- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 3.42 | -3.39 | 96.55 | 40.41 | -6.82 | 15.82 | 31.13 | -11.89 | 27.53 | 32.99 | -1.58 | 34.54 | 25.59 | -0.66 | 31.23 | 7.15 | -33.18 | 49.58 | 4.05 | -17.68 | 29.39 | 0.15 | -21.05 | -6.25 | 44.79 | 2.1 | 18.12 | 59.90 | -49.76 | 8.36 | 94.47 | -10.51 | -4.77 | 5.53 | 199.6 | 591.7 | 26.43 | 13.58 | 0.0 |
| 23Q4 (19) | 3.54 | 7.93 | 69.38 | 43.37 | 5.99 | 7.32 | 35.33 | 1.76 | 21.41 | 33.52 | -9.31 | 20.88 | 25.76 | -10.18 | 12.88 | 10.70 | 5.11 | 68.5 | 4.92 | -7.52 | 22.69 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 43.87 | -8.36 | 11.09 | 119.22 | -7.62 | 103.0 | 105.56 | 12.48 | 0.91 | -5.56 | -190.28 | -20.63 | 23.27 | -4.36 | 19.09 |
| 23Q3 (18) | 3.28 | 46.43 | 74.47 | 40.92 | 7.74 | 1.56 | 34.72 | 7.56 | 30.09 | 36.96 | 13.97 | 28.87 | 28.68 | 7.94 | 27.47 | 10.18 | 46.9 | 61.33 | 5.32 | 21.18 | 32.01 | 0.18 | 12.5 | 5.88 | 47.87 | 5.88 | 17.1 | 129.05 | 94.26 | 107.91 | 93.85 | -6.15 | 0.6 | 6.15 | 1001.54 | -8.31 | 24.33 | -12.86 | -1.38 |
| 23Q2 (17) | 2.24 | 28.74 | 9.27 | 37.98 | 8.86 | 9.2 | 32.28 | 32.24 | 264.75 | 32.43 | 32.26 | 208.86 | 26.57 | 36.26 | 173.07 | 6.93 | 44.98 | 66.99 | 4.39 | 40.26 | 59.64 | 0.16 | 0.0 | -38.46 | 45.21 | 19.22 | 73.15 | 66.43 | 20.17 | 2.64 | 100.00 | 0.81 | 17.65 | 0.56 | -30.17 | -96.56 | 27.92 | 5.64 | 0.87 |
| 23Q1 (16) | 1.74 | -16.75 | 0 | 34.89 | -13.66 | 0 | 24.41 | -16.12 | 0 | 24.52 | -11.58 | 0 | 19.50 | -14.55 | 0 | 4.78 | -24.72 | 0 | 3.13 | -21.95 | 0 | 0.16 | -5.88 | 0 | 37.92 | -3.98 | 0 | 55.28 | -5.87 | 0 | 99.20 | -5.17 | 0 | 0.80 | 117.37 | 0 | 26.43 | 35.26 | 0 |
| 22Q4 (15) | 2.09 | 11.17 | 5.56 | 40.41 | 0.3 | 21.06 | 29.10 | 9.03 | 47.19 | 27.73 | -3.31 | 26.91 | 22.82 | 1.42 | 30.25 | 6.35 | 0.63 | -24.4 | 4.01 | -0.5 | -23.76 | 0.17 | 0.0 | -41.38 | 39.49 | -3.4 | 14.33 | 58.73 | -5.38 | -1.69 | 104.61 | 12.13 | 15.99 | -4.61 | -168.62 | -150.04 | 19.54 | -20.79 | -27.44 |
| 22Q3 (14) | 1.88 | -8.29 | 0 | 40.29 | 15.84 | 0 | 26.69 | 201.58 | 0 | 28.68 | 173.14 | 0 | 22.50 | 131.24 | 0 | 6.31 | 52.05 | 0 | 4.03 | 46.55 | 0 | 0.17 | -34.62 | 0 | 40.88 | 56.57 | 0 | 62.07 | -4.09 | 0 | 93.29 | 9.75 | 0 | 6.71 | -58.7 | 0 | 24.67 | -10.87 | 0 |
| 22Q2 (13) | 2.05 | 0 | -23.51 | 34.78 | 0 | -3.47 | 8.85 | 0 | -64.71 | 10.50 | 0 | -57.56 | 9.73 | 0 | -55.51 | 4.15 | 0 | -61.72 | 2.75 | 0 | -58.08 | 0.26 | 0 | -10.34 | 26.11 | 0 | -29.68 | 64.72 | 0 | -9.22 | 85.00 | 0 | -16.5 | 16.25 | 0 | 1456.88 | 27.68 | 0 | 1.91 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 10.77 | 78.9 | 39.86 | 4.84 | 32.35 | 62.07 | 10.34 | -15.32 | 32.44 | 55.96 | 25.49 | 47.68 | 32.32 | 95.52 | 17.51 | 63.34 | 0.67 | 11.67 | 44.05 | 28.65 | 119.22 | 103.0 | 99.64 | 4.0 | 0.24 | -93.9 | 1.81 | 5.93 | 25.18 | 3.2 |
| 2022 (9) | 6.02 | 29.74 | 38.02 | 9.76 | 19.96 | -10.49 | 12.21 | 7.72 | 20.80 | -10.42 | 17.26 | -11.89 | 16.53 | -7.81 | 10.72 | -4.8 | 0.60 | 7.14 | 34.24 | -4.28 | 58.73 | -1.69 | 95.81 | -0.26 | 3.93 | -0.32 | 1.71 | 115.22 | 24.40 | -9.76 |
| 2021 (8) | 4.64 | 57.82 | 34.64 | 2.61 | 22.30 | 28.16 | 11.34 | -26.0 | 23.22 | 54.49 | 19.59 | 11.62 | 17.93 | 37.92 | 11.26 | 33.41 | 0.56 | 24.44 | 35.77 | 10.03 | 59.74 | -13.6 | 96.06 | -16.83 | 3.94 | 0 | 0.80 | 0 | 27.04 | -3.15 |
| 2020 (7) | 2.94 | 18.07 | 33.76 | 6.03 | 17.40 | 26.09 | 15.32 | 19.51 | 15.03 | 73.76 | 17.55 | 13.59 | 13.00 | 6.56 | 8.44 | -0.82 | 0.45 | -15.09 | 32.51 | 39.83 | 69.14 | 23.33 | 115.50 | -27.28 | -15.50 | 0 | 0.00 | 0 | 27.92 | -20.14 |
| 2019 (6) | 2.49 | 6125.0 | 31.84 | 53.59 | 13.80 | 0 | 12.82 | 3.55 | 8.65 | 0 | 15.45 | 0 | 12.20 | 0 | 8.51 | 0 | 0.53 | 0 | 23.25 | 136.28 | 56.06 | 48.19 | 158.82 | 74.71 | -58.82 | 0 | 0.00 | 0 | 34.96 | -8.96 |
| 2018 (5) | 0.04 | 0 | 20.73 | 0 | -3.32 | 0 | 12.38 | 0 | -3.60 | 0 | -3.60 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.84 | 0 | 37.83 | 0 | 90.91 | 0 | 9.09 | 0 | 0.00 | 0 | 38.40 | 0 |
