資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 8.0 | -12.95 | 1.5 | 0 | 1.73 | 44.17 | 0 | 0 | 25.72 | 40.24 | 5.62 | 79.55 | 6.21 | 49.28 | 24.14 | 6.45 | 2.57 | 17.35 | 0 | 0 | 11.99 | 194.59 | 0.81 | 47.27 | 5.25 | 0.96 | 0.56 | 107.41 | 0 | 0 | 5.63 | 25.11 | 6.18 | 29.56 | -0.09 | 0 | 5.54 | 22.3 | 0.12 | -35.86 |
| 2022 (9) | 9.19 | 58.18 | 0 | 0 | 1.2 | 66.67 | 0 | 0 | 18.34 | 29.15 | 3.13 | 33.76 | 4.16 | -20.46 | 22.68 | -38.41 | 2.19 | 6.83 | 0 | 0 | 4.07 | 8.24 | 0.55 | 139.13 | 5.2 | 0.0 | 0.27 | 800.0 | 0 | 0 | 4.5 | 69.81 | 4.77 | 77.32 | 0.03 | 0 | 4.53 | 70.94 | 0.19 | -10.77 |
| 2021 (8) | 5.81 | 90.49 | 0.85 | 325.0 | 0.72 | 12.5 | 0 | 0 | 14.2 | 66.08 | 2.34 | 60.27 | 5.23 | 42.51 | 36.83 | -14.19 | 2.05 | 24.24 | 0 | 0 | 3.76 | -1.83 | 0.23 | 15.0 | 5.2 | 4.0 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 2.65 | 679.41 | 2.69 | 691.18 | 0 | 0 | 2.65 | 657.14 | 0.21 | -2.07 |
| 2020 (7) | 3.05 | 20.08 | 0.2 | -66.67 | 0.64 | 276.47 | 0 | 0 | 8.55 | 46.15 | 1.46 | 21.67 | 3.67 | 73.11 | 42.92 | 18.45 | 1.65 | 36.36 | 0 | 0 | 3.83 | 320.88 | 0.2 | 17.65 | 5.0 | 0.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | 0 | 0.34 | 0 | 0.01 | 0 | 0.35 | 0 | 0.22 | 35.33 |
| 2019 (6) | 2.54 | 144.23 | 0.6 | -29.41 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 5.85 | 85.71 | 1.2 | 11900.0 | 2.12 | 47.22 | 36.24 | -20.73 | 1.21 | 63.51 | 0 | 0 | 0.91 | 0 | 0.17 | 54.55 | 4.96 | 35.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.12 | 0 | -1.12 | 0 | -0.06 | 0 | -1.18 | 0 | 0.16 | 1.13 |
| 2018 (5) | 1.04 | 0 | 0.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | 0 | 0.01 | 0 | 1.44 | 0 | 45.71 | 0 | 0.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0 | 3.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.32 | 0 | -2.32 | 0 | -0.02 | 0 | -2.34 | 0 | 0.16 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 17.96 | 124.5 | 83.45 | 0 | -100.0 | 0 | 1.87 | 8.09 | 44.96 | 0 | 0 | 0 | 7.68 | -4.83 | 50.88 | 1.83 | -1.08 | 103.33 | 5.7 | -8.21 | 52.0 | 20.13 | -16.61 | 25.75 | 2.75 | 7.0 | 34.8 | 0 | 0 | 0 | 9.5 | -20.77 | 112.53 | 0.81 | 0.0 | 42.11 | 5.75 | 9.52 | 10.58 | 0.56 | 0.0 | 107.41 | 0 | 0 | 0 | 7.46 | 32.5 | 38.15 | 8.01 | 29.61 | 41.27 | 0.06 | 166.67 | 0.0 | 7.52 | 35.74 | 37.73 | 0.08 | -36.76 | -58.5 |
| 23Q4 (19) | 8.0 | 0.13 | -12.95 | 1.5 | 0 | 0 | 1.73 | 14.57 | 44.17 | 0 | 0 | 0 | 8.07 | 14.63 | 47.53 | 1.85 | 8.19 | 69.72 | 6.21 | 7.44 | 49.28 | 24.14 | -3.42 | 6.4 | 2.57 | 4.47 | 17.35 | 0 | 0 | 0 | 11.99 | -16.56 | 194.59 | 0.81 | 3.85 | 47.27 | 5.25 | 0.0 | 0.96 | 0.56 | 0.0 | 107.41 | 0 | 0 | 0 | 5.63 | 48.55 | 25.11 | 6.18 | 42.4 | 29.56 | -0.09 | -250.0 | -400.0 | 5.54 | 43.9 | 22.3 | 0.12 | -2.13 | -35.86 |
