- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.25 | 127.27 | 2600.0 | 21.57 | 14.67 | 28.01 | 9.86 | 51.69 | 314.29 | 6.62 | 98.8 | 2382.76 | 6.62 | 98.8 | 2382.76 | 3.26 | 120.27 | 2017.65 | 0.87 | 74.0 | 335.0 | 0.10 | 11.11 | 25.0 | 24.42 | 9.85 | 8.24 | 397.74 | 2.9 | -37.8 | 148.98 | -23.59 | 117.59 | -48.98 | 48.43 | -105.14 | 16.55 | -6.5 | -14.65 |
| 24Q2 (19) | 0.11 | -63.33 | 57.14 | 18.81 | -18.64 | -7.93 | 6.50 | -37.74 | 203.74 | 3.33 | -57.25 | 251.36 | 3.33 | -57.25 | 28.57 | 1.48 | -64.51 | -11.9 | 0.50 | -46.24 | 16.28 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 22.23 | -16.52 | 0.41 | 386.52 | -0.87 | -32.65 | 194.96 | 45.46 | 299.92 | -94.96 | -179.07 | -148.08 | 17.70 | -1.78 | -21.26 |
| 24Q1 (18) | 0.30 | 475.0 | 200.0 | 23.12 | 42.36 | 41.75 | 10.44 | 370.27 | 525.15 | 7.79 | 407.91 | 80.32 | 7.79 | 407.91 | 80.32 | 4.17 | 365.61 | 32.8 | 0.93 | 4550.0 | 75.47 | 0.09 | 0.0 | 28.57 | 26.63 | 32.55 | -18.16 | 389.90 | -36.54 | -61.52 | 134.03 | 253.57 | 245.17 | -34.03 | -118.17 | -155.15 | 18.02 | -5.46 | -7.3 |
| 23Q4 (17) | -0.08 | -700.0 | 95.35 | 16.24 | -3.62 | 126.48 | 2.22 | -6.72 | 102.24 | -2.53 | -772.41 | 97.85 | -2.53 | -772.41 | 97.35 | -1.57 | -823.53 | 96.89 | 0.02 | -90.0 | 100.35 | 0.09 | 12.5 | 28.57 | 20.09 | -10.95 | 146.6 | 614.44 | -3.91 | -29.1 | -87.27 | 89.7 | -203.41 | 187.27 | -80.35 | 1100.26 | 19.06 | -1.7 | -58.06 |
| 23Q3 (16) | -0.01 | -114.29 | 0 | 16.85 | -17.52 | 0 | 2.38 | 11.21 | 0 | -0.29 | 86.82 | 0 | -0.29 | -111.2 | 0 | -0.17 | -110.12 | 0 | 0.20 | -53.49 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 22.56 | 1.9 | 0 | 639.44 | 11.42 | 0 | -847.06 | -768.59 | 0 | 952.94 | 382.45 | 0 | 19.39 | -13.75 | 0 |
| 23Q2 (15) | 0.07 | -30.0 | 0 | 20.43 | 25.26 | 0 | 2.14 | 28.14 | 0 | -2.20 | -150.93 | 0 | 2.59 | -40.05 | 0 | 1.68 | -46.5 | 0 | 0.43 | -18.87 | 0 | 0.08 | 14.29 | 0 | 22.14 | -31.96 | 0 | 573.92 | -43.36 | 0 | -97.52 | -351.15 | 0 | 197.52 | 220.12 | 0 | 22.48 | 15.64 | 0 |
| 23Q1 (14) | 0.10 | 105.81 | 0 | 16.31 | 126.59 | 0 | 1.67 | 101.68 | 0 | 4.32 | 103.67 | 0 | 4.32 | 104.52 | 0 | 3.14 | 106.23 | 0 | 0.53 | 109.35 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 32.54 | 175.48 | 0 | 1013.22 | 16.92 | 0 | 38.83 | -53.99 | 0 | 61.70 | 295.46 | 0 | 19.44 | -57.23 | 0 |
| 22Q4 (13) | -1.72 | 0 | 0 | -61.33 | 0 | 0 | -99.26 | 0 | 0 | -117.61 | 0 | 0 | -95.50 | 0 | 0 | -50.43 | 0 | 0 | -5.67 | 0 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | -43.11 | 0 | 0 | 866.62 | 0 | 0 | 84.40 | 0 | 0 | 15.60 | 0 | 0 | 45.45 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.34 | -46.26 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.62 | 0 | 0.00 | 0 |
