客戶需求增加
2024/3	0.36	1.0	-14.08	1.17	-5.24	1.17	1.74	-
2024/2	0.36	-18.28	-33.66	0.8	-0.58	1.22	1.67	-
2024/1	0.44	6.27	67.79	0.44	67.79	1.33	1.53	客戶需求增加
2023/12	0.42	-11.89	42.15	4.76	-16.63	1.3	1.61	-
2023/11	0.47	14.58	22.37	4.35	-19.8	1.29	1.62	-
2023/10	0.41	0.69	20.83	3.88	-23.02	1.26	1.66	-
2023/9	0.41	-6.81	9.73	3.47	-26.2	1.19	1.86	-
2023/8	0.44	28.7	-25.47	3.06	-29.29	1.17	1.89	-
2023/7	0.34	-12.69	-23.42	2.62	-29.9	1.1	2.0	-
2023/6	0.39	4.57	-28.22	2.28	-30.77	1.05	2.2	-
2023/5	0.37	30.72	-39.36	1.89	-31.27	1.08	2.13	-
2023/4	0.29	-32.68	-45.25	1.52	-28.94	1.25	1.84	-
2023/3	0.42	-22.01	-23.97	1.23	-23.67	1.23	1.87	-
2023/2	0.54	106.71	7.26	0.81	-23.51	1.1	2.09	-
2023/1	0.26	-9.96	-51.98	0.26	-51.98	0.94	2.45	因過年休假,致使營收下降.
2022/12	0.29	-24.15	-44.38	5.71	-8.5	1.02	2.58	-
2022/11	0.39	13.14	-45.8	5.42	-5.21	1.1	2.4	-
2022/10	0.34	-8.55	-36.43	5.04	0.54	1.3	2.02	-
2022/9	0.37	-36.71	-18.16	4.7	4.96	1.41	2.18	-
2022/8	0.59	32.23	17.74	4.32	7.58	1.58	1.95	-
2022/7	0.44	-18.15	-28.68	3.74	6.14	1.6	1.91	-
2022/6	0.54	-11.66	-3.69	3.29	13.64	1.68	1.83	-
2022/5	0.62	18.01	18.92	2.75	17.83	1.69	1.81	-
2022/4	0.52	-6.51	9.9	2.13	17.52	1.59	1.94	-
2022/3	0.56	10.03	5.25	1.61	20.21	1.61	1.51	-
2022/2	0.51	-7.47	50.69	1.05	29.99	1.58	1.54	因國內需求暢旺,銷售量增加.
2022/1	0.55	4.3	15.33	0.55	15.33	1.78	1.37	-
2021/12	0.53	-26.1	-5.48	6.25	31.31	1.77	1.47	-
2021/11	0.71	32.7	78.65	5.72	36.18	1.7	1.53	因國內需求暢旺,銷售量增加所致.
2021/10	0.54	17.73	65.58	5.01	31.74	1.49	1.75	因國內需求暢旺,銷售量增加所致.
2021/9	0.45	-8.95	16.32	4.47	28.59	1.58	1.33	-
2021/8	0.5	-19.91	37.48	4.02	30.15	1.69	1.24	-
2021/7	0.62	10.52	70.3	3.52	29.17	1.71	1.23	因國內廠商需求暢旺,銷售量增加所致.
2021/6	0.56	9.09	86.1	2.9	22.78	1.56	1.5	因國內需求暢旺,銷售量增加所致
2021/5	0.52	9.06	37.8	2.33	13.44	1.52	1.53	-
2021/4	0.47	-10.46	26.61	1.82	8.0	1.34	1.74	-
2021/3	0.53	57.52	1.77	1.34	2.67	1.34	1.25	-
2021/2	0.34	-29.18	-19.43	0.81	3.26	1.37	1.22	-
2021/1	0.47	-14.52	29.01	0.47	29.01	1.43	1.17	-
2020/12	0.56	39.68	17.3	4.76	-19.81	1.28	1.19	-
2020/11	0.4	22.99	-27.1	4.2	-23.03	1.11	1.37	-
2020/10	0.32	-17.28	-34.09	3.8	-22.58	1.08	1.41	-
2020/9	0.39	7.6	-7.29	3.48	-21.3	1.12	1.53	-
2020/8	0.36	-0.79	-31.07	3.09	-22.78	1.03	1.66	-
2020/7	0.37	20.78	-9.46	2.73	-21.52	1.04	1.64	-
2020/6	0.3	-19.22	-38.23	2.36	-23.12	1.05	1.69	-
2020/5	0.38	0.21	-31.21	2.06	-20.24	1.27	1.4	-
2020/4	0.37	-28.03	-27.45	1.68	-17.29	1.31	1.36	-
2020/3	0.52	24.69	14.92	1.31	-13.83	1.31	1.22	-
2020/2	0.42	13.4	4.64	0.79	-26.08	1.26	1.26	-
2020/1	0.37	-22.28	-44.55	0.37	-44.55	1.39	1.15	-
2019/12	0.47	-13.2	18.16	5.93	-11.67	1.51	0.89	-
2019/11	0.55	11.21	-13.6	5.46	-13.56	1.46	0.93	-
2019/10	0.49	16.33	-9.97	4.91	-13.56	1.44	0.94	-
2019/9	0.42	-19.99	-3.45	4.42	-13.94	1.35	1.16	-
2019/8	0.53	30.31	0.64	4.0	-14.91	0.0	N/A	-
2019/7	0.4	-17.6	-34.57	3.47	-16.87	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	151	2.31	22.22	-0.23	0	4.76	-16.64	7.99	-27.76	-7.77	0	73.55	47.01	-0.37	0	3.48	22.11	3.5	22.38
2022 (9)	151	1.89	81.73	-0.04	0	5.71	-8.64	11.06	-20.77	-1.21	0	50.03	98.45	-0.07	0	2.85	78.12	2.86	82.17
2021 (8)	151	1.04	73.33	0.15	66.67	6.25	31.3	13.96	0.22	4.16	14.29	25.21	31.17	0.26	52.94	1.6	70.21	1.57	72.53
2020 (7)	151	0.60	-6.25	0.09	12.5	4.76	-19.73	13.93	23.27	3.64	52.3	19.22	18.2	0.17	21.43	0.94	-4.08	0.91	-5.21
2019 (6)	151	0.64	-15.79	0.08	-33.33	5.93	-11.76	11.30	1.07	2.39	-17.59	16.26	-5.41	0.14	-26.32	0.98	-16.24	0.96	-16.52
2018 (5)	151	0.76	58.33	0.12	-53.85	6.72	1.2	11.18	-27.45	2.90	-58.03	17.19	56.27	0.19	-58.7	1.17	46.25	1.15	57.53
2017 (4)	151	0.48	-26.15	0.26	-31.58	6.64	6.75	15.41	-25.81	6.91	-38.58	11.00	-30.77	0.46	-34.29	0.8	-27.93	0.73	-26.26
2016 (3)	151	0.65	41.3	0.38	46.15	6.22	-5.61	20.77	28.13	11.25	55.6	15.89	50.33	0.7	45.83	1.11	40.51	0.99	41.43
2015 (2)	151	0.46	-24.59	0.26	-18.75	6.59	-12.02	16.21	-3.17	7.23	-13.93	10.57	-14.0	0.48	-23.81	0.79	-25.47	0.7	-23.91
2014 (1)	151	0.61	19.61	0.32	39.13	7.49	13.48	16.74	0	8.40	0	12.29	0	0.63	43.18	1.06	24.71	0.92	21.05