| 23Q3 (18) | 7.99 | -10.22 | 17.67 | 0 | -100.0 | 0 | 1.51 | 16.15 | 41.12 | 0 | 0 | 0 | 7.04 | 27.31 | 35.12 | 1.71 | 46.15 | 74.49 | 5.78 | 38.28 | 26.2 | 24.99 | 27.34 | 10.81 | 2.46 | 8.85 | 6.03 | 0 | 0 | 0 | 14.37 | 198.75 | 210.37 | 0.78 | 14.71 | 44.44 | 5.25 | 0.96 | 0.96 | 0.56 | 0.0 | 107.41 | 0 | 0 | 0 | 3.79 | -23.9 | 11.14 | 4.34 | -21.66 | 17.93 | 0.06 | 154.55 | -40.0 | 3.85 | -20.94 | 9.69 | 0.12 | -35.95 | -36.34 |
| 23Q2 (17) | 8.9 | -9.09 | 39.94 | 0.09 | 0 | -76.92 | 1.3 | 0.78 | 78.08 | 0 | 0 | 0 | 5.53 | 8.64 | -27.81 | 1.17 | 30.0 | 9.35 | 4.18 | 11.47 | -3.46 | 19.62 | 22.61 | -31.56 | 2.26 | 10.78 | 1.8 | 0 | 0 | 0 | 4.81 | 7.61 | 4.11 | 0.68 | 19.3 | 28.3 | 5.2 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 107.41 | 107.41 | 0 | 0 | 0 | 4.98 | -7.78 | 104.94 | 5.54 | -2.29 | 104.43 | -0.11 | -283.33 | -283.33 | 4.87 | -10.81 | 95.58 | 0.19 | 4.69 | -1.29 |
| 23Q1 (16) | 9.79 | 6.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | 7.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | -6.95 | 0 | 0.9 | -17.43 | 0 | 3.75 | -9.86 | 0 | 16.01 | -29.44 | 0 | 2.04 | -6.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.47 | 9.83 | 0 | 0.57 | 3.64 | 0 | 5.2 | 0.0 | 0 | 0.27 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.4 | 20.0 | 0 | 5.67 | 18.87 | 0 | 0.06 | 100.0 | 0 | 5.46 | 20.53 | 0 | 0.19 | -2.26 | 0 |
| 22Q4 (15) | 9.19 | 35.35 | 58.18 | 0 | 0 | -100.0 | 1.2 | 12.15 | 66.67 | 0 | 0 | 0 | 5.47 | 4.99 | -26.48 | 1.09 | 11.22 | 9.0 | 4.16 | -9.17 | -20.46 | 22.68 | 0.59 | -38.41 | 2.19 | -5.6 | 6.83 | 0 | 0 | 0 | 4.07 | -12.1 | 8.24 | 0.55 | 1.85 | 139.13 | 5.2 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 800.0 | 0 | 0 | 0 | 4.5 | 31.96 | 69.81 | 4.77 | 29.62 | 77.32 | 0.03 | -70.0 | 0 | 4.53 | 29.06 | 70.94 | 0.19 | -2.86 | -10.77 |
| 22Q3 (14) | 6.79 | 6.76 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 1.07 | 46.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.21 | -31.98 | 0 | 0.98 | -8.41 | 0 | 4.58 | 5.77 | 0 | 22.55 | -21.36 | 0 | 2.32 | 4.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.63 | 0.22 | 0 | 0.54 | 1.89 | 0 | 5.2 | 0.0 | 0 | 0.27 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.41 | 40.33 | 0 | 3.68 | 35.79 | 0 | 0.1 | 66.67 | 0 | 3.51 | 40.96 | 0 | 0.20 | -0.69 | 0 |
| 22Q2 (13) | 6.36 | 0 | 51.07 | 0.39 | 0 | 21.88 | 0.73 | 0 | -15.12 | 0 | 0 | 0 | 7.66 | 0 | 13.31 | 1.07 | 0 | -20.15 | 4.33 | 0 | 19.94 | 28.68 | 0 | -46.3 | 2.22 | 0 | 12.12 | 0 | 0 | 0 | 4.62 | 0 | 8.96 | 0.53 | 0 | 103.85 | 5.2 | 0 | 4.0 | 0.27 | 0 | 800.0 | 0 | 0 | 0 | 2.43 | 0 | 47.27 | 2.71 | 0 | 61.31 | 0.06 | 0 | 300.0 | 2.49 | 0 | 53.7 | 0.20 | 0 | -3.06 |
