- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | -1.26 | 0 | 6.29 | 31350.0 | -32.56 | 0 | 24.22 | -17.94 | -33.27 | 0 | -41.43 | 0 | -20.32 | 0 | -12.17 | 0 | 0.30 | 0.0 | 24.54 | 18.67 | 70.45 | 27.19 | 97.84 | -3.79 | 2.14 | 0 | 20.06 | -3.32 | 13.17 | -7.84 |
| 2021 (9) | -1.35 | 0 | 0.02 | 0 | -39.48 | 0 | 29.52 | -6.34 | -38.82 | 0 | -42.49 | 0 | -18.18 | 0 | -12.44 | 0 | 0.30 | -6.25 | 20.68 | 12.15 | 55.39 | 65.79 | 101.69 | -0.94 | -1.69 | 0 | 20.75 | -21.94 | 14.29 | 0.7 |
| 2020 (8) | -1.53 | 0 | -2.31 | 0 | -40.44 | 0 | 31.52 | 4.1 | -39.39 | 0 | -42.83 | 0 | -17.77 | 0 | -13.51 | 0 | 0.32 | -5.88 | 18.44 | -19.3 | 33.41 | 19.53 | 102.65 | 2.16 | -2.65 | 0 | 26.58 | 8.84 | 14.19 | -5.34 |
| 2019 (7) | -1.78 | 0 | 4.01 | -57.25 | -36.29 | 0 | 30.28 | 59.32 | -36.12 | 0 | -36.23 | 0 | -15.50 | 0 | -12.22 | 0 | 0.34 | -12.82 | 22.85 | 38.57 | 27.95 | 25.73 | 100.49 | -3.04 | -0.49 | 0 | 24.42 | -24.04 | 14.99 | 3.09 |
| 2018 (6) | -0.77 | 0 | 9.38 | -19.0 | -33.83 | 0 | 19.00 | 8.53 | -32.64 | 0 | -22.43 | 0 | -10.55 | 0 | -8.82 | 0 | 0.39 | 8.33 | 16.49 | 0 | 22.23 | 31.54 | 103.64 | 5.17 | -3.64 | 0 | 32.15 | 0 | 14.54 | -2.02 |
| 2017 (5) | -0.93 | 0 | 11.58 | 0 | -30.57 | 0 | 17.51 | -8.99 | -31.03 | 0 | -29.43 | 0 | -12.19 | 0 | -10.49 | 0 | 0.36 | 9.09 | -4.30 | 0 | 16.90 | 7.23 | 98.54 | -13.11 | 1.46 | 0 | 0.00 | 0 | 14.84 | 10.17 |
| 2016 (4) | -1.19 | 0 | -5.02 | 0 | -49.72 | 0 | 19.24 | 27.94 | -43.84 | 0 | -36.26 | 0 | -13.64 | 0 | -11.91 | 0 | 0.33 | -2.94 | -14.18 | 0 | 15.76 | 18.05 | 113.41 | -50.2 | -13.41 | 0 | 0.00 | 0 | 13.47 | 22.12 |
| 2015 (3) | -0.41 | 0 | 8.71 | -69.86 | -27.22 | 0 | 15.04 | -12.5 | -11.95 | 0 | -10.78 | 0 | -4.16 | 0 | -3.64 | 0 | 0.34 | -15.0 | 12.01 | 0 | 13.35 | -11.12 | 227.72 | 0 | -127.72 | 0 | 0.00 | 0 | 11.03 | 17.72 |
| 2014 (2) | -2.35 | 0 | 28.90 | -16.59 | 0.29 | -96.88 | 17.19 | 38.47 | -62.60 | 0 | -51.60 | 0 | -23.34 | 0 | -20.52 | 0 | 0.40 | -18.37 | -36.20 | 0 | 15.02 | 20.64 | -0.46 | 0 | 100.46 | 0 | 0.00 | 0 | 9.37 | 12.48 |
| 2013 (1) | 0.56 | -44.55 | 34.65 | 0 | 9.28 | 0 | 12.41 | 55.61 | 9.22 | 0 | 9.16 | 0 | 5.22 | 0 | 4.53 | 0 | 0.49 | -23.44 | 28.47 | -0.28 | 12.45 | -32.45 | 100.75 | 2.41 | -0.70 | 0 | 0.00 | 0 | 8.33 | 31.39 |
